Аналіз п'яти основних тенденцій на ринку DEX

DEX швидко зростає під час буму DeFi і досі займає значну частку на ринку DeFi. Аналізуючи 60 провідних DEX, ми виявили п'ять тенденцій, на які варто звернути увагу:

1. Висока концентрація ринкової частки

З точки зору обсягу заблокованих активів і обсягу торгів, кілька DEX займають більшу частину ринку:

• Щодо обсягу заблокованих активів, загальний обсяг заблокованих активів перших 5 децентралізованих бірж (DEX) становить 16,36 мільярда доларів США, що в 6,4 рази більше, ніж загальний обсяг заблокованих активів DEX, що займають 6-11 місця. Серед них обсяги заблокованих активів Curve та Uniswap перевищують 5 мільярдів доларів США, разом вони складають 63,5% з перших 5.

• У плані обсягу торгів, лише 5 DEX мають добовий обсяг торгів понад 100 мільйонів доларів. dYdX та Uniswap v3 становлять 1,4 мільярда та 1,25 мільярда доларів відповідно, що значно перевищує інші DEX.

2. Зростання частки міжланцюгових та міжшарових протоколів

Серед 60 основних DEX, 16 є кросчейн та кросшаровими протоколами, що становить приблизно 1/4. Ці протоколи можуть реалізувати:

• Торгівля та переміщення активів між кількома блокчейнами
• Торгівля та передача активів між L1 та L2(, такими як Arbitrum, Optimism).

DEX, який не має міжмережевої функціональності, також активно впроваджує багатоланцюгові рішення, особливо розширюючи до мереж L2, щоб знизити витрати на газ та підвищити швидкість транзакцій.

3. AMM+NFT стає новим трендом

AMM+NFT має дві основні форми:

• NFT-торговельна платформа на основі механізму AMM, така як sudoswap
• Додати функцію торгівлі NFT в AMM, як у Uniswap

Ця інтеграція підвищила ліквідність NFT та надала користувачам більш різноманітний торговий досвід.

4. Швидке зростання нових публічних DEX

Хоча DEX на ланцюзі Ethereum все ще домінує, нові DEX на публічних блокчейнах швидко розвиваються:

• У топ-30 DEX за обсягом заморожених активів, вже 6 нових публічних блокчейнів мають рідні DEX.
• Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond та інші нові блокчейни показали яскраві результати
• Дефі публічні блокчейни екосистеми Cosmos, такі як Osmosis, THORChain, Canto та інші, заслуговують на увагу.

5. Потенціал стабільних монет та платформ деривативів величезний

У поточному ринковому середовищі спостерігається зростання попиту на платформи для торгівлі стейблкоїнами та деривативами:

• Платформи торгівлі стейблами, такі як Curve, Wombat Exchange та інші, привертають увагу.
• Деривативні платформи, такі як dYdX, GMX, Synthetix та інші, використовують рішення L2 для покращення досвіду користувачів

В майбутньому розвиток DEX можна зосередити на таких напрямках: класичні DEX на базі Ethereum, кросчейн DEX, протоколи торгівлі стейблкоїнами, DEX в екосистемі Cosmos та нові DEX на публічних блокчейнах. У довгостроковій перспективі DEX залишаться важливою опорою DeFi, а структура публічних блокчейнів демонструє тенденцію до одного домінуючого гравця та кількох сильних конкурентів, розвиток DEX на мережах L2 також варто очікувати.