S&P 500, Процентні Ставки Та Біткойн: Аналітична Компанія Ділиться 3 Сценаріями Для Ціни BTC У 2025 Році

Компанія з аналізу криптовалют Alphractal опублікувала детальний огляд Біткойна (BTC) та загальних тенденцій ринку, висвітлюючи взаємозв'язок між процентними ставками, S&P 500 та цифровими активами. Останній звіт під назвою "Процентні ставки, S&P 500 та Біткойн: Уроки з минулого та очікування на 2025 рік" розглядає історичну реакцію ринку на зміни політики Фед і надає важливі інсайти для інвесторів, які орієнтуються в поточному економічному середовищі. Бульбашка Dot-Com (2000-2002): Зростання процентних ставок Федеральної резервної системи сприяло розриву технологічної бульбашки, внаслідок чого S&P 500 знизився майже на 50% через крах переоцінених компаній. Кризa субстандартного кредитування (2007-2009): S&P 500 знизився майже на 57%, коли Федеральна резервна система підвищила процентні ставки для боротьби з інфляцією та надмірним кредитуванням, що призвело до глобальної фінансової кризи. COVID-19 Crash and Recovery (2020): Термінове зниження процентних ставок і закачування ліквідності Федеральною резервною системою спочатку призвело до різкого падіння на 35% індексу S&P 500, після чого відбулося швидке відновлення. Біткойн зазнавав коливань, але врешті-решт виграв від низького рівня процентних ставок, що зміцнило його привабливість як цифрового активу. Поточний цикл (2022-2025): Розбіжність у поведінці ринку Починаючи з 2022 року, ФРС різко підвищила процентну ставку з майже 0 до 5,5% для боротьби з інфляцією після пандемії. На відміну від попередніх криз, S&P 500 залишався стійким, досягнувши нових висот у 2024-2025 роках. Alphractal вважає, що це сталося з наступних причин: Підприємницький кредитний важіль нижчий, ніж у 2008 році. Сильна продуктивність технологічних компаній та ШІ, таких як NVIDIA та Microsoft. Очікування поступового зниження процентних ставок стимулюють оптимізм інвесторів. Однак, згідно з аналітичною компанією, різниця між відсотковими ставками та ефективністю фондового ринку є великою проблемою. Історично, такі прориви зазвичай відбуваються перед високою волатильністю. Історична ефективність Біткойна показує тісний зв'язок з умовами ліквідності: 2010-2021 (Період низьких процентних ставок ): Біткойн зріс з кількох центів до 69.000 доларів у 2021 році. Підвищення процентних ставок у 2022 році: BTC зазнав сильного коригування і знизився до приблизно 16.000 доларів. Стабілізація в період 2024-2025: Біткойн відновив свою силу, коли процентні ставки злегка знизилися, зміцнюючи роль як інструменту хеджування від розширення монетарної політики та інфляції. Що станеться з Біткойном, якщо Федрезерв знизить процентні ставки? За словами Альфрактала, вплив майбутнього зниження ставок залежатиме від їхнього характеру: Термінове зниження (Симптоми кризи): Якщо Федрезерв буде змушений знизити процентні ставки через великий економічний шок (аналогічно 2008 року або 2020), початкова реакція ринку може бути песимістичною, коли і S&P 500, і Біткойн значно знизяться.Зниження перед (М’яка посадка): Поступове зниження процентних ставок, як це спостерігалося в 1995-1996 та 2019 роках, може підтримати зростання ринку, принісши вигоду як акціям, так і цифровим активам. Сценарій ринку 2025 року: Прогноз Alphractal Alphractal намалював три можливі сценарії, які можуть статися у 2025 році: Постепене зниження процентних ставок: Якщо ФРС контролює зниження процентних ставок, не викликавши рецесію, S&P 500 може зберегти тенденцію зростання, а Біткойн може отримати вигоду від збільшення ліквідності. Зовнішній шок: Нова криза, така як геополітична нестабільність, крах банків або ще одна пандемія, може призвести до різкого зниження ринку, незважаючи на зниження процентних ставок. Постійно високі процентні ставки: Якщо інфляція продовжує зростати, а ФРС зберігає або підвищує процентні ставки, ринок, ймовірно, зазнає серйозної корекції, подібної до 2000 або 2008 року.