Шифрувальні активи як потенційний юридичний ризик у контексті угод з акціями

Нещодавно багато людей запитували, чи можна використовувати криптоактиви, такі як біткоїн, ефір або основні стабільні монети, як ціну за продаж або придбання акцій компаній на території країни. Це дійсно має свої переваги, особливо при великих угодах, оскільки може знизити витрати та спростити обіг коштів. Проте використання криптоактивів для складних комерційних угод також пов'язане з різними юридичними та комерційними ризиками. У цій статті на основі практичного досвіду буде коротко проаналізовано юридичні ризики, які можуть виникнути при використанні криптоактивів як ціни за угоди з акціями.

1. Юридичні ризики недійсності торгового контракту

У вересні 2021 року декілька державних органів спільно опублікували повідомлення, в якому чітко зазначено, що віртуальні валюти не мають такого ж правового статусу, як законні валюти, і не повинні використовуватися в обігу на ринку. Участь у інвестиційних операціях з віртуальними валютами несе юридичні ризики, і якщо буде порушено громадський порядок або мораль, відповідні цивільно-правові дії можуть бути визнані недійсними.

Отже, якщо в рамках китайського законодавства використовуються криптовалюти як ціна за акції, у разі виникнення спору суд, швидше за все, визнає відповідний угоду контрактом, що "порушує громадський порядок" і є недійсним. У такому випадку контракт може бути частково або повністю недійсним.

Варто зазначити, що в справах цивільного та комерційного характеру, що стосуються криптовалюти, відповідальність після визнання контракту недійсним зазвичай не є відновленням попереднього стану, а є рішенням "ризик на ваш рахунок". Це має дуже високий ризик для великих угод з акціями.

2. Ризик коливань цін на шифрування валюти

Ціни на криптовалюти, такі як біткоїн, ефір та інші, підлягають впливу різних факторів і можуть зазнавати значних коливань. В історії кілька разів відбувалися обвали, наприклад:

• У 2011 році біткойн впав до 2 доларів за шість місяців.
• У 2017 році біткойн впав з 700 доларів до 340 доларів за 7 тижнів.
• У вересні 2017 року біткоїн за кілька днів впав з 5000 доларів до 2900 доларів.
• У листопаді 2018 року біткойн за кілька днів впав на 10%.

Якщо використовувати такі нестабільні монети для торгівлі, це може призвести до значних коливань цін протягом торгівельного циклу, що збільшує невизначеність торгівлі та ризик суперечок.

3. Спеціальні ризики використання алгоритмічних стабільних монет

Хоча алгоритмічні стабільні монети, такі як USDT, USDC, відносно стабільні за ціною, вони також стикаються з особливими ризиками:

3.1 Проблеми відповідності та обмеження використання

Наприклад, з USDT, відповідно до закону ЄС MiCA, який набуде чинності наприкінці 2024 року, USDT може бути недоступним для використання в країнах ЄС через відсутність відповідних ліцензій. Це свідчить про те, що в майбутньому стейблкоїни можуть зіткнутися з більшим регуляторним тиском та обмеженнями в використанні.

3.2 Ризик замороження активів

Стабільні монети, такі як USDT та USDC, часто використовуються для незаконної діяльності. Якщо гаманець користувача має історію транзакцій з рахунками, позначеними як ризикові, емітент може безпосередньо заморозити активи в гаманці користувача. Процес розморожування зазвичай є дорогим і займає багато часу.

Висновок

Хоча використання криптоактивів для торгівлі в певних випадках можливе, це супроводжується суттєвими ризиками. Якщо рівень довіри між сторонами високий і термін угоди короткий, ймовірність суперечок невелика, використання криптовалюти для торгівлі не є повністю неможливим.

Однак перед проведенням таких угод настійно рекомендується проконсультуватися з професійною юридичною командою, провести комплаєнс-обробку угод і спеціально розробити рішення для вирішення суперечок. Це може знизити ризик невдачі угоди та уникнути значних втрат для обох сторін.