Токенізація охоплює фінансову сферу: сектор RWA демонструє потенціал для вибуху

Нещодавно токенізація активів реального світу (RWA) стала незворотнім трендом. Від традиційних фінансових гігантів до провідних DeFi-протоколів, токенізація кардинально трансформує ліквідність і доступність активів. Хоча існують виклики, такі як регулювання та інфраструктура, сектор RWA все ще демонструє величезний потенціал. Наразі загальна заблокована вартість токенізованих активів, таких як державні облігації США, нерухомість, розкішні товари, перевищила кілька мільярдів доларів. Згідно зі статистикою даних, загальна управлінська вартість RWA на блокчейні досягла 23,92 мільярда доларів. Консалтингова компанія Boston Consulting Group прогнозує, що до 2030 року глобальний обсяг токенізованих активів досягне 16 трильйонів доларів, що становитиме 10% від усіх інвестиційних активів.

Ця стаття проаналізує найперспективніший сегмент RWA та підсумує найбільш представницькі проекти в різних галузях.

Токенізація державних облігацій: нова глава фінансових інновацій

Токенізація державних облігацій є важливим нововведенням у фінансовому ринку, що дозволяє токенізувати традиційні державні облігації, надаючи інвесторам можливість безпосередньо брати участь в інвестиціях у державні облігації через блокчейн, отримуючи вищу ліквідність та прозорість.

Franklin Templeton випустила перший у світі зареєстрований токенізований фонд грошового ринку FOBXX, який інвестує в державні цінні папери США, забезпечуючи інвесторам стабільний дохід та ліквідність. OpenEden запустила токенізовані державні облігації США TBILL через XRP Ledger. Matrixdock представила токен STBT для короткострокових державних облігацій США, який щодня розподіляє відсотки через механізм повторної бази на основі блокчейну. Securitize у співпраці з Tradeteq випустила токенізований фонд державних облігацій США USTY. Superstate запустила фонд короткострокових державних цінних паперів США USTB. Hashnote представила токен USYC, який представляє короткострокові державні облігації США та угоди з зворотного викупу. Одна з компаній з управління активами запустила токенізований фонд державних облігацій BUIDL, який використовується як забезпечення на декількох платформах.

Стабільна монета: основа ринку криптовалют

Стабільні монети виконують важливу роль у крипторинку як "якірні" активи. Їх токенізація робить їх цифровими валютами, що прив’язані до традиційних валют або активів, забезпечуючи вищу стабільність.

Деякий емітент стабільної монети просуває законопроект GENIUS, що вимагає від емітентів стабільних монет утримувати еквівалент короткострокових державних облігацій США як резервні активи і проводити розкриття резервів. Інші емітенти стабільних монет, такі як Tether, Paxos, Gemini та інші, також зіткнуться з новими вимогами регулятора, можливо, їм доведеться коригувати механізми резервування для відповідності новим правилам.

Токенізація акцій: міст між традиційними фондовими ринками та крипторинком

токенізація акцій дозволяє інвестувати в акції через блокчейн, інвестори можуть здійснювати дробові інвестиції з меншими витратами, одночасно отримуючи вищу прозорість і ліквідність.

BACKED Finance спеціалізується на токенізації традиційних акцій та ETF в "xStocks", які працюють на блокчейні Solana. Dinari пропонує токенізовані акції та ETF dShares, що забезпечують відповідність 1:1 з реальними акціями. Exodus Movement запустила токенізовані акції EXOD, які представляють їхні акції класу A, що управляються на блокчейні Algorand.

Приватне кредитування: децентралізовані фінанси підтримують малі та середні підприємства

Приватне кредитування надає кредити підприємствам через нетрадиційні фінансові установи та токенізує ці кредити за допомогою блокчейну для підвищення ліквідності капіталу та прозорості.

Centrifuge надає фінансування для малих і середніх підприємств шляхом токенізації активів, таких як рахунки-фактури. Maple зосереджується на наданні беззаставних кредитів. Clearpool дозволяє установам ініціювати та управляти кредитами. CREDIX з'єднує позичальників та інвесторів, зосереджуючись на токенізації приватного кредитування. TrueFi пропонує децентралізовану платформу для беззаставних кредитів. Goldfinch надає беззаставні кредити для підприємств через управління спільнотою.

Токенізація нерухомості: зниження інвестиційного порогу

Токенізація нерухомості дозволяє дрібним інвесторам також брати участь у традиційному ринку нерухомості, де бар'єри входу зазвичай є високими, і насолоджуватися більшою ліквідністю.

Propy цифровізує угоди з нерухомістю за допомогою блокчейну. RealT розділяє активи нерухомості на дрібні Токени. Parcl поєднує блокчейн з реальними даними ринку нерухомості, надаючи інвесторам можливості для інвестування в глобальний ринок нерухомості.

Токенізація витворів мистецтва та колекційних предметів: розширення нових інвестиційних сфер

Токенізація мистецьких творів та розкішних товарів порушує традиційні межі ринку, надаючи більшій кількості інвесторів можливість брати участь в інвестиціях у високовартісні колекційні предмети.

Courtyard.io токенізує мистецтво через блокчейн. Tiamonds токенізує коштовності, такі як діаманти. Інші платформи, такі як WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN, зосереджені на токенізації розкішних годинників, мистецтва та предметів високого збору.

Децентралізовані біржі: нова ера торгівлі криптоактивами

Децентралізовані біржі (DEX) забезпечують більш прозорий і безпечний досвід торгівлі на крипторинку, уникаючи посередницьких зборів традиційних централізованих бірж.

DigiFT спеціалізується на торгівлі фінансовими деривативами та структурованими продуктами. Swarm підтримує торгівлю токенізованими активами, надаючи прозорі торгові записи. Mauve та Stobox зосереджені на будівництві децентралізованих бірж, пропонуючи послуги з управління та торгівлі цифровими активами.

З розвитком тенденції токенізації RWA, ми маємо підстави вірити, що ця інновація принесе більше можливостей та викликів фінансовим ринкам, сприяючи революції в управлінні активами та інвестиційних методах.