Падіння процентних ставок ФРС у липні стало менш імовірним, ключові цінові рівні Біткойна та Ethereum викликають підписатися

Спостереження за ринком

Політика процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) стала центральною темою на ринку. Незважаючи на те, що дані про інфляцію показують ознаки охолодження, чиновники ФРС вважають, що потрібно більше часу для спостереження, ймовірність зниження ставки в липні зменшилась. Чиновники схиляються до того, щоб знову розглянути можливість зниження ставки восени цього року або пізніше, щоб забезпечити ясність економічних перспектив. Ця позиція випливає з залежності від майбутніх даних і обережної оцінки зовнішніх факторів.

Американські фондові індекси в четвер піднялися, при цьому технологічні та банківські акції стали лідерами зростання. Індекс S&P 500 та індекс Nasdaq торкаються історичних максимумів. Водночас, прибутковість державних облігацій США знизилася, а індекс долара знизився четвертий день поспіль, досягнувши найнижчого рівня за три роки. Очікування ринку щодо того, що Федеральна резервна система (ФРС) знизить відсоткові ставки принаймні двічі до кінця року, зміцнилися.

У сфері регулювання уряд Гонконгу оприлюднив нову декларацію щодо розвитку цифрових активів. Політика чітко визначає впровадження ліцензійної системи для стейблкоїнів у 2025 році, сприяючи токенізації активів реального світу та надаючи податкові пільги для токенізованих ETF та фондів. Завдяки регуляторній структурі, проникності активів та податковій конкурентоспроможності, Гонконг прагне стати новим центром глобальної цифрової економіки.

Ціна Біткойна нещодавно відскочила приблизно на 10% з 98188 доларів, але наразі зростання дещо сповільнилося. Сьогодні відбувається найбільший термін виконання опціонів на Біткойн і Ethereum цього року, що може посилити короткострокову волатильність. Аналіз показує, що ціна Біткойна в основному залежить від макроекономічних новин, отримуючи сильну підтримку в діапазоні від 93000 до 100000 доларів, але обсяги блокчейн-передач і спотових торгів демонструють зниження.

Багато аналітиків вважають, що Біткойн повинен подолати опір у діапазоні від 108 тисяч до 110 тисяч доларів і перетворити його на підтримку, щоб перейти в нову фазу цінової діяльності. Співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості (MVRV) зменшує свою динаміку, але це може бути сигналом пізнього етапу бичачого циклу. Якщо динаміка MVRV посилиться, разом із підтримкою припливу коштів від ETF, ціна Біткойна може перевищити поточну позначку в 112 тисяч доларів.

Щодо Ethereum, аналітики вказують, що 2200 доларів є макро дном, ціна повинна ефективно повернутися вище 2500 доларів, щоб розпочати більш сильний відскок. Ланцюгові ринки охололи, але нещодавно Федеральна住房金融局 США видала вказівку приймати криптовалюту як заставне майно, що сприяло появі "наративу купівлі житла".

Ключові дані

• Біткойн: 107,432 доларів США (з початку року +14.64%), денний спотовий обсяг торгівлі 20.96 мільярдів доларів США
• Ethereum: 2,439.40 доларів США (з початку року -26.91%), денний спотовий обсяг торгівлі становить 10.53 мільярда доларів США
• Індекс страху та жадібності: 65 (жадібність)
• Частка ринку: BTC 65.1%, ETH 9.0%
• 24 години співвідношення довгих і коротких позицій BTC: 0.9826
• Зміни в секторах: RWA знизився на 2,45%; сектор NFT знизився на 1,83%
• 24 години дані про ліквідації: у світі ліквідовано 89720 осіб, загальна сума ліквідацій становить 2.01 мільярдів доларів

ETF потоки

• Біткойн ETF: +2.28 мільйона доларів (тривалість 13 днів чистого припливу)
• ETF на Ethereum: -$26 457 900

Головні новини

• Оновлення списку 20 найкращих активів Grayscale за Q3: додано AVAX та MORPHO, видалено LDO та OP
• Galaxy та Manifold спільно внесли 30000000 монета USDC до HyperLiquid та почали купувати HYPE
• Певна торгова платформа знімє з торгів 5 токенів, таких як ALPHA, BSW, 4 липня.
• GameStop знову залучила 450 мільйонів доларів, які можуть бути використані для придбання BTC
• Протокол повторного стейкингу Solana Fragmetric запустив токен FRAG, перший раунд аеродропу становить 10% від загальної кількості
• zkLend оголосив про закриття проекту, залишкові кошти будуть використані для компенсації користувачів

Ринок продовжує підписатися на те, чи зможе Біткойн подолати рівень у 109 000 доларів, а Ethereum утриматися вище 2500 доларів, що стане важливим індикатором для майбутньої динаміки. Водночас, курс процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) також продовжить впливати на ринкові настрої.