Аналіз стратегії LRT: сім основних схем для максимізації прибутку

З наближенням відкриття LST на Eigenlayer, інвестори повинні зважити різні варіанти LRT для отримання найкращої віддачі. У цій статті буде детально проаналізовано характеристики кількох проектів та запропоновано сім унікальних стратегій, які допоможуть вам максимально ефективно використати активи ETH.

1. Три види прибутку: swETH та комбінація Eigenpie

Вкладення swETH в Eigenpie дозволяє отримати одночасно:

• Eigenpie points (загальна кількість 10% аеродроп + 24% IDO)
• Swellpearls (загальна кількість 7% аірдроп)
• Eigenlayer аірдроп

Ця стратегія реалізує отримання балів за кілька проектів, при цьому гарантує повний прибуток. У майбутньому mswETH можна буде використовувати на інших платформах, що додатково підвищить доходи. Варто зазначити, що Eigenpie використовує модель флоту, де чим більший масштаб, тим вищий прибуток.

2. Високий потенціал вибору: Puffer та stETH

Puffer Finance отримав підтримку з боку кількох інвесторів, ринок загалом позитивно оцінює можливість його виходу на певну велику торгову платформу. Його основна технологія - Anti-Slash LRT, але наразі вона підтримує тільки stETH.

Слід зазначити, що stETH може досягти верхньої межі 33% для одного LST у Eigenlayer, що означає, що кількість балів Eigenlayer, отриманих за одиницю ETH, може зменшитися. Ця стратегія в основному зосереджена на майбутньому розвитку Puffer.

3. Стабільність в прогресі: mETH та Eigenpie

mETH наразі має річну прибутковість 7,2%, що значно вище за інші LST. Поєднуючи це з багатьма перевагами Eigenpie, ця комбінація забезпечує стабільний високий прибуток і можливість отримати додаткову винагороду LRT.

Користувачі можуть карбувати mETH на офіційному веб-сайті або обмінювати stETH без проскальзування на певній децентралізованій торговій платформі. Також слід звернути увагу на ефект масштабу флоту Eigenpie.

4. Гнучкий вихід: EtherFi

EtherFi є єдиним проектом, що наразі підтримує unstake, користувачі можуть повернути ETH через децентралізовану торгову платформу або безпосередньо unstake, час очікування зазвичай становить 7-14 днів.

Крім того, EtherFi можна отримати подвійну кількість балів та додаткові винагороди на деяких платформах DeFi. Ця стратегія підходить для користувачів з високими вимогами до ліквідності або чутливих до ризику від прив'язки, а також для інвесторів, які більше цінують airdrop Eigenlayer.

5. Забезпечення високого доходу: купівля PT

Одна з платформ для торгівлі прибутками запустила спеціальну сторінку LRT. Придбання PT означає відмову від усіх прибутків від балів і прибутків від стейкінгу, але дозволяє отримувати фіксовану високу річну прибутковість до дати погашення.

6. Високий ризик, високий дохід: купівля YT

Купівля YT відповідає використанню 10-кратного важеля для отримання балів за майнінг. Якщо кінцевий дохід від балів перевищить фіксовану річну процентну ставку, інвестор отримає прибуток; інакше він може зазнати збитків.

7. Радикальна стратегія: фіксація голосування vlPNP/vlEQB

З появою кількох проектів на платформі торгівлі прибутком, різні сторони почали пропонувати бали як хабарі. Інвестори можуть оцінити інвестиційну вартість, порівнюючи бали, отримані щодня за одиницю PNP/EQB, з ETH.

Слід звернути увагу, що ця стратегія лише отримує бали LRT, не включаючи бали Eigenlayer. Через складність механізму та високий рівень ризику не рекомендується залучати інвесторів без відповідного досвіду.

Підсумок

На даний момент ринок LRT має шість сильних гравців, кожен проект має свої особливості:

• Eigenpie: Найбільш щедрі вигоди, найбільший потенціал доходу
• Puffer：Міцний фон, високі очікування щодо виходу на великі торгові платформи
• EtherFi: найбільший за масштабами, з найкращою ліквідністю, підтримує unstake
• KelpDAO: другий за розміром, запущений відомою командою LST
• Ренцо: отримав підтримку від кількох відомих капіталів
• Swell: поєднання LST та LRT, може утворити тройний інтеграл з Eigenpie для майнінгу

Хоча ці проекти мають потужну підтримку, інвесторам все ж потрібно обережно оцінювати ризики. Вибір відповідної стратегії є надзвичайно важливим залежно від особистих потреб і ризикових уподобань. Незалежно від того, чи прагнете стабільного доходу, високого потенційного прибутку чи гнучкості, сім стратегій, представлених у цій статті, можуть служити орієнтиром для різних типів інвесторів.