BTC знову встановив історичний рекорд, чи чекає нас ще більше зростання?

З огляду на бум накопичення монет серед компаній, новий рекорд BTC "як і очікувалося".

На фоні загальної уваги фінансових ринків до монетарної політики Федеральної резервної системи, 9 липня під кінець торгів на фондовому ринку США, BTC подолав найвищий рівень перед 22 травня, оновивши історичний максимум до майже 112 тисяч доларів за монету (дані CMC становлять 111,925.38 доларів), зростання за день наблизилося до 3%.

Федеральна резервна система у червневому протоколі подала сигнал про зниження відсоткових ставок

Протокол засідання Федеральної резервної системи за червень, опублікований того дня, також приніс ринку складну, але наповнену підказками інформацію.

Протокол показує, що в прогнозах монетарної політики всередині Федеральної резервної системи існують помітні розбіжності, які можна розділити на три основні табори:

• Основні табори: більшість учасників конференції оцінюють, що зниження цільового діапазону процентних ставок федерального фонду цього року може бути доцільним, але виключають можливість зниження ставок вже в липні. Вони загалом вважають, що комітет "повністю здатний дочекатися моменту, коли прогнози щодо інфляції та економічної активності стануть більш ясними". Протокол зазначає, що тиск тарифів на інфляцію може бути тимчасовим або помірним, середньострокові інфляційні очікування залишаються стабільними, а економічна активність і ринок праці можуть зазнати деякого послаблення.
• Яструбиний табір: невелика кількість учасників вважає, що цього року не слід знижувати цільовий діапазон федеральної фондової ставки, вони зазначають, що "недавні дані про інфляцію продовжують перевищувати ціль у 2% комітету."
• Голубині яструби: невелика кількість учасників ("мікрофон ФРС" Нік Тіміраос натякнув, що це можуть бути члени ФРС Вонг та Бауман) зазначили, що якщо дані будуть відповідати їхнім очікуванням, вони будуть готові розглянути можливість зниження цільового діапазону процентної ставки на наступній зустрічі.

Незважаючи на внутрішні розбіжності, сигнал "більшість учасників оцінюють, що цього року зниження процентних ставок може бути доречним" безсумнівно посилив очікування ринку щодо майбутнього пом'якшення ліквідності, що є позитивним макрокаталізатором для ризикових активів, таких як BTC.

Довгострокові власники BTC досягли рекорду за 15 років.

Прорив Біткоїна не є безпідставним. Останні дані з ARK Invest та Glassnode свідчать про те, що на ринку Біткоїна існує потужна сила «баласту» — довгострокові власники (LTHs).

Останній випуск "Щомісячного звіту з біткойнів" від ARK Invest вказує на те, що загальна кількість біткойнів, які наразі утримують довгострокові власники, досягла 74% від загального обсягу постачання, що є новим рекордом за останні 15 років. Це сильно натякає на стійку віру досвідчених інвесторів у ринок та їхні потужні оптимістичні очікування, оскільки вони обирають накопичувати біткойни в моменти зростання цін, а не продавати, що забезпечує ринку потужну підтримку.

Дані Glassnode також підтверджують цю тенденцію. Протягом останніх п'яти років баланс BTC на біржах двічі різко знижувався, і після кожного зниження, ціна BTC значно зростала. Звертає на себе увагу те, що з липня 2024 року баланс BTC на біржах поступово зменшується. Це свідчить про те, що інвестори виводять BTC з торгових платформ до приватних гаманців для тривалого утримання, тиск продажу на ринку зменшується, і якщо історія повториться, то ринок биків BTC має ще простір для подальшого зростання.

Незважаючи на те, що звіт ARK Invest також згадує, що в другому кварталі показник моменту MVRV, який вимірює ринкові настрої, показав зниження капітальних потоків в мережі, що може вказувати на охолодження короткострокового ринкового ентузіазму, непохитна позиція довгострокових власників забезпечує міцну основу для ціни BTC, що робить її більш стійкою до короткострокових коливань.

Біткоїн "бичачий прапор" пробився до вищих цілей

Багато відомих аналітиків також оптимістично оцінюють потенціал зростання BTC з технічної точки зору.

Згідно з аналізом аналітика TradingShot, з моменту досягнення дна в листопаді 2022 року, ціна BTC перебуває в чітко окресленому висхідному каналі, який в значній мірі збігається з каналом Фібоначчі, що відстежує цінову динаміку BTC з 2013 року. Аналітик вважає, що BTC перетворив попередній "бичачий прапор" на рівень підтримки, що є "сильним бичачим сигналом", і ціна постійно залишається вище 50-денної простої ковзної середньої (SMA) на рівні 106,750 доларів.

TradingShot додатково прогнозує, що прорив з цього "бичачого прапора" технічно вказує на 2.0 рівень розширення Фібоначчі, цільова ціна може досягти 168,500 доларів.

Крім того, відомий трейдер Zerohedge на платформі X зазначив, що якщо BTC зможе дотримуватися свого фрактального патерну з M2 грошовою масою, то після закінчення поточного періоду консолідації ціна BTC увійде в параболічний ріст. Цей потенційний зв'язок між макроекономічною ліквідністю та ціною BTC додає більше оптимізму на нинішньому ринку.

Glassnode порівняв історичні циклічні дані і виявив, що теперішній цикл має схожість з биківськими ринками 2017 та 2021 років — у цих двох циклах ціна BTC на подібному часовому відрізку розпочала параболічне зростання і тривала майже рік. Це натякає на те, що якщо історичні моделі повторяться, у BTC все ще є величезний потенціал для зростання.

Криптоаналітик Rekt Capital також зазначив, що якщо BTC дотримуватиметься історичної моделі 2020 року, то цінове розширення цього циклу може залишитися всього на кілька місяців, а його ціна може досягти піку в жовтні, що приблизно за 550 днів до події зменшення винагороди за BTC у квітні 2024 року.

Біткоїн цього разу оновив історичний максимум, що є результатом резонансу кількох факторів: макроекономічних переваг, прийняття інститутами, накопичення монет компаніями, а очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи забезпечило ринок достатньою ліквідністю. Тверда позиція довгострокових власників сформувала міцний ціновий фундамент. З огляду на поточну ринкову динаміку, його зростання ще не закінчено, а в другій половині року може очікуватися ще сильніший прискорений ривок.