Аналіз переваг та недоліків шортингу та інвестиційні рекомендації

Теоретичні ризики шортингу

З теоретичної точки зору, ризиковано отримання прибутку від шортингу не є ідеальним. Максимальний прибуток від шортингу становить лише 1 раз, тобто коли ціна базового активу падає до нуля. Однак потенційні збитки можуть бути безмежними, оскільки ціна активу теоретично може безмежно зростати. У порівнянні з цим, максимальні збитки від довгих позицій становлять 100%, але потенціал прибутку є безмежним.

Специфіка ринку криптовалют

Незважаючи на думку, що через тенденцію зменшення команди багатьох криптовалютних проектів, шортити може бути не так погано, як уявляється. Проте, в довгостроковій перспективі, шортити все ще має багато ризиків:

1. Вплив психіки: часте шортити може призвести до негативних емоцій у інвесторів щодо галузі, надмірної уваги до темних сторін ринку.
2. Втрата впевненості: тривалі песимістичні настрої можуть призвести до втрати довіри інвесторів до всього сектору.
3. Загострення ризиків: як тільки втрачається раціональне судження, інвестори можуть ризикнути шортити основні монети, що може призвести до катастрофічних наслідків.

Історичний аналіз випадків

Як приклад краху проекту Luna, хоча шортери отримали значний прибуток від цієї події, такі можливості є вкрай рідкісними. Під час зростання Luna з 0,3 долара до 120 доларів багато шортерів зазнали значних втрат. Варто відзначити, що шортити стейблкоїн UST є відносно безпечна стратегія, потенційні збитки обмежені, а прибуток може бути значним.

Однак на крипторинку не бракує проектів, таких як TRB, які за короткий час демонструють爆发式增长 (з 10 доларів до 550 доларів). У такому випадку, навіть за найконсервативнішої стратегії маржі, шортити можуть зазнати величезних втрат.

Інвестиційні поради

1. Уникати звичної шортити: якщо тільки з метою хеджування, не слід звикати до частого шортити.
2. Обережно вибирайте: деякі на перший погляд вигідні можливості для шортингу можуть містити величезні ризики, іноді відмовитися від цієї частини доходу є розумним вибором.
3. Стратегія ведення бізнесу під час ведмежого ринку: під час загального спаду на ринку краще залишатися в очікуванні або тимчасово вийти з ринку.

Висновок

Шортити хоча й може принести прибуток у певних ситуаціях, але в довгостроковій перспективі його ризики часто перевищують прибуток. Інвестори повинні обережно ставитися до стратегії шортингу, а більше зосереджуватися на довгострокових інвестиціях у вартість та аналізі ринкових тенденцій, а не на короткострокових спекуляціях. Зберігайте раціональність та терпіння, щоб досягти довгострокового успіху на цьому ринку, сповненому можливостей та викликів.