什麼是流動性挖礦？(2025)

什麼是流動性挖礦？探索 2025 年增強的安全協議，減少了 47% 的無常損失，實現無縫轉帳的跨鏈功能，以及自動化收益優化。在 Gate、Uniswap（優尼斯瓦普）和 Curve（曲線）等平台上，年化收益率範圍在 8-80% 之間，參與度同比增長 35%，機構投資者現在佔流動性提供者的 28%。

2025 年更新

自流動性挖礦誕生以來，它已經發生了顯著的變化。2025 年的關鍵發展包括：

• 增強的安全協議：新的區塊鏈標準與 2023 年的模型相比，將無常損失風險降低了 47%
• 跨鏈功能：多鏈流動性池現在能夠實現跨網路的無縫資產轉移
• 自動化收益優化：智能合約創新自動重新平衡持倉以獲取最大回報

最新數據顯示，流動性挖礦的參與度同比增長 35%，機構投資者現在佔主要 DeFi 生態系統中所有流動性提供者的 28%。

什麼是流動性挖礦？

流動性挖礦是指向區塊鏈提供流動性並根據所質押的金額獲取利息的行爲。這項技術是由Hummingbot的開發者們於2020年初設計，旨在爲自主交易提供流動性。在其白皮書中，開發者將流動性挖礦與PoW機制進行了比較。與使用強大的礦工進行驗證的工作證明系統不同，流動性挖礦用戶通過抵押其代幣提供代幣流動性。

當涉及DeFi項目或智能合約時，流動性挖礦很受歡迎。大多數DeFi理財產品的交易都依賴於一套規則。流動性有助於消除對經紀人的需求並節省時間。如果沒有流動性挖礦，用戶可能會花費大量時間搜索願意進行買賣代幣的交易者。此外，用戶需要每次逐個詢問，既繁瑣又乏味。由於有流動性挖礦的協助，DeFi智能合約便能輕鬆解決該問題。提供流動性的用戶可獲得一定比例的交易費或貸款利率獎勵。

流動性挖礦的年化收益率

參與者只要存放資產便可獲得代幣獎勵。無論何時進行交易，流動性池都會產生獎勵並將其分配給用戶。收益率的計算方法與其他市場一樣，使用年化百分比率（annualized
percentage rate, APR）和年化收益率（annualized return ratio,
APY）。我們需要時刻檢查流動性池是否有指示APR或APY，因爲如果不指示分明，會造成數據混淆從而導致用戶困惑。您應該注意到，流動性挖礦非常具有競爭力，因此收益率波動較大。你的質押和鎖定期決定了您將賺取的收益量。

如果在DeFi中發現非常高的APY，不要大驚小怪，因爲這是常態。但您應該知道APY越高，則風險越高。例如，8000%的APY比8%的APY有更高的非永久性損失幾率。

流動性挖礦的風險是什麼？

非永久性風險

短暫風險是參與者需面臨的一個常見風險。價格可能在短時間內劇烈波動。這種情況會導致您的盈利下降。你不會永久失去你的資金，但利潤會顯著減少。

“抽地毯”風險

不懷好意的項目創始人會關閉項目，然後卷款潛逃。因此，在投資項目前進行盡職調查，十分必要。

項目風險

如果加密項目存在任何技術性缺陷，參與者可能會因黑客攻擊或軟件低效而賠錢。

套利風險

投資者可操縱代幣價格，從而影響潛在收益。

Gate流動性挖礦項目的優點

安全： Gate爲用戶提供了許多不同的功能來保護其資產。用心保護您的資產，助您輕鬆賺取利息。

代金券和折扣福利：

您可享受補貼交易費，讓您的投資獲益最大化。Gate提供促銷活動以獎勵其客戶。立即註冊，您便可獲得100美元的代金券和其他獎勵。

項目種類繁多： 有數百個項目可供您選擇，用於流動性挖礦。Gate是帶有高年化收益率的最佳中心化交易平台。參與者可自由選擇其喜歡的項目。

如何參與Gate流動性挖礦？

您可按以下簡單步驟參與流動性挖礦：
1.在Gate官方網站進行註冊
2.存儲或購買資產
3.單擊芝麻金融>>流動性挖礦，進入Gate流動性挖礦中心頁面
4.選擇您最喜歡的交易對
5.單擊右側的添加流動性按鈕
6.輸入您想要添加的數量
7.同意條款和條件
8.單擊添加按鈕，將自動開始進行流動性挖礦。

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