Gate Европейские Опции

Европейские Опции против Американских Опций

1.Европейские Опции

• Время исполнения: Исполнение возможно только в день истечения срока; досрочное исполнение не допускается.

2.Американские Опции

• Может быть реализован в любое время до и включая дату истечения срока (более гибко).

На платформе Gate, Опции все исполняются как Европейские Опциипо истечении срока.

Использование опциона означает, что покупатель реализует право купить или продать базовый актив.

Опциона вызова - это право на покупку базовый актив. Исполнение колл-опциона означает, что держатель осуществляет свое право на покупку актива по цене исполнения опциона.

Пут-опция это право на продажу базовый актив. Исполнение пут-опциона означает, что держатель реализует свое право продать активпо страйк-цене опциона.

Опции можно дополнительно классифицировать как европейские или американские. Основное различие между ними заключается в когдаОпции могут быть реализованы.

Европейские опционы могут быть исполнены только в момент истечения.Например, рассмотрим европейский колл-опцион на BTC со страйк-ценой 105 000 USDT. Держатель имеет право купить BTC по цене 105 000 USDT, но поскольку это европейский опцион, это право не может быть реализовано до даты истечения. Следовательно, даже если BTC поднимется до 107 000 USDT до истечения, трейдер не может немедленно реализовать опцион на покупку BTC по цене 105 000 USDT.

Однако европейские опционы могут быть закрыты до истечения срока действия путем торговли позицией, не дожидаясь даты истечения для исполнения.

Опционы с расчетом наличными на Gate

Все Опции Gate рассчитываются наличными

Опционы с расчетом наличными относятся к опционам, при истечении срока или исполнении которых покупатель и продавец не осуществляют физическую доставку базового актива. Вместо этого прибыль или убыток рассчитываются в наличной форме на основе разницы между рыночной ценой базового актива и ценой исполнения.

• Применимо к: активам с высокой ликвидностью и высокой волатильностью (таким как опционы на BTC и ETH).
• Преимущества:
  • Нет необходимости передавать базовый актив — быстрее и более экономически эффективное урегулирование.
  • Избегает комиссий за транзакции в блокчейне и трения

Как это работает

Когда контракт на опцион с расчетом наличными исполняется, в аккаунт покупателя опциона зачисляется только разница между ценой исполнения и текущей рыночной ценой. Учитывается только денежная стоимость этой разницы.

В момент истечения опционов

• Опции на покупку:
  • Если на момент истечения срока действия рыночная цена > цена исполнения, покупатель получает наличные, равные (Рыночная цена – Цена исполнения) × Мультипликатор контракта.
  • Если рыночная цена ≤ цены исполнения, опцион истекает бесполезным, и покупатель теряет премию.

• Опции:
  • Если на момент истечения срока действия рыночная цена < цена исполнения, покупатель получает наличные, равные (Цена исполнения – Рыночная цена) × Множитель контракта.
  • Если рыночная цена ≥ цена исполнения, опцион истекает без стоимости, и покупатель теряет премию.

Пример 1 (Опции на покупку BTC):

• Цена исполнения: $30,000
• Цена BTC на момент истечения: $35,000
• Размер контракта: 1 BTC
• Сумма расчетов = ($35,000 - $30,000) × 1 = $5,000 (выплачивается продавцом покупателю, без учета сборов)

Пример 2:
Предположим еще раз, что есть опцион на покупку BTC со страйк-ценой 105,000 USDT, где контракт рассчитывается наличными. Допустим, текущая цена BTC составляет 107,000 USDT. Покупатель опциона на покупку реализует свое право купить BTC по страйк-цене 105,000 USDT. Поскольку это контракт с расчетом наличными, покупателю выплачивается разница между текущей ценой (107,000 USDT) и страйк-ценой (105,000 USDT) наличными. В данном случае разница между текущей ценой BTC и страйк-ценой составляет 2,000 USDT (рассчитано как 107,000 USDT минус 105,000 USDT). Поэтому 2,000 USDT зачисляется на счет покупателя.

USDT-M Опции против Coin-M Опции

В торговля опционами на криптовалюту, Опции с маржой в USDT и опционы с маржой в монетах являются двумя основными типами. В сравнении, Опции с маржой USDT от Gate рассчитываются в стейблкоинах, обеспечивая ясную прибыль и убытки, а также более управляемый риск, что делает их более подходящими для большинства трейдеров, особенно для новичков.. Они устраняют дополнительный риск, вызванный волатильностью цен на монеты, позволяя вам сосредоточиться на самой стратегии.

1. Основные определения

2. Ключевые различия и сравнения

Сводка преимуществ Опций USDT-M Gate

1. Стабильный расчет с ясным PNL

• Все прибыли и убытки выражаются в USDT, не подвержены волатильности цен BTC/ETH, что облегчает трейдерам оценку P&L и управление рисками.

2. Более выгодный механизм маржи

• Использование стейблкоинов в качестве маржи для предотвращения сжатия маржи, вызванного падением цен на базовые активы, лучше подходит для количественных стратегий и управления рисками.

3.Подходит для всех типов трейдеров

• Как для новичков, так и для профессиональных трейдеров, опционы с маржой USDT предлагают более понятный торговый опыт и более высокую эффективность управления рисками.

4.Упрощенное хеджирование

• При использовании для хеджирования спотовых позиций или бессрочных позиций, опционы с маржой в USDT позволяют гибко и точно фиксировать изменения стоимости USDT.

5.Ликвидность и инновации продуктов

• Gate предлагает широкий ассортимент продуктов опционов с маржой в USDT, с несколькими ценами исполнения и сроками истечения, чтобы удовлетворить как краткосрочные, так и долгосрочные стратегические потребности, с постоянными обновлениями продуктов.