Solv Protocol: Дослідження заступної абстракції та механізмів ліквідності в екосистемі BTCFi

Solv Protocol було засновано у 2020 році з метою зниження бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, забезпечуючи різноманітність класів активів та можливостей доходу в криптоіндустрії. Проект зосереджується на емісії та торгівлі NFT, пов'язаними з фінансовими правами. У 2024 році, у зв'язку з розвитком BTCFi-сектора, Solv Protocol змінює акцент на BTCFi, створюючи всебічний дохідний біткоїн-актив SolvBTC, що відкриває нові можливості для власників біткоїнів, одночасно будуючи ефективну екосистему BTCFi. Нещодавно представлений шар абстракції стейкінгу (SAL) має на меті спростити та стандартизувати процес стейкінгу біткоїнів через різні блокчейни, абстрагуючи складність сценаріїв стейкінгу біткоїнів, що полегшує швидке впровадження для користувачів та розробників.

Основна інформація про проєкт

• Офіційний веб-сайт: solv.finance
• Твіттер: @SolvProtocol, 272 тисячі підписників
• Час запуску: червень 2021 року, основна мережа запущена, токени не випущені

Команда проекту

Основні члени команди включають:

• Ryan Chow: співзасновник, випускник Пекінського університету іноземних мов, раніше працював співзасновником у Beijing Youzan Technology.
• Will Wang: Співзасновник, створив стандарт напівгомогенних токенів ERC-3525, 20 років досвіду в фінансовій ІТ-галузі
• Мен Ян: співзасновник, колишній віце-президент CSDN, активний KOL в індустрії Crypto

Фінансова ситуація

Solv Protocol залучив близько 29 мільйонів доларів США через три раунди фінансування, включаючи:

• Ангельський раунд: 6000000 доларів США
• Сідний раунд: загалом 12 мільйонів доларів США
• Стратегічний раунд: 11 мільйонів доларів США

Серед інвесторів – Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Matrix Partners China, OKX Ventures та інші.

Розробницька потужність

Solv Protocol з моменту свого заснування в 2020 році постійно працює над зниженням бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні. Технічна команда проекту має значний потенціал, і всі ключові технологічні етапи були завершені вчасно.

Режим роботи

Solv Protocol побудував повноцінну екосистему застейкання BTC, інтегрувавши чотири ключові ролі:

1. Емітент LST
2. застейкати протокол
3. Застейкати верифікаторів
4. Розподільник доходів

Через цю інтегровану платформу досягнуто безшовної взаємодії між основною мережею биткоїнів та EVM-сумісними ланцюгами, що спростило реалізацію застейкати для користувачів та розробників.

Застейкована абстракція (SAL)застейкати абстракція

SAL є модульною архітектурою, що сприяє безпечному та ефективному обліку BTC. Основні компоненти включають:

• Параметри застейкування ( SPM )
• Модуль генерації LST
• Модуль генерації угод
• Вузол перевірки
• Модуль розподілу доходів

SAL інтегрує кілька учасників за стейком, абстрагуючи складний процес у стандартизовані модулі, спрощуючи інтеграцію функцій за стейком Bitcoin.

Переваги у порівнянні з іншими проектами BTCFi

1. Безпека: забезпечення безпеки транзакцій зі стейкінгу через інтеграцію активних верифікаційних послуг (AVS)
2. Оптимізація процесів: спростити процеси застейку користувачів
3. Платформа агрегації доходів усієї ланцюга: використовує модель CeDeFi, поєднуючи CeFi та DeFi
4. Галузева стандартизація: сприяння стандартизації галузі LST на основі BTC
5. Уніфікована ліквідність: як уніфікований вхід ліквідності для індустрії BTCFi

Модель проекту

Бізнес-модель складається з двох ролей:

1. Застейкатори BTC та LST
2. Проект, що співпрацює з Solv

Solv Protocol стягує певний відсоток від прибутку користувачів. Наразі не було випущено жодних токенів або планів щодо випуску токенів.

Данні на ланцюзі

• TVL: з 1,153,000,000 доларів США зросла до 1,783,000,000 доларів США, за останній місяць зростання на 54,64%
• Кількість користувачів: за 8 місяців зросла з 185,799 до 397,324, зростання на 113.85%

Підтримувані проекти

Багато публічних блокчейнів та DeFi проектів підтримують Solv Protocol, його паковані активи SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE широко використовуються.

Порівняння з Babylon

Solv Protocol та Babylon мають тісну співпрацю в галузі BTC застейкання, але кожен має унікальне позиціонування:

• Babylon зосереджений на BTC за стейкаційних протоколах, розширюючи безпеку біткойна
• Solv Protocol є протоколом доходів і ліквідності для всієї мережі, який спрощує крос-ланцюгове застейкування BTC

TVL протоколу Solv складає ( 17,83 мільярда доларів ), що перевищує Babylon ( 16,05 мільярда доларів ).

Ризики проекту

1. Ризики вразливостей смарт-контрактів
2. Відсутність чіткої токеноміки
3. Виклики децентралізованого управління
4. Ліквідність ризик
5. Ризики високоризикових DeFi протоколів
6. Прийнятність на ринку та довіра користувачів

Підсумок

Solv Protocol як інноваційний проект в BTCFi сегменті, інтегрує екосистему стейкінгу біткойна через технології SolvBTC та SAL, знижуючи бар'єри для участі користувачів. Проект демонструє швидке зростання TVL та кількості користувачів, отримуючи визнання та підтримку від відомих інвесторів у галузі. Проте, він все ще стикається з викликами у сфері безпеки, відсутності токеномічної моделі та децентралізованого управління.

Хоча існують певні ризики, ці ризики загалом поширені в проектах BTCFi. Після запуску SAL, напрямок розвитку Solv Protocol суттєво відрізняється від простого надання проектів LST на основі BTC, оскільки агрегування розподіленої ліквідності BTC по всьому ланцюгу має більший потенціал розвитку. Тому Solv Protocol є проектом, в який варто інвестувати та звернути увагу.