Ринок стейблкоїнів зростає всупереч трендам: постачання ERC-20 досягло історичного максимуму, ставши ключовим показником Ліквідності в крипторинку.

Ключові моменти:

• Запаси стабільних монет перевищили $1210 мільярдів (історичний максимум)
• Circle (USDC) показав сильні результати на ринку ( ціна акцій зросла на 167% після IPO )
• Домінування стейблів стабілізувалося на 7,9%, що відображає обережний нейтральний настрій на ринку.
• Дані з блокчейну вказують на сигнали відновлення ліквідності, що може бути каталізатором наступного етапу бичачого ринку

1. Стейблкоїни: Убежище та двигун зростання на нестабільному ринку

Коли біткоїн важко пробиває історичний максимум, а альткоїни шукають надійну підтримку, сегмент стейблкоїнів на ринку криптовалют продовжує розширюватися. Від початку цього бичачого ринкового циклу ринок стейблкоїнів демонструє стабільний ріст, закріплюючи свою репутацію як одного з найнадійніших і наймасштабніших варіантів використання в криптосфері. На відміну від високоволатильних криптоактивів, стейблкоїни забезпечують критично важливу стабільність, ліквідність і практичність в DeFi (децентралізовані фінанси), торгівлі та розрахунках.

2. Постачання стабільних монет ERC-20 досягло історичного максимуму: $1210 мільярдів доларів

Останні дані аналітика Darkfost виявили ключову тенденцію: загальний обсяг постачання ERC-20 стейблкоїнів знову зростає і сьогодні досяг 1210 мільярдів доларів історичного максимуму. Цей рубіж є надзвичайно важливим, оскільки він свідчить про те, що в той час, коли інші сегменти ринку, здавалося б, застигли, новий попит і ліквідність надходять в криптоекосистему.

!

Тлумачення зростання постачання стейблкоїнів:

• Лиття за потребою: Збільшення постачання безпосередньо відображає попит користувачів та нові потоки капіталу на крипторинок.
• Задоволення потреб: Розширення постачання задовольнило потреби протоколів і бірж у відповідь на зростання активності користувачів та збільшення капіталовкладень.
• Сигнали ринкових настроїв: якщо постачання продовжує зростати, це може свідчити про відновлення ризикових настроїв на ринку та зростання готовності до розміщення капіталу.

3. Коло (USDC) успішно запущено: перевірка бізнес-моделі стабільної монети

Стабільні монети стали однією з найвпливовіших інновацій у криптопросторі, побудувавши важливий міст між традиційними фінансовими (TradFi) та DeFi. Цей наратив отримав величезний поштовх у червні цього року, коли Circle (NASDAQ: CRCL), емітент стейблкоїна USDC, успішно зареєструвався на Нью-Йоркській фондовій біржі. Ціна IPO Circle склала 31 долар за акцію, що значно перевищило очікування – закриття на рівні 82,84 долара в перший день, що на 167% більше. В даний час ціна акцій CRCL майже в шість разів перевищує ціну IPO, що приносить компанії ринкову капіталізацію в розмірі близько $42 млрд, що переконливо підтверджує життєздатність і впевненість на ринку бізнес-моделі стейблкоїнів.

4. Аналіз домінування стабільних монет: 7,90% нейтральна позиція

Тижневий графік показує, що поточний долярна домінантність (Stablecoin Dominance) залишається на 7,90%. Цей рівень відображає обережний, але постійний інтерес ринку до ліквідності криптовалютних резервів.

!

• Огляд історії: У період притулку з 2020 по середину 2022 року домінуюча частка різко зросла до пікового значення понад 16%. Потім, зі зміною ризикового перекосу на біткойн та альткоїни під час бичачого ринку, домінуюча частка поступово зменшилася.
• Поточна ситуація: з початку 2024 року домінування утримується в межах 7% до 10%, що свідчить про більш збалансоване ринкове середовище.
• Технічні індикатори: Поточний рівень трохи вище 50-ти тижневого середнього (7.76%) та 100-ти тижневого середнього (8.02%), що вказує на наявність сильного рівня підтримки. 200-ти тижневе середнє (9.30%) складає довгостроковий рівень опору.

Сигнали ринку, що містять домінуючу ставку:

• Нейтральна позиція: Учасники ринку не є повністю ризикованими (Risk-On), а також не є повністю ризикозахисними (Risk-Off).
• Потенційний напрям: Якщо домінуюча ставка з цього місця зросте, це може означати:
  • Загострення паніки (капітал втікає з волатильних активів).
• Або новий вхід ліквідності (особливо в умовах одночасного збільшення постачання стейблкоїнів — як це демонструє нинішня тенденція стейблкоїнів ERC-20).

5. Підсумок: стейблкоїни — потенційний каталізатор наступного раунду ринку

Зростання пропозиції стейблів підкреслює стійкість і основну важливість цієї сфери. Коли спекулятивні токени стикаються з труднощами, стейбли продовжують процвітати завдяки своїй практичній цінності та широкому впровадженню. Незалежно від того, чи використовується їх для хеджування ризиків, виконання DeFi дохідних стратегій або переміщення капіталу, їхня базова роль в криптоекосистемі є незамінною.

Ключовий сигнал:

• Коли ширший ринок чекає на визначення напрямку, тихе зростання пропозиції стейблкоінів може бути раннім сигналом повного відновлення динаміки ринку.
• Якщо постачання стейблів продовжить розширюватись, він, швидше за все, знову стане раннім каталізатором наступного основного етапу циклу бика криптовалют.

Висновок: історія стабільних монет ще далеко не закінчилася — насправді, вона, можливо, тільки починається.