ArtexSwap веде нову еру DEX, що поєднує безпеку та ефективність

2025-07-05 09:25:43

Генерація анотацій у процесі

Нові дослідження DEX: баланс між безпекою та ефективністю на прикладі ArtexSwap

З моменту народження Ethereum, децентралізовані біржі (DEX) завжди були основою децентралізованих фінансів (DeFi). Як платформи, що працюють на блокчейні, DEX дозволяють користувачам здійснювати угоди безпосередньо між собою, без контролю з боку третіх осіб, що дозволяє реалізувати більш просунуті фінансові продукти.

1. Основна архітектура DEX

Наразі DEX в екосистемі Ethereum можна поділити на два основних типи:

1.1 DEX на основі order book

Книга замовлень за своєю суттю є алгоритмом співпадіння, який автоматично шукає непарні купівельні та продажні ордери на ринку і виконує їх. Ця модель підходить для сценаріїв, які потребують ефективного співпадіння цін та гнучких торгових стратегій. Ліквідність книги замовлень в основному походить від трейдерів та маркет-мейкерів.

1.2 Автоматичний маркет-мейкер ( AMM )

AMM — це механізм ціноутворення та визначення ліквідності в DEX. Маркет-мейкери надають два активи як ліквідність для ліквідних пулів. Добуток резервів у ліквідному пулі залишається сталим, коли користувач забирає один токен, потрібно поповнити інший, щоб підтримувати це постійне значення.

1.3 Вартість DEX

Згідно з статистикою, станом на 9 липня 2024 року, відомо про приблизно 835 DEX, загальний обсяг торгів за 24 години становить 8,35 мільярда доларів США, а місячний обсяг відвідувань досягає 320 мільйонів разів. За обсягом торгів, перші три DEX – це BabyDogeSwap, Uniswap V3( Ethereum ) та Orca.

DEX займає 16% добової ліквідності торгівлі, обсяги торгівлі за 24 години зросли на 315%, кількість угод зросла на 166%, що свідчить про величезний попит на DEX.

DEX підвищив фінансову інклюзивність завдяки децентралізованому підходу. Користувачам достатньо підключитися до Інтернету та сумісного гаманця, щоб користуватися послугами DEX, без необхідності у складній реєстрації та перевірці, що значно покращує досвід користувачів.

2. Основні ризики DEX

Хоча DEX має багато переваг, він також стикається з деякими ризиками:

Ризики смарт-контрактів: безпека контракту залежить від рівня технічної підготовки команди розробників.
Ризик випередження: арбітражники або MEV-роботи можуть здійснити торгові операції раніше, щоб отримати цінність звичайних користувачів.
Мережеві ризики: витрати на транзакції в блокчейні можуть бути високими, і вони можуть піддаватися впливу мережевих заторів.
Ризик Rug Pull: сторона проекту може раптово забрати кошти після залучення великої кількості інвестицій, що головним чином включає в себе вилучення ліквідності, збільшення випуску токенів та фальшиві проекти.

3. Проблеми DEX на прикладі Bancor

Bancor, як піонер AMM, у своїй версії V2 впровадив деякі інноваційні рішення, але все ще існують деякі проблеми:

Впровадження оракула приносить виклики в реалізації та безпекові ризики.
Динамічна модель пулу може збільшити ризик збитків для постачальників ліквідності.
Можливість зіткнення з ризиком контрагента, особливо під час різких коливань на ринку.
Складність підвищила поріг навчання та використання для користувачів.

4. Реалізація DEX ArtexSwap

Платформа ArtexSwap працює подібно до Uniswap, але підвищує безпеку за допомогою використання Artela EVM++.

4.1 Механізм масштабованості Artela

Artela впроваджує технологію Aspect для розширення EVM, підтримуючи створення користувацьких програм у середовищі WebAssembly. У плані продуктивності Artela використовує стратегія прогнозуючого оптимістичного виконання для реалізації паралельної обробки, використовує технологію асинхронного попереднього завантаження для вирішення I/O-вузьких місць та розробляє паралельну систему зберігання для підвищення ефективності обробки даних.

4.2 Дослідження безпеки DEX ArtexSwap

ArtexSwap підвищує безпеку в трьох основних аспектах:

Механізм чорного списку: попередня перевірка учасників угоди та середовища, що запобігає запитам на операції з обліковими записами в чорному списку.
Anti-Rug механізм: моніторинг зміни обсягу токенів, запобігання значним операціям з емісії. Використання поза ланцюгового обміну повідомленнями для отримання інформації про шкідливі контракти, проведення реального моніторингу безпеки.
Механізм похибки: поєднуючи моніторинг ліквідності та прогнози на базі ШІ, оцінюється високий ризик похибки, і при перевищенні порогу виконання угоди блокується.

5. Підсумок

Хоча довгострокова стійкість режиму DEX ще потребує спостереження, можна передбачити, що DEX продовжать залишатися важливою інфраструктурою криптовалютної екосистеми. Для DEX безпека є основою, втрата безпеки означає втрату всього. На тлі нинішнього буму в DEX-ринку, наративи щодо деривативів також продовжують розвиватися, але в довгостроковій перспективі DEX все ще є найвпевненішою потребою для користувачів.

Переглянути оригінал

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

12 лайків