Від математичного вундеркінда до трейдера криптоактивів: легендарний шлях засновника Galois Capital Кевіна Чжоу

Кевін Чжоу є відомим трейдером та інвестором у сфері криптоактивів. З моменту свого входження на ринок біткоїнів у 2011 році його особистий рахунок демонструє річну складну норму зростання близько 100%, тоді як його хедж-фонд Galois Capital досяг 35% річної складної норми зростання за п'ять років, а обсяг активів склав 250 мільйонів доларів. Цей фонд, що спеціалізується на стратегіях нейтрального ринку, програв лише чотири місяці, а максимальне місячне зниження не перевищило 1%(, не враховуючи банкрутство FTX).

Важке дитинство та математичний талант

Кевін Чжоу народився в Шанхаї, у три роки разом з батьками іммігрував до США. Батько навчався на докторській програмі з математики в Університеті Гаваїв, мати вивчала магістратуру з електротехніки, сімейний бюджет був обмеженим. З дитинства Кевіна навчали цінувати кожну копійку, він часто залишався вдома на самоті, готуючи їжу самостійно.

Кевін має виняткові здібності до математики. У 11 років він пішов з батьком до громадського коледжу, щоб прослухати курс з диференційного та інтегрального числення. Він взяв участь у тестуванні талантів в Університеті Джона Хопкінса, зайнявши перше місце в штаті Гаваї та приблизно 120-те місце в США.

У середній школі Кевін почав захоплюватися відеоіграми, любив перепродаж ігрових карток на майданчику. Йому особливо подобалося торгувати рунами на внутрішньоігровому ринку в "Diablo II", виявивши, що економічна система гри набагато цікавіша, ніж просте підвищення рівня.

Студентське життя та початок кар'єри

Кевін в університеті спеціалізувався на математиці та економіці, після закінчення у 2009 році продовжив навчання на магістратурі з економіки. Після цього він поїхав на Уолл-стріт, де працював в рейтинговій агенції як бекенд-кібер-аналітик.

У 2011 році Кевін познайомився з криптоактивами і почав інвестувати, коли ціна біткоїна становила близько 11 доларів. У 2013 році він приєднався до біржі Buttercoin, інкубованої YC. Хоча Buttercoin врешті-решт зазнав невдачі, цей досвід дозволив Кевіну глибше зрозуміти індустрію криптоактивів.

Приєднайтеся до Kraken та заснуйте Galois Capital

Після закриття Buttercoin Кевін приєднався до Kraken і заснував позабіржовий (OTC) пункт. Після двох років роботи в Kraken Кевін у 2017 році заснував хедж-фонд Galois Capital з ринковою нейтральною стратегією.

Galois Capital спочатку заробляв переважно через OTC, а потім зайнявся арбітражною торгівлею та сферою DeFi. Під час буму видобутку токенів YFI Galois Capital став одним із найбільших фермерів прибутку.

Злиття Ethereum та подія Luna

Кевін провів глибокий аналіз переходу Ethereum з PoW на PoS. Він рекомендує торгувати, купуючи токени та продаючи з маржею безстрокові контракти, вважаючи, що токени можуть розділитися на два, тоді як безстрокові контракти, ймовірно, більше слідуватимуть домінуючому ланцюгу.

У події краху Luna Galois Capital заробила 15 мільйонів доларів США. Кевін рано виявив проблеми системи Luna і в критичний момент рішуче знизив позиції.

Зміни на ринку та перспективи майбутнього

Кевін вважає, що торгівля криптоактивами стає все складнішою. Лише під час ведмежого ринку іноді з'являються короткочасні можливості. Він підкреслює, що ключем до успіху є збереження протилежного мислення щодо ринку, виявлення можливостей, коли ти правий, а інші помиляються.

Хоча Кевін є переконаним прихильником біткойну, він обережно ставиться до альткойнів. Він вважає, що проекти, здатні пережити кілька циклів, є рідкісними, і тільки біткойн має унікальність.

Кевін заявив, що "остання стадія" біткоїна------як підтримуватиметься безпека мережі після закінчення блокових винагород------є ризиком, з яким потрібно зіштовхнутися. Він схиляється до думки, що в кінцевому підсумку з'явиться версія з "випуском з хвостом".

Особисті роздуми

Оглядаючи свій досвід у сфері шифрування, Кевін зазначив, що ця подорож мала як досягнення, так і прикрощі. Він вважає, що його прибуток, напевно, знаходиться в діапазоні "40 до 60 процентного діапазону".

Кевін рекомендує молодим людям бути впевненими у собі та раніше починати власний бізнес. Він підкреслює, що "бути першим" набагато легше, ніж "бути найрозумнішим". У поточному ринковому середовищі змагатися з найкращими гравцями стає все важче.

Нарешті, Кевін закликав усіх бути впевненими, водночас зберігаючи сумнів і завжди бути готовими спростувати свої висновки. Він вважає, що "спочатку стріляй, потім запитуй" є ключем до успіху.