Очікування підвищення процентних ставок та посилення торгових суперечок спричинили коливання на ринку, продукти з низьким ризиком стейблкоїнів можуть стати вибором для хеджування.
У квітні 2025 року глобальні фінансові ринки зазнали різких коливань. Серія змін у торговій політиці викликала сильну реакцію на ринку. Індекс S&P 500 за чотири дні втратив 5,8 трильйона доларів США ринкової капіталізації, що стало найбільшим тижневим падінням за понад 70 років. Ринок криптовалют також зазнав значних коливань, ціна біткоїна різко коливалася в діапазоні від 80 до 90 тисяч доларів.
Перед обличчям таких Коливання, голова Федеральної резервної системи в публічній промові 17 квітня заявив, що, хоча нова торговельна політика може підвищити інфляцію та стримати економічне зростання, центральний банк не буде легко вдаватися до зниження процентних ставок для втручання в ринок, а продовжить стежити за тенденціями довгострокових економічних даних. Кілька відомих інвестиційних банків також поступово підвищили свої прогнози ймовірності рецесії в США.
В умовах цього високого рівня невизначеності на ринку, як інвесторам слід реагувати? Низькоризикові стейблкоїн доходи в сфері децентралізованих фінансів (DeFi ) можуть бути одним з варіантів, які варто розглянути. Ці продукти можуть забезпечити інвесторам відносно стабільний дохід під час коливань на ринку, нижче наведено чотири види доходних продуктів на основі стейблкоїнів для довідки.
Потрібно особливо зазначити, що зміст цієї статті є лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні провести достатнє незалежне дослідження та аналіз перед прийняттям рішень.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Користувачі можуть підключити гаманець через офіційний веб-сайт певної DeFi платформи, вибрати продукт Savings USDC для внесення USDC та отримання доходу.
Прибуток від цього продукту в основному походить від процентної ставки Sky (SSR). Прибуток SSR підтримується доходами від криптовалютних заставних кредитів, інвестицій в державні облігації США, а також доходами від надання ліквідності іншим DeFi-протоколам. USDC, внесений користувачем, буде обмінюватися на USDS в співвідношенні 1:1 і зберігатися в скарбниці SSR для отримання прибутку, вартість токена sUSDC зростатиме в міру накопичення прибутку.
Оцінка ризиків: низький ризик. USDC має високу стабільність, а платформа також пройшла багаторазові аудити для зменшення ризиків смарт-контрактів. Проте інвестори повинні звертати увагу на вплив коливання ринку на ліквідність.
Ліквідний пул BYUSD/HONEY на рідному DEX певного блокчейну
Користувачі можуть перейти на відповідний інтерфейс через офіційний веб-сайт цього блокчейну, підключити сумісний гаманець, а потім на сторінці Pools вибрати пул BYUSD/HONEY та внести ці дві монети для надання ліквідності. Отримані користувачем LP токени можна додатково ставити в резерв для отримання додаткових винагород у вигляді токенів BGT.
Джерела доходу в основному включають винагороди у токенах BGT (, які на даний момент мають річну процентну ставку приблизно 3,41% ), а також розподіл комісій від торгів у пулі ( приблизно 0,01% APR ). BGT є невідчужуваним токеном управління цієї блокчейн-платформи, який можна спалити в співвідношенні 1:1 на BERA (, що є незворотною операцією ), і може ділитися доходами від витрат кількох основних DApp.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціна яких відносно стабільна. Консенсусний механізм, який використовує ця публічна блокчейн-мережа, також був перевірений відомою безпековою компанією. Але розподіл винагород BGT може зазнати коливань внаслідок впливу валідаторів та рішень управління.
Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності
Користувачі можуть підключити гаманець через певну DeFi агрегаторну платформу та внести USDC або USDT у відповідні продукти для забезпечення ліквідності Uniswap V4.
Uniswap V4 буде запущено у 2025 році, впровадивши механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулів, такі як динамічна регулювання зборів та автоматичне перерозподіл, що підвищує капітальну ефективність та потенціал прибутку.
Джерело доходу: головним чином стимулювання токенів UNI.
Оцінка ризиків: низький до середнього рівня ризику. USDC/USDT - це пара стейблкоїнів, ризик коливання цін досить низький. Але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів, а також на можливість зниження прибутків після закінчення періоду стимулювання.
Ринок кредитування USDC на певному блокчейні
Користувачі можуть отримати доступ до офіційного веб-сайту відповідної платформи, підключити сумісний гаманець, а потім на сторінці Markets вибрати пул USDC і внести USDC для участі в постачанні. Користувачі отримають свідоцтво про постачання, а прибуток буде накопичуватися в реальному часі.
Цей продукт дозволяє користувачам вносити USDC у фондовий пул певної публічної блокчейн для участі в постачанні та отримання прибутку. Платформа інтегрована з іншими протоколами на цій публічній блокчейн, що дозволяє генерувати токени депозитних квитанцій, такі як thAPT.
Джерела доходу включають відсотки від постачання USDC ( наразі приблизно 5,35% ) та винагороди thAPT ( приблизно 3,66% ). thAPT є депозитним сертифікатом певного протоколу, який можна карбувати та обмінювати в співвідношенні 1:1 на APT, при викупі стягується комісія 0,15%, ці кошти потрапляють до пулу винагород токенів за стейкинг.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Стабільність USDC досить висока, але слід звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі цього блокчейну. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але коливання ринку можуть вплинути на вартість thAPT винагород.
Підсумок
Нижче наведена таблиця основних даних чотирьох вищезазначених продуктів, впорядкованих за загальною заблокованою сумою (TVL) від більшого до меншого, лише для довідки:
| Продукт | Ланцюг | APY | TVL |
|------|-----|-----|-----|
| Spark Saving USDC | Ефір | 5.73% | 2.97 мільярда доларів |
| BYUSD/HONEY ліквідний пул | певний Layer 1 блокчейн | 3.42% | 1.71 мільярда доларів |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ефір | 1.71% | 1.42 мільйона доларів |
| Ринок кредитування USDC | Деяка високопродуктивна публічна блокчейн | 9.01% | 684 тисячі доларів |
Потрібно ще раз підкреслити, що наведена інформація є лише для довідки і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестори повинні повністю враховувати свою здатність переносити ризики та проводити всебічний незалежний аналіз.
Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 лайків
Нагородити
8
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GlueGuy
· 07-05 14:08
Знову обдурюють людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FancyResearchLab
· 07-05 14:08
Знову потрапили в розумну пастку, стейблкоїн теж не стабільний.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RooftopVIP
· 07-05 14:07
Ця хвиля ризику - стабільні хлопці на коні
Переглянути оригіналвідповісти на0
Blockblind
· 07-05 14:06
Це ж не 2008 рік знову?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 07-05 14:00
Ці кілька монет справді надійні?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LucidSleepwalker
· 07-05 13:51
Все одно все зростає і падає, стейблкоїн хай лежить.
Підвищення процентних ставок та торгові тертя вибухнули на ринку: посібник з хеджування чотирьох основних стейблкоїнів
Очікування підвищення процентних ставок та посилення торгових суперечок спричинили коливання на ринку, продукти з низьким ризиком стейблкоїнів можуть стати вибором для хеджування.
У квітні 2025 року глобальні фінансові ринки зазнали різких коливань. Серія змін у торговій політиці викликала сильну реакцію на ринку. Індекс S&P 500 за чотири дні втратив 5,8 трильйона доларів США ринкової капіталізації, що стало найбільшим тижневим падінням за понад 70 років. Ринок криптовалют також зазнав значних коливань, ціна біткоїна різко коливалася в діапазоні від 80 до 90 тисяч доларів.
Перед обличчям таких Коливання, голова Федеральної резервної системи в публічній промові 17 квітня заявив, що, хоча нова торговельна політика може підвищити інфляцію та стримати економічне зростання, центральний банк не буде легко вдаватися до зниження процентних ставок для втручання в ринок, а продовжить стежити за тенденціями довгострокових економічних даних. Кілька відомих інвестиційних банків також поступово підвищили свої прогнози ймовірності рецесії в США.
В умовах цього високого рівня невизначеності на ринку, як інвесторам слід реагувати? Низькоризикові стейблкоїн доходи в сфері децентралізованих фінансів (DeFi ) можуть бути одним з варіантів, які варто розглянути. Ці продукти можуть забезпечити інвесторам відносно стабільний дохід під час коливань на ринку, нижче наведено чотири види доходних продуктів на основі стейблкоїнів для довідки.
Потрібно особливо зазначити, що зміст цієї статті є лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні провести достатнє незалежне дослідження та аналіз перед прийняттям рішень.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Користувачі можуть підключити гаманець через офіційний веб-сайт певної DeFi платформи, вибрати продукт Savings USDC для внесення USDC та отримання доходу.
Прибуток від цього продукту в основному походить від процентної ставки Sky (SSR). Прибуток SSR підтримується доходами від криптовалютних заставних кредитів, інвестицій в державні облігації США, а також доходами від надання ліквідності іншим DeFi-протоколам. USDC, внесений користувачем, буде обмінюватися на USDS в співвідношенні 1:1 і зберігатися в скарбниці SSR для отримання прибутку, вартість токена sUSDC зростатиме в міру накопичення прибутку.
Оцінка ризиків: низький ризик. USDC має високу стабільність, а платформа також пройшла багаторазові аудити для зменшення ризиків смарт-контрактів. Проте інвестори повинні звертати увагу на вплив коливання ринку на ліквідність.
Ліквідний пул BYUSD/HONEY на рідному DEX певного блокчейну
Користувачі можуть перейти на відповідний інтерфейс через офіційний веб-сайт цього блокчейну, підключити сумісний гаманець, а потім на сторінці Pools вибрати пул BYUSD/HONEY та внести ці дві монети для надання ліквідності. Отримані користувачем LP токени можна додатково ставити в резерв для отримання додаткових винагород у вигляді токенів BGT.
Джерела доходу в основному включають винагороди у токенах BGT (, які на даний момент мають річну процентну ставку приблизно 3,41% ), а також розподіл комісій від торгів у пулі ( приблизно 0,01% APR ). BGT є невідчужуваним токеном управління цієї блокчейн-платформи, який можна спалити в співвідношенні 1:1 на BERA (, що є незворотною операцією ), і може ділитися доходами від витрат кількох основних DApp.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціна яких відносно стабільна. Консенсусний механізм, який використовує ця публічна блокчейн-мережа, також був перевірений відомою безпековою компанією. Але розподіл винагород BGT може зазнати коливань внаслідок впливу валідаторів та рішень управління.
Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності
Користувачі можуть підключити гаманець через певну DeFi агрегаторну платформу та внести USDC або USDT у відповідні продукти для забезпечення ліквідності Uniswap V4.
Uniswap V4 буде запущено у 2025 році, впровадивши механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулів, такі як динамічна регулювання зборів та автоматичне перерозподіл, що підвищує капітальну ефективність та потенціал прибутку.
Джерело доходу: головним чином стимулювання токенів UNI.
Оцінка ризиків: низький до середнього рівня ризику. USDC/USDT - це пара стейблкоїнів, ризик коливання цін досить низький. Але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів, а також на можливість зниження прибутків після закінчення періоду стимулювання.
Ринок кредитування USDC на певному блокчейні
Користувачі можуть отримати доступ до офіційного веб-сайту відповідної платформи, підключити сумісний гаманець, а потім на сторінці Markets вибрати пул USDC і внести USDC для участі в постачанні. Користувачі отримають свідоцтво про постачання, а прибуток буде накопичуватися в реальному часі.
Цей продукт дозволяє користувачам вносити USDC у фондовий пул певної публічної блокчейн для участі в постачанні та отримання прибутку. Платформа інтегрована з іншими протоколами на цій публічній блокчейн, що дозволяє генерувати токени депозитних квитанцій, такі як thAPT.
Джерела доходу включають відсотки від постачання USDC ( наразі приблизно 5,35% ) та винагороди thAPT ( приблизно 3,66% ). thAPT є депозитним сертифікатом певного протоколу, який можна карбувати та обмінювати в співвідношенні 1:1 на APT, при викупі стягується комісія 0,15%, ці кошти потрапляють до пулу винагород токенів за стейкинг.
Оцінка ризику: низький до середнього ризику. Стабільність USDC досить висока, але слід звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі цього блокчейну. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але коливання ринку можуть вплинути на вартість thAPT винагород.
Підсумок
Нижче наведена таблиця основних даних чотирьох вищезазначених продуктів, впорядкованих за загальною заблокованою сумою (TVL) від більшого до меншого, лише для довідки:
| Продукт | Ланцюг | APY | TVL | |------|-----|-----|-----| | Spark Saving USDC | Ефір | 5.73% | 2.97 мільярда доларів | | BYUSD/HONEY ліквідний пул | певний Layer 1 блокчейн | 3.42% | 1.71 мільярда доларів | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ефір | 1.71% | 1.42 мільйона доларів | | Ринок кредитування USDC | Деяка високопродуктивна публічна блокчейн | 9.01% | 684 тисячі доларів |
Потрібно ще раз підкреслити, що наведена інформація є лише для довідки і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестори повинні повністю враховувати свою здатність переносити ризики та проводити всебічний незалежний аналіз.