Нові правила оподаткування DeFi: роздуми та рішення в індустрії за новою фінансовою колонізацією США
Міністерство фінансів США та Податкова служба нещодавно опублікували важливе нове правило, яке включає постачальників фронтенд-сервісів DeFi до визначення "брокерів". Це означає, що з 2026 року платформи, які безпосередньо взаємодіють з користувачами, включаючи деякі фронтенд-інтерфейси DEX, повинні збирати дані про торгівлю користувачів і з 2027 року подавати відповідну інформацію до Податкової служби США.
Зміна ставлення Трампа до криптовалюти привертає увагу. Від ранньої критики біткойна як "шахрайства" до пізнішої участі в NFT проектах, випуску DeFi проектів, навіть пропозиції включити біткойн до національних стратегічних резервів, ці дії відображають складну позицію криптоіндустрії в американській політичній системі.
Хоча нові правила вступлять в силу ще через деякий час, і визначення "брокера" викликає суперечки, що може призвести до викликів, але нам необхідно обговорити історичну обґрунтованість введення нових правил та стратегічний вибір учасників галузі.
Від традиційного колоніалізму до нових фінансових колоній
традиційна колоніальна ресурсна логіка
Традиційний колоніалізм в основному реалізував грабіж ресурсів через військову силу та захоплення території. Наприклад, Великобританія контролювала бавовну та чай в Індії через Ост–Індську компанію, а Іспанія грабувала золото з Латинської Америки, що є типовими випадками прямого захоплення ресурсів для здійснення переміщення багатства.
сучасна модель фінансової колонізації
Сучасна колонізація має економічні правила в основі, через рух капіталу та контроль за податками досягає перенесення багатства. Закон США "Про дотримання податкового законодавства іноземними рахунками" (FATCA) вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи громадян США, змушуючи інші країни брати участь в податковому управлінні США. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, що має на меті використання технологічних засобів і правил для примусу до глобальної прозорості капіталу, посилюючи контроль США над світовою економікою.
Нові колоніальні інструменти США
Податкові правила: від FATCA до нових правил Децентралізованих фінансів
FATCA створив прецедент для зброї оподаткування, тоді як нові правила оподаткування DeFi ще більше розширили контроль США над цифровою економікою. Вимагаючи від платформ DeFi збирати та звітувати про дані транзакцій користувачів, США отримають більш точні дані про капітальні потоки в глобальному масштабі, що посилить контроль над світовою економікою.
Технології та долар: домінування стабільнихcoin
Доларові стабільні монети займають понад 95% ринку стабільних монет у 200 мільярдів доларів, а основними активами, що їх підтримують, є державні облігації США та резерви долара. Це не лише зміцнює глобальну позицію долара, але й закріплює більше міжнародного капіталу в фінансовій системі США, ставши новою формою гегемонії долара в епоху цифрової економіки.
Привабливість фінансових продуктів: біткойн-ETF та трестові продукти
Біткойн-ETF та довірчі продукти, запущені гігантами Уолл-стріт, привабили величезний міжнародний капітал в американський ринок. Ці фінансові продукти не лише забезпечують більше простору для реалізації податкових правил США, але й ще більше інтегрують глобальних інвесторів в економічну екосистему США. Наразі ринкова капіталізація досягла 100 мільярдів доларів.
Токенізація реальних активів (RWA)
Токенізація реальних активів стала важливим трендом у сфері Децентралізованих фінансів. Обсяги токенізації американських державних облігацій досягли 4 мільярдів доларів. Ця модель підвищила ліквідність традиційних активів за допомогою технології блокчейн, а також створила нові засоби впливу для США на глобальних капітальних ринках.
Економіка та фінанси: тиск дефіциту та справедливість оподаткування
Криза дефіциту США та податкові лазівки
У 2023 фінансовому році федеральний дефіцит США наближається до 1,7 трильйона доларів, тоді як глобальна ринкова капіталізація криптовалют в один момент перевищила 3 трильйони доларів, проте більшість з них залишається поза податковою системою. Це є неприйнятним для сучасних держав, які покладаються на податкові надходження. США завжди шукали можливості розширення податкової бази під тиском дефіциту, і тепер криптовалюта стала останньою метою.
Захист фінансового суверенітету та долара
Децентралізовані фінанси та стейблкоїни викликали виклик домінуючій ролі долара в глобальній платіжній системі. Через податкове регулювання США не лише прагнуть отримати фінансові вигоди, а й намагаються відновити контроль над рухом капіталу, захищаючи гегемонію долара.
Галузевий погляд: вибір та компроміси працівників
Оцінка важливості американського ринку
Працівники проектів Децентралізованих фінансів повинні раціонально оцінити стратегічну цінність американського ринку для бізнесу. Якщо основний обсяг торгівлі та база користувачів походять з американського ринку, вихід може означати величезні втрати. Навпаки, якщо частка американського ринку не висока, повний вихід стає можливим варіантом.
Три основні стратегії реагування
Часткова відповідність: компромісний шлях
Встановлення дочірньої компанії в США, зосередженої на задоволенні вимог щодо відповідності американських користувачів
Відокремити протокол від фронтенду, зменшивши юридичні ризики через DAO або управління спільнотою
Введення механізму KYC, звіт про необхідну інформацію лише для користувачів з США
Повне виходження: зосередження на глобальному ринку
Впровадження географічного блокування, обмеження доступу для користувачів з США за IP
Сконцентрувати ресурси на ринках, більш дружніх до криптовалюти
Повна децентралізація: дотримання технологій та ідеї
Відмовитися від фронтальних послуг, повністю перейти на автономію протоколу
Розробка безвідмовних інструментів відповідності, технічно обминаючи регулювання
Глибші роздуми: Майбутня гра між регулюванням та свободою
Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції
У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденція до комплаєнсу важко зворотна. Регулювання спонукатиме сектор DeFi до поляризації: з одного боку, це будуть повністю регульовані великі платформи, з іншого боку, вибіркові проекти з децентралізованим управлінням.
США також можуть коригувати політику під тиском глобальної конкуренції. Якщо інші країни застосовують більш лояльне регулювання криптовалют, США можуть послабити певні обмеження, щоб залучити новаторів.
Філософські роздуми про свободу та контроль
Децентралізовані фінанси的核心是 свобода, а政府的核心是 контроль. Ця гра не має кінця. Майбутнє криптоіндустрії може існувати у формі "комплаентного децентралізованого": технологічні інновації та регуляторні компроміси співіснують, захист приватності та прозорість чергуються.
Висновок: неминучість історії та вибір галузі
Цей закон є неминучим наслідком розвитку політичної, економічної та культурної логіки США. Для галузі Децентралізовані фінанси це і виклик, і можливість для трансформації. На цьому історичному етапі, як збалансувати відповідність і інновації, захистити свободу і нести відповідальність, є питанням, на яке кожен професіонал має дати відповідь.
Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від технологічного прогресу, а й від того, як вона знайде своє місце між свободою та правилами.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Децентралізовані фінанси податкова нова регуляція: фінансове колоніалізм США та стратегії реагування галузі
Нові правила оподаткування DeFi: роздуми та рішення в індустрії за новою фінансовою колонізацією США
Міністерство фінансів США та Податкова служба нещодавно опублікували важливе нове правило, яке включає постачальників фронтенд-сервісів DeFi до визначення "брокерів". Це означає, що з 2026 року платформи, які безпосередньо взаємодіють з користувачами, включаючи деякі фронтенд-інтерфейси DEX, повинні збирати дані про торгівлю користувачів і з 2027 року подавати відповідну інформацію до Податкової служби США.
Зміна ставлення Трампа до криптовалюти привертає увагу. Від ранньої критики біткойна як "шахрайства" до пізнішої участі в NFT проектах, випуску DeFi проектів, навіть пропозиції включити біткойн до національних стратегічних резервів, ці дії відображають складну позицію криптоіндустрії в американській політичній системі.
Хоча нові правила вступлять в силу ще через деякий час, і визначення "брокера" викликає суперечки, що може призвести до викликів, але нам необхідно обговорити історичну обґрунтованість введення нових правил та стратегічний вибір учасників галузі.
Від традиційного колоніалізму до нових фінансових колоній
традиційна колоніальна ресурсна логіка
Традиційний колоніалізм в основному реалізував грабіж ресурсів через військову силу та захоплення території. Наприклад, Великобританія контролювала бавовну та чай в Індії через Ост–Індську компанію, а Іспанія грабувала золото з Латинської Америки, що є типовими випадками прямого захоплення ресурсів для здійснення переміщення багатства.
сучасна модель фінансової колонізації
Сучасна колонізація має економічні правила в основі, через рух капіталу та контроль за податками досягає перенесення багатства. Закон США "Про дотримання податкового законодавства іноземними рахунками" (FATCA) вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи громадян США, змушуючи інші країни брати участь в податковому управлінні США. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, що має на меті використання технологічних засобів і правил для примусу до глобальної прозорості капіталу, посилюючи контроль США над світовою економікою.
Нові колоніальні інструменти США
Податкові правила: від FATCA до нових правил Децентралізованих фінансів
FATCA створив прецедент для зброї оподаткування, тоді як нові правила оподаткування DeFi ще більше розширили контроль США над цифровою економікою. Вимагаючи від платформ DeFi збирати та звітувати про дані транзакцій користувачів, США отримають більш точні дані про капітальні потоки в глобальному масштабі, що посилить контроль над світовою економікою.
Технології та долар: домінування стабільнихcoin
Доларові стабільні монети займають понад 95% ринку стабільних монет у 200 мільярдів доларів, а основними активами, що їх підтримують, є державні облігації США та резерви долара. Це не лише зміцнює глобальну позицію долара, але й закріплює більше міжнародного капіталу в фінансовій системі США, ставши новою формою гегемонії долара в епоху цифрової економіки.
Привабливість фінансових продуктів: біткойн-ETF та трестові продукти
Біткойн-ETF та довірчі продукти, запущені гігантами Уолл-стріт, привабили величезний міжнародний капітал в американський ринок. Ці фінансові продукти не лише забезпечують більше простору для реалізації податкових правил США, але й ще більше інтегрують глобальних інвесторів в економічну екосистему США. Наразі ринкова капіталізація досягла 100 мільярдів доларів.
Токенізація реальних активів (RWA)
Токенізація реальних активів стала важливим трендом у сфері Децентралізованих фінансів. Обсяги токенізації американських державних облігацій досягли 4 мільярдів доларів. Ця модель підвищила ліквідність традиційних активів за допомогою технології блокчейн, а також створила нові засоби впливу для США на глобальних капітальних ринках.
Економіка та фінанси: тиск дефіциту та справедливість оподаткування
Криза дефіциту США та податкові лазівки
У 2023 фінансовому році федеральний дефіцит США наближається до 1,7 трильйона доларів, тоді як глобальна ринкова капіталізація криптовалют в один момент перевищила 3 трильйони доларів, проте більшість з них залишається поза податковою системою. Це є неприйнятним для сучасних держав, які покладаються на податкові надходження. США завжди шукали можливості розширення податкової бази під тиском дефіциту, і тепер криптовалюта стала останньою метою.
Захист фінансового суверенітету та долара
Децентралізовані фінанси та стейблкоїни викликали виклик домінуючій ролі долара в глобальній платіжній системі. Через податкове регулювання США не лише прагнуть отримати фінансові вигоди, а й намагаються відновити контроль над рухом капіталу, захищаючи гегемонію долара.
Галузевий погляд: вибір та компроміси працівників
Оцінка важливості американського ринку
Працівники проектів Децентралізованих фінансів повинні раціонально оцінити стратегічну цінність американського ринку для бізнесу. Якщо основний обсяг торгівлі та база користувачів походять з американського ринку, вихід може означати величезні втрати. Навпаки, якщо частка американського ринку не висока, повний вихід стає можливим варіантом.
Три основні стратегії реагування
Часткова відповідність: компромісний шлях
Повне виходження: зосередження на глобальному ринку
Повна децентралізація: дотримання технологій та ідеї
Глибші роздуми: Майбутня гра між регулюванням та свободою
Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції
У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденція до комплаєнсу важко зворотна. Регулювання спонукатиме сектор DeFi до поляризації: з одного боку, це будуть повністю регульовані великі платформи, з іншого боку, вибіркові проекти з децентралізованим управлінням.
США також можуть коригувати політику під тиском глобальної конкуренції. Якщо інші країни застосовують більш лояльне регулювання криптовалют, США можуть послабити певні обмеження, щоб залучити новаторів.
Філософські роздуми про свободу та контроль
Децентралізовані фінанси的核心是 свобода, а政府的核心是 контроль. Ця гра не має кінця. Майбутнє криптоіндустрії може існувати у формі "комплаентного децентралізованого": технологічні інновації та регуляторні компроміси співіснують, захист приватності та прозорість чергуються.
Висновок: неминучість історії та вибір галузі
Цей закон є неминучим наслідком розвитку політичної, економічної та культурної логіки США. Для галузі Децентралізовані фінанси це і виклик, і можливість для трансформації. На цьому історичному етапі, як збалансувати відповідність і інновації, захистити свободу і нести відповідальність, є питанням, на яке кожен професіонал має дати відповідь.
Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від технологічного прогресу, а й від того, як вона знайде своє місце між свободою та правилами.