Випуск монети передуватиме обговоренню характеристик екосистеми Berachain та огляду основних проектів

Вступ

Berachain є мережею Layer 1, що відрізняється механізмом консенсусу PoL (Proof of Liquidity), який узгоджує інтереси валідаторів, постачальників ліквідності та протоколу. Наразі Berachain проводить другий тестовий мереж "bArtio Testnet", щоб вирішити проблеми, виявлені під час першого тестування.

Станом на 2 січня, вже 234 протоколи розгорнуті на bArtio Testnet, а загальна кількість гаманців, що беруть участь у тестуванні механізму PoL, перевищує 2,38 мільйона. Незважаючи на те, що це все ще етап тестової мережі, ці дані свідчать про досить високу увагу ринку до Berachain та його екосистеми.

Засновник Berachain Smokey The Bera нещодавно натякнув у твіті, що "Q5 відбудеться до квітня", що вказує на наближення запуску основної мережі. Це також привабило нових та старих користувачів приєднатися до екосистеми Berachain.

Однак, щоб брати участь в екосистемі Berachain, потрібно зрозуміти його механізм PoL. Перед запуском основної мережі протокол пропонував різноманітні складні фінансові продукти для отримання переваг в механізмі PoL, що, навпаки, створило високий бар'єр для входу для нових користувачів.

Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain, щоб ефективно знизити бар'єри для участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які виділяються в різних сферах, і детально опишемо, як кожен протокол використовує механізм PoL.

Децентралізовані мережі

Berachain має рідний DEX під назвою BEX, який буде запущено на основній мережі під назвою BeraSwap. BeraSwap підтримуватиме гладку ліквідність для торгівлі в екосистемі та забезпечить ефективну роботу механізму PoL. З огляду на наявність BEX, інші DEX, які готуються до запуску на Berachain, також готують різноманітні зручні та ефективні послуги та стратегії, щоб залучити користувачів та ліквідні кошти.

Кадьяк

Kodiak є DEX, який виріс з інкубаційного проєкту Berachain "Build a Bera". Окрім підтримки функцій Uniswap v2, які забезпечують середнє розподілення ліквідності ( по всьому діапазону цін, Kodiak також пропонує функцію CLAMM ) автоматичного маркет-мейкера з концентрованою ліквідністю, подібну до Uniswap v3, що дозволяє постачальникам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність у певному діапазоні.

Користувачі можуть надавати ліквідність у вузькому діапазоні через пул CLAMM, ефективніше вирощуючи $BGT. Крім того, Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скинути та збалансувати діапазон CLAMM, зменшуючи клопіт з управлінням ліквідністю. Ця функція використовує BEX для балансування ліквідності, створюючи таким чином взаємодопоміжні, а не конкурентні відносини.

Не лише це, завдяки можливості налаштування діапазону ліквідності, токени ліквідності CLAMM зазвичай важко використовувати в інших протоколах, але Kodiak стандартизує ліквідні позиції CLAMM користувачів за допомогою функції Island, що дозволяє використовувати цей LP токен і в інших протоколах, сприяючи більш гнучким і різноманітним екосистемним іграм.

Перед запуском основної мережі Kodiak вже співпрацював з багатьма проектами екосистеми Berachain, закріпивши своє місце як основна інфраструктура. Вони також керують своїми вузлами Berachain як вузлами перевірки, станом на 3 січня отримали другий за величиною BGT дозвіл у тестовій мережі bArtio.

( Фінанси Honeypot

Honeypot Finance є протоколом, який підтримує всі аспекти життєвого циклу монети, від випуску до надання ліквідності та ефективної торгівлі, який складається з кількох підпротоколів:

• Henlo DEX: DEX, який спеціально захищає користувачів від атак MEV, надає функції обмежених ордерів та Batch-A2MM, може збирати замовлення користувачів за певний період часу та виконувати їх за тією ж ціною.

• Dreampad: це протокол Launchpad, який надає можливості для інкубації та фінансування проектів, що готуються до випуску на Berachain, одночасно забезпечуючи справедливий випуск монети та розподіл.

• Pot2Pump: платформа для випуску монет з наданням більш безпечного середовища для випуску та торгівлі мем-монетами, з функціями запобігання роботам Sniping та поверненням коштів учасникам у випадку, якщо ціль збору коштів не буде досягнута протягом 24 годин.

Як і Kodiak, Honeypot Finance також планує працювати в якості валідатора після запуску основної мережі, пропонуючи свій токен управління $HPOT як винагороду за делегування користувачам, які делегують $BGT.

Крім того, Honeypot Finance використовує накоплений $BGT для вивільнення в ліквідний пул $HPOT, що посилює ліквідність $HPOT. Протокол також планує підвищити цінність токена, використовуючи доходи від операцій вузлів для купівлі та спалювання $HPOT, зберігаючи цінність винагород для делегаторів $BGT, що додатково зміцнює ліквідність $HPOT.

Окрім згаданих Kodiak та Honeypot Finance, є й інші протоколи, які пропагують високу ефективність та зручні торгові функції, які готуються до основної мережі Berachain, зокрема BurrBear, який підтримує торговлю з капітальною ефективністю, об'єднуючи три або більше цінових подібних базових активів ), подібно до Curve Finance ###, агрегатор ліквідності OogaBooga, а також кросчейн-протокол абстрактної торгівлі Shogun.

Ліквідне стейкінг

У типовій мережі PoS, мережеві винагороди розподіляються між валідаторами, які володіють певною кількістю монет і управляють вузлами. Тому, якщо сама мережа не має структури авторизації рідної монети, звичайні користувачі, які не управляють вузлами, не можуть отримувати мережеві винагороди.

Щоб вирішити цю проблему, протоколи ліквідного стейкінгу розподіляють винагороди, приймаючи стейкінг рідних монет і делегуючи вузли, що дозволяє звичайним користувачам також брати участь у стейкінгу мережі. Ці протоколи також видають LP-токени стейкерам як доказ того, скільки рідних монет вони мають, що підвищує ліквідність екосистеми. Завдяки цим функціям протоколи ліквідного стейкінгу стали основною інфраструктурою PoS-мереж.

У порівнянні, хоча для роботи вузлів Berachain потрібно 69 420 $BERA, структура така, що коли постачальники ліквідності депонують ліквідні токени, отримані від екологічного протоколу, в Berachain, вони отримують мережеві винагороди в $BGT, а також відсотки від надання ліквідності. Таким чином, окрім того, що методи та порядок різні, Berachain в основному вбудував ліквідне стекинг у мережевий протокол.

Однак у Berachain існуючі протоколи можуть надавати винагороди та отримувати право голосу лише через співпрацю з валідаторами або, як демонструють Kodiak та Honeypot Finance, створюючи самодостатню модель маховика для запуску своїх ліквідних пулів, експлуатуючи власні вузли.

У цьому контексті, ліквідний стейкінг-протокол Berachain надасть право голосу щодо емісії $BGT( та функцію реалізації ). Це дозволяє екосистемним проектам Berachain інтегрувати ліквідовані $BGT у свої механізми протоколу без необхідності узгодження з валідаторами або вузлами. Іншими словами, це спрощує для екосистемних протоколів впровадження структури, що тісно інтегрує механізм PoL.

( Інфрачервоний

Infrared є ліквідним стейкінг-протоколом, що був спільно інкубований з Kodiak в рамках програми "Build a Bera" від Berachain.

Сховища, що працюють на інфрачервоному випромінюванні, можуть приймати LP монети з ліквідних пулів, генеруючи процентну ставку $BGT, одночасно виконуючи функції мережевих вузлів. Коли користувачі вносять LP монети в ці сховища, Infrared використовує ці монети для генерації $BGT, і користувачі можуть отримувати $iBGT), пропорційно внесеним LP монетам, які були ліквідовані на $BGT###.

Користувачі можуть використовувати отримані $iBGT наступними способами:

• На стейкінгу Infrared, щоб отримати винагороду, що генерується вузлом

• Використання в інших DeFi протоколах

• Продаж прибутку

Отже, Infrared перетворює $BGT на ліквідний токен, зосереджує та розподіляє нагороди, отримані від механізму PoL, серед меншої кількості стейкерів $iBGT, одночасно допомагаючи іншим протоколам в екосистемі Berachain інтегрувати $iBGT у свої протоколи, дозволяючи їх платформам також пропонувати користувачам вищу прибутковість. Крім того, Infrared планує впровадити нові функції, які дозволять їм отримувати та розраховувати $BERA, необхідні для роботи вузлів, водночас розподіляючи прибуток.

Найкращим прикладом ефективного використання функції Infrared є Island Pool від Kodiak, про що ми також трохи згадали в згаданій галузі DEX. Після запуску основної мережі, Infrared планує запустити Island Pool Kodiak (, який вже працює в тестовій мережі ), що дозволяє користувачам використовувати CLAMM Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT та повторно ставити отримані $iBGT в Infrared або знову вносити їх до Island Pool $iBGT/$BERA від Kodiak для подальшого вирощування $iBGT. Звичайно, користувачі також можуть вибрати інші способи в межах екосистеми.

Завдяки інтероперабельності цього протоколу та ефективному екосистемному геймплею, Infrared привернув увагу багатьох користувачів, наразі приймаючи найбільше $BGT делегувань у bArtio Testnet. Крім того, багато екосистемних проектів вже співпрацюють з Infrared і планують запустити різноманітні похідні продукти, що свідчить про те, що Infrared стане найважливішою інфраструктурою після запуску основної мережі.

Водночас, конкретні деталі про те, як Infrared буде використовувати делегування $BGT для вибору емісії $BGT, ще не були оприлюднені. Тому, важливо уважно слідкувати за тим, чи буде Infrared реалізовувати ці процеси децентралізованим способом, а також кому буде надано право голосу на $BGT, що ним володіє.

( BeraPaw

BeraPaw також є протоколом ліквідного стейкінгу, але вони не запускають свої вузли, а працюють між різними вузлами та ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, і випускають $LBGT як токен ліквідації $BGT.

Громадський токен BeraPaw – це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, яким володіють на BeraPaw, щоб голосувати за те, які ліквідні пулі повинні отримувати $BGT. Оператори вузлів через цей метод розподіляють доходи від винагород, отриманих за ставку $BGT, між тримачами $LBGT.

BeraPaw використовує структуру, яка розділяє використання токена $BGT на два токени: $LBGT і $PAW. 1) отримує винагороду, а 2### голосує за пул викиду $BGT. Завдяки цій структурі користувачі та протоколи, які голосують за викид $BGT за допомогою токена $PAW, можуть здійснювати більше прав голосу з відносно невеликим капіталом. Тому протоколи, які шукають початкову ліквідність в екосистемі Berachain, мають можливість активно використовувати $PAW для отримання винагород у токенах $BGT для своїх ліквідних пулів.

Це два ліквідних стейкінгових протоколи, які готуються до офіційного запуску на Berachain. Хоча ці протоколи не лише забезпечують більше похідних продуктів, але й дають користувачам більше можливостей, це також ускладнює екосистему. У мережі Berachain влада та статус вузлів пропорційні кількості делегованих $BGT, а ліквідні стейкінгові протоколи, які надають функцію ліквідації $BGT, очікується, що будуть прийняті багатьма користувачами та протоколами, ставши основною інфраструктурою.

![Випуск монети передує, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd6766a4939b4f048591e57df2445590.webp)

Позика

Berachain також має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:

• Використовуйте $WBTC, $WETH як заставу для позики $HONEY

• Внести $HONEY

На відміну від типових кредитних угод, BEND має дві помітні особливості: 1($HONEY не може бути використано як заставу, 2)$WBTC та $WETH не приносять відсотків на депозит, але при позичанні $HONEY нараховуються $BGT винагороди.

Ця структура посилює трійну економічну структуру монет Berachain, генеруючи базові відсотки для $HONEY, одночасно збільшуючи попит на кредитування через $BGT і збагачуючи ліквідність екосистеми. Користувачі також можуть виконати $BGT плечове фермерство, повторно обмінюючи запозичений $HONEY на $WETH, $WBTC та вносячи їх до BEND.

Наступним кроком ми детально розглянемо кілька основних кредитних протоколів, які готуються до запуску на Berachain, а також функції, що пропонуються на кожній платформі.

) BeraBorrow

BeraBorrow є протоколом випуску монет з надмірним забезпеченням, який дозволяє користувачам карбувати стабільну монету $NECT. Він дозволяє використовувати не лише звичайні активи, такі як $BERA та $HONEY, але й токени BEX та Berps LP, а також $iBGT від Infrared як забезпечувальні активи. Стабільна монета $NECT, карбована з використанням забезпечувальних активів, може бути внесена до ліквідного стабільного пулу BeraBorrow, де вкладники можуть стягувати плату за позики та плату за ліквідацію з позичальників $NECT, створюючи структуру, що підтримує основні потреби $NECT.

Цей