Solv Protocol: Дослідження абстрактного рівня застави та механізмів ліквідності в екосистемі BTCFi

Solv Protocol був заснований у 2020 році з метою зниження бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, щоб забезпечити різноманітність класів активів та можливостей доходу в крипто-сфері. Проект зосереджений на випуску та торгівлі NFT, пов'язаними з фінансовими правами. У 2024 році з розвитком BTCFi напрямку, Solv Protocol змістить свою увагу на BTCFi, створивши повноцінний дохідний біткоїн-актив SolvBTC, що надає нові можливості для власників біткоїнів, одночасно будуючи ефективну екосистему BTCFi. Нещодавно Solv Protocol запустив застейкати абстрактний шар (SAL), спростивши та стандартизувавши процес міжланцюгового застейкання біткоїнів, абстрагуючи складнощі сценаріїв застейку біткоїнів, що полегшує швидке прийняття для користувачів та розробників.

Основна інформація про проєкт

• Сайт:
• Твіттер:@SolvProtocol, підписники 272 тис.
• Час запуску: основна мережа запущена в червні 2021 року, токени не випущені

Команда проекту

• Ryan Chow: Співзасновник, випускник Пекінського університету іноземних мов, колишній співзасновник Beijing Youzan Technology
• Вілл Ван: співзасновник, створив стандарт напівгомогенних токенів ERC-3525, 20 років досвіду у фінансових ІТ.
• Мен Ян: співзасновник, колишній віце-президент CSDN, активний KOL у криптоіндустрії

Стан фінансування

Solv Protocol провела три раунди фінансування, залучивши близько 29 мільйонів доларів США:

• Ангельський раунд: 6 мільйонів доларів, Laser Digital, UOB Venture та інші лідери
• Сід-раунд: 12 мільйонів доларів, інвестиції від Binance Labs, Blockchain Capital та інших
• Стратегічний раунд: 11 мільйонів доларів, Laser Digital, OKX Ventures та інші інвестори

Розробницька потужність

Solv Protocol з моменту свого заснування у 2020 році постійно працює над зниженням бар'єрів для використання фінансових інструментів на блокчейні. Технічна команда проекту має потужні можливості, а розробка всіх ключових технологічних етапів відбувається вчасно.

Режим роботи

Solv Protocol стверджує, що через застейкати BTC можна розблокувати потенціал BTC-активів на суму 1.3 трильйона доларів. У 2024 році акцент проекту зміститься на BTCFi, буде запущено повноцінний дохідний BTC-актив SolvBTC, що розвільняє ліквідність застейкованого BTC, а також буде впроваджено абстрактний шар застейку SAL для початку агрегації ліквідності BTC.

Solv Protocol побудував інтегровану платформу для застейку, розділивши процес застейку на чотири ключові ролі:

1. LST емітент: створення та заステйкати токена ліквідності, пов'язаного з біткоїном
2. Застейкати угода: управляти користувацьким депозитом BTC, забезпечуючи безпечний дохід
3. Застейкати валідатор: перевіряти легітимність і безпеку транзакцій за стейком
4. Розподіл прибутку: забезпечте прозорий і справедливий розподіл доходів від застави між власниками LST.

Об’єднавши ці чотири ролі, Solv Protocol створив повноцінну екосистему застави BTC, що забезпечує безшовну взаємодію між основною мережею BTC та EVM-сумісними ланцюгами, спрощуючи реалізацію застави на рівні користувачів та розробників.

Абстрактний шар застейкування (SAL)застейкати абстрактний шар

SAL є модульною архітектурою, спрямованою на сприяння безпечному та ефективному обліку BTC. Його ключові модулі включають:

• Параметрична матриця за стейкингом (SPM): стандартизовані налаштування та параметри для BTC за стейкати
• Модуль генерації LST: спрощує випуск кросчейн токенів ліквідності для застейку.
• Модуль генерації угод: автоматично генерує та транслює угоди на заставу BTC
• Вузли верифікації: реальна перевірка легітимності та безпеки транзакцій зі стейком
• Модуль розподілу доходів: правильно відображати нагороди за застейкання для власників LST

SAL інтегрує кілька учасників застейку, абстрагує складні процеси в стандартизовані модулі, спростивши виконання застейку, що сприяє більшій адаптації dApp. Однак, оскільки Bitcoin сам по собі не підтримує застейк, третій сторонній застейк може нести ризики безпеки, SAL потрібно постійно вирішувати виклики, пов'язані з операційною стійкістю та безпекою.

Переваги в порівнянні з іншими проектами BTCFi

1. Безпека: інтеграція активних верифікаційних послуг (AVS) повний моніторинг застейканих транзакцій

2. Оптимізація процесів: спростити операції користувача із застейкування, підвищити ефективність

3. Платформа агрегування доходів по всьому ланцюгу: використовує модель CeDeFi, поєднуючи CeFi та DeFi

4. Індустріальна стандартизація: сприяння стандартизації індустрії LST на основі BTC

5. Уніфікована ліквідність: як уніфікований вхід ліквідності для індустрії BTCFi

Модель проекту

Бізнес-модель

Економічна модель Solv Protocol складається з двох ролей:

1. Застейкатори BTC та LST: застейкайте BTC або зафіксований BTC на кількох ланцюгах для отримання SolvBTC
2. Співпраця: зберігати BTC, які користувачі заставляють, у різних DeFi протоколах для отримання прибутку

Джерела доходу Solv Protocol: отримання певного відсотка від прибутку користувачів

Модель токена

Solv Protocol ще не випустив жодних токенів та планів випуску.

Дані на ланцюзі

ТВЛ

TVL Solv Protocol з січня 2024 року швидко зріс з 1,153 мільярда доларів до 1,783 мільярдів доларів, що становить зростання на 54,64%.

Кількість користувачів

Кількість користувачів SolvBTC швидко зростає, з 185,799 у серпні до 397,324 зараз, зростання на 113.85%.

Підтримувані проекти

Багато публічних блокчейнів та DeFi проектів підтримують Solv Protocol, його упаковані активи SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE використовуються в багатьох ланцюгах та DeFi проектах.

Порівняння з Babylon

Solv Protocol та Babylon тісно співпрацюють у сфері BTC за стейкання, але мають свої унікальні позиції:

• Babylon зосереджується на BTC застейкати, розширюючи безпеку біткойна на інші мережі
• Solv Protocol є протоколом прибутковості та Ліквідності для всіх блокчейнів, що спрощує процес застеакання BTC через кілька ланцюгів.

Solv Protocol не лише надає BTC за стейковані активи для Babylon, але й є основним постачальником ліквідності в його екосистемі. Відносини між ними повинні бути паралельними, Solv Protocol має більшу ліквідність і більш широкий спектр застосувань.

Ризики проєкту

1. Ризик вразливостей смарт-контрактів
2. Відсутність чіткої моделі токеноміки
3. Виклики децентралізованого управління
4. Ліквідність ризик
5. Ризики високоризикованих DeFi-протоколів
6. Прийняття ринку та довіра користувачів

Підсумок

Solv Protocol як інноваційний проект у сфері BTCFi, інтегруючи екосистему стекингу біткоїнів за допомогою технологій SolvBTC і SAL, знижує бар'єри для участі користувачів. Проект демонструє швидке зростання TVL і кількості користувачів, отримавши підтримку від відомих інститутів в галузі. Проте, Solv Protocol також стикається з викликами, такими як безпека, механізм стимулювання, довіра користувачів тощо. Незважаючи на наявність ризиків, ці ризики є загальними для проектів у сфері BTCFi. Після запуску SAL, напрямок розвитку Solv Protocol суттєво відрізняється від простого надання проектів LST на базі BTC, оскільки агрегування розподіленої ліквідності BTC по всьому ланцюгу має більший потенціал розвитку. Таким чином, Solv Protocol є проектом, в який варто інвестувати та звернути увагу.