Аналіз інвестиційних ризиків та природи фінансових пірамід з точки зору теорії ігор

У теорії ігор є класичний приклад. Припустимо, що є 100 гривень, ми встановлюємо правило: ці 100 гривень можна використовувати для аукціону. Це звичайні 100 гривень, без особливої цінності. Правило аукціону полягає в тому, що особа, яка зробить найвищу ставку, може забрати ці 100 гривень, але особа з другою за величиною ставкою також повинна сплатити свою ставку, але нічого не отримує.

Зокрема, перший отримує 100 юанів, другий повинен віддати свої гроші, але нічого не отримає. Проблема теорії ігор полягає в тому, як ви будете вибирати участь в таких умовах?

Якщо ви не ознайомлені з цими матеріалами або не подумали ретельно, ви можете бути спровоковані взяти участь у аукціоні. Але насправді найраціональніший підхід – не брати участі. Адже вартість цих 100 гривень є сталою, всі хочуть виграти, і в результаті ціна може зрости до 100 гривень або навіть вище. Наприклад, перший учасник пропонує 100, другий – 99. Другий учасник втратить 99 гривень і нічого не отримає.

Ви можете запитати, чому хтось дійшов до 99 юанів? Насправді, багато людей спочатку просто пробували на удачу, наприклад, початкова ціна становила лише дві毛, сподіваючись виграти. Тож ви запропонували дві毛, я запропонував п'ять毛, ви знову запропонували один юань, я запропонував два юані, всі постійно підвищують ставку. Врешті-решт, ви дійшли до 98, я до 99, і в кінці хтось запропонував 100. Таким чином, другий учасник зазнає великих втрат.

Цей приклад показує, що за певними ігровими правилами найраціональнішим вибором насправді є взагалі не брати участь.

Наприклад, я витратив 99 юанів, але тепер я втратив 99 юанів. Якщо хтось запропонує 100 юанів, зазвичай інша людина вибирає додати до 101 юаня, так що хоча б втрачає 1 юань, але принаймні може отримати ці 100 юанів. Найкращий спосіб зрозуміти теорію ігор - це насправді домовитися про ціну, а потім поділити ці 100 юанів.

Але насправді гра часто не є такою раціональною. Зазвичай, наприкінці всі втрачають розум. Наприклад, ти ставиш 99, я ставлю 100, ти знову ставиш 101, я ставлю 102, потім ти ставиш 103, і в кінці може дійти до п'ятисот. Всі втрачають раціональність, в результаті утворюється ситуація подвійної поразки. Наприклад, ти ставиш 500, отримуєш 100, насправді втрачаєш 400; а я, як другий, ставлю 499, нічого не отримую, відразу втрачаю 499. Зазвичай гра зупиняється лише на такому рівні.

Отже, теорія ігор говорить нам, що після ретельного вивчення правил найраціональніший вибір насправді - це не брати участь, а не бути залученим до стартової ціни у два дюйми.

Це явище насправді дуже схоже на торгівлю акціями або інвестиційну сферу, всі грають у гру на дурнів. Найпряміший приклад — це фінансова піраміда. Фінансова піраміда за своєю суттю є грою на дурнів, її реальна вартість може бути менше двох юанів, але всі готові заплатити п'ять юанів або п'ятсот юанів, щоб купити. В результаті, ви можете втратити п'ятсот юанів за секунду, лише щоб заробити ті три юані. Всі живуть у фантазіях, вигадуючи прибуток.

Насправді, раніше я дуже ненавидів мережевий маркетинг, але в останні роки моє ставлення дещо змінилося. Адже в фінансовій сфері мережевий маркетинг насправді є дуже важливим поняттям. Можна сказати, що все є мережевим маркетингом, навіть соціальне страхування є найбільшим мережевим маркетингом.

Фонд соціального страхування наразі стикається з проблемою недостатності фінансування, що не дозволяє задовольнити потреби у медичних витратах пенсіонерів. Медичні витрати досягають 10 тисяч юанів, а відшкодування для державних службовців становить 95%, тому така модель не може тривати довго. Тому держава вжила заходів: дозволила фонду соціального страхування інвестувати. Конкретний підхід полягає в зниженні цін на акції, щоб фонд соціального страхування міг увійти на ринок, а потім через серію операцій підвищити ціни на акції, що дозволить фонду соціального страхування отримати прибуток. Це насправді є великою стратегічною спрямованістю, що відображає ідею "все є пірамідою", фонд соціального страхування є найбільшою пірамідою.

Крім того, існує багато інших форм фінансових пірамід, які я завжди важко описую детально. Цікаво, що багато з тих пірамід, які виглядають небезпечно, насправді можна брати участь; натомість деякі речі, які виглядають безпечними, виявляються такими, в яких не можна брати участь. Найбільша пастка, в яку я потрапив з моменту входження в цю сферу, — це компанія Xunlei. Ця велика компанія, відома своїм програмним забезпеченням для завантаження, випустила продукт під назвою "Wangke Cloud", в якому я втратив понад 1 мільйон. Компанія, що виглядає безпечною, випускає продукт, який отримав велику популярність по всій країні, і виявляється, що ризик є надзвичайно великим.

Навпаки, деякі проекти піраміди, хоча й мають погану репутацію, якщо ви розумієте ризики та вживаєте відповідних заходів для хеджування ризиків, втрати можуть бути обмеженими, а можливість отримання великого прибутку навпаки, більша. Наприклад, біткойн спочатку всі вважали проектом піраміди. Багато пірамідних проектів, таких як пірамідний проект Мавроді 3M, на початку привабили багатьох людей інвестувати в біткойн, і в результаті багато людей отримали вигоду.

Їхній спосіб заробітку полягає в тому, що хоча проєкт зазнав краху, під час інвестування в інших місцях залишили трохи "сміття". Наприклад, я вкладав 100 тисяч юанів, а в кінці залишилося тільки 500 юанів. Хто б подумав, що ці 500 юанів потім зростуть в 10 тисяч разів? Ось така їхня логіка заробітку.

Повертаючись до питання, яке ми тільки що обговорювали: проекти, які здаються безпечними, насправді можуть бути небезпечними, а небезпечні проекти, якщо ви розумієте ризики і добре контролюєте їх, можуть принести непогані інвестиційні прибутки.

Соціальне забезпечення та нерухомість по суті є найбільшими "пyramid schemes". Держава не дозволить їм зазнати краху, оскільки це важливий інструмент для контролю над людьми. Хоча вони вже близькі до краху, держава підтримуватиме їх на віки. Адже держава враховує інтереси влади, а не економічні інтереси. Інтереси влади важливіші за все.

Ось чому багато людей, які не мають політичної емоційної інтелігентності, на початку пандемії не усвідомили рішучість партії та уряду, помилково оцінивши ситуацію, що призвело до втрати всього майна. Вони не побачили ці політичні фактори.

Ціни на житло використовуються як інструмент контролю за населенням, країна включить їх у довгострокові плани на 100, 200 років, щоб вони повільно коливались у підвищення. Це є основною "пір'яною" природою нерухомості.

#Gate VIP理财送茅台# #ATS# #ALPACA# #BABYDOGE#