Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний банк Біткойн
З набуттям все більшої стабільності позицій Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi (Біткойн фінанси) швидко стає передовою інновацій у криптовалютах. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на базі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. Цей звіт глибоко аналізує кілька ключових напрямків BTCFi, досліджуючи стейблкоїни, кредитні послуги (Lending), послуги стейкінгу (Staking), повторний стейкінг (Restaking), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів (CeDeFi).
Звіт спочатку представляє розмір і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість на ринок. Далі детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримувати ліквідність через позики в Біткойні, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти для кредитування.
У сфері стейкінгу звіт акцентує увагу на ключових проєктах, таких як Babylon, які забезпечують послуги стейкінгу для інших PoS-ланцюгів, використовуючи безпеку Біткойна, одночасно створюючи можливості для отримання доходу для тримачів Біткойна. Послуга повторного стейкінгу (Restaking) додатково розблоковує ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, звіт також досліджує модель CeDeFi, яка поєднує безпеку централізованих фінансів із гнучкістю децентралізованих фінансів, надаючи користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Врешті-решт, звіт через порівняння безпеки, доходності та екологічного різноманіття різних класів активів розкрив унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi у порівнянні з іншими сферами криптофінансів. З розвитком сфери BTCFi очікується, що з'явиться більше інновацій та припливу капіталу, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд траси BTCfi
BTCFi (Біткойн фінансовий) є мобільним банком Біткойн, що охоплює ряд фінансових активностей, пов'язаних з Біткойном, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році ринок BTCFi досягнув приблизно 10 мільярдів доларів США. За прогнозами даних Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне 1,2 трильйона доларів США, ця цифра включає загальну заблоковану вартість (TVL) Біткойна в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також ринковий розмір фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал зростання, приваблюючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойнів і BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значні фінансові вливання, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і нормативність ринку, що призвело до більшого визнання та довіри до ринку BTCFi.
Ця стаття глибоко дослідить кілька популярних областей на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи кредитування Біткойна (BTC Lending), стейблкоїни (Stablecoin), послуги стейкінгу (Staking Service), повторний стейкінг (Restaking Service) та поєднання централізованих і децентралізованих фінансів CeDeFi (CeDeFi). Завдяки детальному введенню та аналізу цих областей ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також майбутні тенденції розвитку.
Сегментація сектора BTCFi
1. Стабільна монета стабільний сегмент
Опис
Стабільна монета — це криптовалюта, яка має на меті зберігати стабільну вартість. Зазвичай вони прив'язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити цінові коливання. Стабільні монети підтримуються резервними активами або регулюють пропозицію за допомогою алгоритмів для досягнення цінової стабільності, широко використовуються в торгівлі, платежах та трансакціях між країнами, що дозволяє користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
У економіці є така неможлива трійка: суверенна країна не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Подібним чином, у контексті крипто-стабільних монет також існує така неможлива трійка: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за ступенем централізації та за типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед основних стабільних монет на сьогоднішній день, за ступенем централізації можна виділити централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення можна виділити забезпечення фіатними/матеріальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama станом на 14 липня, загальна капіталізація стейблкоїнів наразі становить 1623.72 мільярда доларів США. За капіталізацією на передньому плані USDT та USDC, причому USDT значно випереджає, займаючи 69.23% від загальної капіталізації стейблкоїнів. DAI, USDe та FDUSD слідують за ними, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. Інші всі стейблкоїни наразі займають менше 0.5% від загальної капіталізації.
Централізовані стабільні монети – це в основному фіатна/фізична застава, яка, по суті, є RWA фіатної валюти/інших фізичних активів, таких як USDT та USDC, прив'язаних до долара США у співвідношенні 1:1, а PAXG та XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стабільні монети, як правило, мають заставу або не мають застави (або недостатню заставу) для криптоактивів, тоді як DAI та USDe забезпечуються криптоактивами, які можна поділити на рівну заставу або надмірне забезпечення. Незабезпечені (або недостатньо забезпечені) зазвичай називають алгоритмічними стабільними монетами, представленими FRAX і раніше UST. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають низьку ринкову капіталізацію, трохи складніший дизайн, а також на світ з'явилося багато зіркових проєктів. В екосистемі BTC проєкти стейблкоїнів, на які варто звернути увагу, — це децентралізовані стабільні монети, тому нижче наведено вступ до механізму централізованих стейблкоїнів.
Механізм децентралізованих стейблкоїнів
Далі буде представлено механізм CDP (перевищене забезпечення), представленого DAI, а також механізм хеджування контрактів, представленого Ethena (еквівалентне забезпечення). Окрім цього, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, про який тут не буде детально розказано.
CDP ( Позиція забезпеченого боргу ) представляє собою механізм у децентралізованій фінансовій системі, який дозволяє генерувати стейблкоїни шляхом забезпечення криптоактивів. Після того, як його вперше запропонував MakerDAO, цей механізм був застосований у багатьох різних проектах, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно заставною стабільною монетою, створеною MakerDAO, яка має на меті підтримувати прив'язку 1:1 до долара США. Робота DAI залежить від смарт-контрактів та децентралізованих автономних організацій (DAO) для підтримки своєї стабільності. Її основні механізми включають надмірне заставлення, позиції заставного боргу (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, який використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувач розміщує свої криптоактиви (наприклад, ETH) в смарт-контракті MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, а потім на основі забезпечення генерує DAI. Сгенерований DAI — це частина боргу, яку користувач позичає, а заставне майно слугує забезпеченням для боргу.
ii. Надмірне забезпечення: Щоб уникнути ліквідації, користувач повинен підтримувати співвідношення забезпечення свого CDP/Vault вище за мінімальне співвідношення забезпечення, встановлене системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати заставу вартістю щонайменше 150 DAI.
iii. Погашення/Ліквідація: Користувач повинен погасити згенерований DAI та певні стабільні витрати (оцінюється в MKR), щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Delta вказує на відсоткову зміну ціни деривативів відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0.5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0.5 долара. Delta-нейтральна позиція — це інвестиційна стратегія, яка полягає у триманні певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta значення портфеля була нульовою, щоб зберегти вартість позиції незмінною під час коливань цін базового активу. Наприклад, для певної кількості спотового ETH купують еквівалентний короткий безстроковий контракт на ETH.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" на ETH, випускаючи стейблкоїн USDe, що представляє вартість Delta нейтральної позиції. Отже, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
прибуток від стейкінгу
Різниця бази та ставка фінансування
Ethena реалізувала еквівалентне заставлення та додатковий дохід через хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний проект стабільної монети в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року певна інвестиційна компанія оголосила про стратегічні інвестиції в стабільну монету на екосистемі BTC під назвою bitSmiley. Цей протокол дозволяє користувачам надмірно закладати рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD в мережі BTC. Крім того, bitSmiley включає в себе протоколи кредитування та деривативів, з метою створення нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний якісним проектом на BTC-хакатоні, який відбувся у листопаді 2023 року за спільної організації ABCDE та певної інвестиційної компанії.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, дві установи стали ведучими інвесторами, а також декілька інших установ і представники з двох компаній взяли участь у інвестуванні. 2 лютого, один з фондів, що належить публічній компанії, оголосив у соціальних мережах, що через екосистему інвестиційного управління фондом біткойнів він взяв участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня, одна інвестиційна установа опублікувала твіт, оголосивши про стратегічні інвестиції в проект DeFi-біткойнів bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, заснованим на структурі Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та рідного бездоверчого кредитного протоколу (bitLending). bitUSD базується на bitRC-20, є модифікацією BRC-20 і може бути сумісним з BRC-20. bitUSD додав операції Mint та Burn для задоволення потреб у карбуванні та знищенні стабільної монети.
bitSmiley у січні запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20. Першим активом протоколу є OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золотий картка та чорна картка, золоті картки розподіляються серед біткойн OG та лідерів галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорна картка буде доступна громадськості через білі списки та публічні емісії у формі BRC-20, що призведе до заторів у мережі. Після цього команда проекту оголосила, що компенсує невдалі емісії.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD схожий на $DAI: спочатку користувачі надмірно закладають свої активи, після чого bitSmileyDAO на L2, отримавши інформацію з оракула та провівши консенсусну перевірку, відправляє інформацію про випуск bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також схожа на MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley 1 травня 2024 року запустить Alphanet на BitLayer. При цьому максимальне співвідношення вартості кредиту (LTV) становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, встановлено відносно низьке співвідношення LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD, команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin запустять ексклюзивний продукт з 15 травня 2024 року
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DegenWhisperer
· 14год тому
Знову у сні створюєш банк?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepyArbCat
· 08-17 02:23
Не шуміть... Хм, почекайте... Цей APY у кредитному пулі дійсно смачний, мяу～
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightGenesis
· 08-17 02:13
Моніторинг виявив кілька аномальних рухів контрактів btcfi вночі, давайте спочатку підпишемося на дані tps цих нових розгорнених адрес...
Переглянути оригіналвідповісти на0
AltcoinOracle
· 08-17 02:07
захоплююче... мої власні моделі вказують на 78,6% кореляцію між впровадженням btcfi та капітальними потоками від установ. парадигмальний зсув на підході
BTCFi повний аналіз: від кредитування до застави створення мобільного банку Біткойн
Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний банк Біткойн
З набуттям все більшої стабільності позицій Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi (Біткойн фінанси) швидко стає передовою інновацій у криптовалютах. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на базі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. Цей звіт глибоко аналізує кілька ключових напрямків BTCFi, досліджуючи стейблкоїни, кредитні послуги (Lending), послуги стейкінгу (Staking), повторний стейкінг (Restaking), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів (CeDeFi).
Звіт спочатку представляє розмір і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість на ринок. Далі детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримувати ліквідність через позики в Біткойні, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти для кредитування.
У сфері стейкінгу звіт акцентує увагу на ключових проєктах, таких як Babylon, які забезпечують послуги стейкінгу для інших PoS-ланцюгів, використовуючи безпеку Біткойна, одночасно створюючи можливості для отримання доходу для тримачів Біткойна. Послуга повторного стейкінгу (Restaking) додатково розблоковує ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, звіт також досліджує модель CeDeFi, яка поєднує безпеку централізованих фінансів із гнучкістю децентралізованих фінансів, надаючи користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Врешті-решт, звіт через порівняння безпеки, доходності та екологічного різноманіття різних класів активів розкрив унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi у порівнянні з іншими сферами криптофінансів. З розвитком сфери BTCFi очікується, що з'явиться більше інновацій та припливу капіталу, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд траси BTCfi
BTCFi (Біткойн фінансовий) є мобільним банком Біткойн, що охоплює ряд фінансових активностей, пов'язаних з Біткойном, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році ринок BTCFi досягнув приблизно 10 мільярдів доларів США. За прогнозами даних Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне 1,2 трильйона доларів США, ця цифра включає загальну заблоковану вартість (TVL) Біткойна в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також ринковий розмір фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал зростання, приваблюючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойнів і BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значні фінансові вливання, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і нормативність ринку, що призвело до більшого визнання та довіри до ринку BTCFi.
Ця стаття глибоко дослідить кілька популярних областей на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи кредитування Біткойна (BTC Lending), стейблкоїни (Stablecoin), послуги стейкінгу (Staking Service), повторний стейкінг (Restaking Service) та поєднання централізованих і децентралізованих фінансів CeDeFi (CeDeFi). Завдяки детальному введенню та аналізу цих областей ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також майбутні тенденції розвитку.
Сегментація сектора BTCFi
1. Стабільна монета стабільний сегмент
Опис
Стабільна монета — це криптовалюта, яка має на меті зберігати стабільну вартість. Зазвичай вони прив'язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити цінові коливання. Стабільні монети підтримуються резервними активами або регулюють пропозицію за допомогою алгоритмів для досягнення цінової стабільності, широко використовуються в торгівлі, платежах та трансакціях між країнами, що дозволяє користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
У економіці є така неможлива трійка: суверенна країна не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Подібним чином, у контексті крипто-стабільних монет також існує така неможлива трійка: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за ступенем централізації та за типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед основних стабільних монет на сьогоднішній день, за ступенем централізації можна виділити централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення можна виділити забезпечення фіатними/матеріальними активами, забезпечення криптоактивами та недостатнє забезпечення.
Згідно з даними DefiLlama станом на 14 липня, загальна капіталізація стейблкоїнів наразі становить 1623.72 мільярда доларів США. За капіталізацією на передньому плані USDT та USDC, причому USDT значно випереджає, займаючи 69.23% від загальної капіталізації стейблкоїнів. DAI, USDe та FDUSD слідують за ними, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. Інші всі стейблкоїни наразі займають менше 0.5% від загальної капіталізації.
Централізовані стабільні монети – це в основному фіатна/фізична застава, яка, по суті, є RWA фіатної валюти/інших фізичних активів, таких як USDT та USDC, прив'язаних до долара США у співвідношенні 1:1, а PAXG та XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стабільні монети, як правило, мають заставу або не мають застави (або недостатню заставу) для криптоактивів, тоді як DAI та USDe забезпечуються криптоактивами, які можна поділити на рівну заставу або надмірне забезпечення. Незабезпечені (або недостатньо забезпечені) зазвичай називають алгоритмічними стабільними монетами, представленими FRAX і раніше UST. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають низьку ринкову капіталізацію, трохи складніший дизайн, а також на світ з'явилося багато зіркових проєктів. В екосистемі BTC проєкти стейблкоїнів, на які варто звернути увагу, — це децентралізовані стабільні монети, тому нижче наведено вступ до механізму централізованих стейблкоїнів.
Механізм децентралізованих стейблкоїнів
Далі буде представлено механізм CDP (перевищене забезпечення), представленого DAI, а також механізм хеджування контрактів, представленого Ethena (еквівалентне забезпечення). Окрім цього, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, про який тут не буде детально розказано.
CDP ( Позиція забезпеченого боргу ) представляє собою механізм у децентралізованій фінансовій системі, який дозволяє генерувати стейблкоїни шляхом забезпечення криптоактивів. Після того, як його вперше запропонував MakerDAO, цей механізм був застосований у багатьох різних проектах, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно заставною стабільною монетою, створеною MakerDAO, яка має на меті підтримувати прив'язку 1:1 до долара США. Робота DAI залежить від смарт-контрактів та децентралізованих автономних організацій (DAO) для підтримки своєї стабільності. Її основні механізми включають надмірне заставлення, позиції заставного боргу (CDP), механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, який використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувач розміщує свої криптоактиви (наприклад, ETH) в смарт-контракті MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, а потім на основі забезпечення генерує DAI. Сгенерований DAI — це частина боргу, яку користувач позичає, а заставне майно слугує забезпеченням для боргу.
ii. Надмірне забезпечення: Щоб уникнути ліквідації, користувач повинен підтримувати співвідношення забезпечення свого CDP/Vault вище за мінімальне співвідношення забезпечення, встановлене системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати заставу вартістю щонайменше 150 DAI.
iii. Погашення/Ліквідація: Користувач повинен погасити згенерований DAI та певні стабільні витрати (оцінюється в MKR), щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Delta вказує на відсоткову зміну ціни деривативів відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0.5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0.5 долара. Delta-нейтральна позиція — це інвестиційна стратегія, яка полягає у триманні певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta значення портфеля була нульовою, щоб зберегти вартість позиції незмінною під час коливань цін базового активу. Наприклад, для певної кількості спотового ETH купують еквівалентний короткий безстроковий контракт на ETH.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" на ETH, випускаючи стейблкоїн USDe, що представляє вартість Delta нейтральної позиції. Отже, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
прибуток від стейкінгу
Різниця бази та ставка фінансування
Ethena реалізувала еквівалентне заставлення та додатковий дохід через хеджування.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний проект стабільної монети в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року певна інвестиційна компанія оголосила про стратегічні інвестиції в стабільну монету на екосистемі BTC під назвою bitSmiley. Цей протокол дозволяє користувачам надмірно закладати рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD в мережі BTC. Крім того, bitSmiley включає в себе протоколи кредитування та деривативів, з метою створення нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний якісним проектом на BTC-хакатоні, який відбувся у листопаді 2023 року за спільної організації ABCDE та певної інвестиційної компанії.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, дві установи стали ведучими інвесторами, а також декілька інших установ і представники з двох компаній взяли участь у інвестуванні. 2 лютого, один з фондів, що належить публічній компанії, оголосив у соціальних мережах, що через екосистему інвестиційного управління фондом біткойнів він взяв участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня, одна інвестиційна установа опублікувала твіт, оголосивши про стратегічні інвестиції в проект DeFi-біткойнів bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, заснованим на структурі Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та рідного бездоверчого кредитного протоколу (bitLending). bitUSD базується на bitRC-20, є модифікацією BRC-20 і може бути сумісним з BRC-20. bitUSD додав операції Mint та Burn для задоволення потреб у карбуванні та знищенні стабільної монети.
bitSmiley у січні запустив новий DeFi протокол під назвою bitRC-20. Першим активом протоколу є OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золотий картка та чорна картка, золоті картки розподіляються серед біткойн OG та лідерів галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорна картка буде доступна громадськості через білі списки та публічні емісії у формі BRC-20, що призведе до заторів у мережі. Після цього команда проекту оголосила, що компенсує невдалі емісії.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD схожий на $DAI: спочатку користувачі надмірно закладають свої активи, після чого bitSmileyDAO на L2, отримавши інформацію з оракула та провівши консенсусну перевірку, відправляє інформацію про випуск bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також схожа на MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley 1 травня 2024 року запустить Alphanet на BitLayer. При цьому максимальне співвідношення вартості кредиту (LTV) становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, встановлено відносно низьке співвідношення LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD, команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin запустять ексклюзивний продукт з 15 травня 2024 року