Нова хвиля стейблкоїнів та інвестиційні можливості
стейблкоїн в основному є групою стандартизованих смарт-контрактів, ціна яких прив'язана до фіатної валюти (переважно долара). Однак вони не є ні фіатною валютою, ні цифровою валютою центрального банку (CBDC).
Попередній уряд США позитивно ставився до стейблкоїнів, вважаючи, що вони сприяють зміцненню глобальної позиції долара. У свою чергу, вони виступали проти CBDC, побоюючись, що це може загрожувати особистій свободі. ЄС та Китай займають протилежну позицію, підтримуючи CBDC, але більш строго регулюючи стейблкоїни.
З огляду на чіткість регуляторної рамки стейблкоїнів у США, мережа стейблкоїнів глибше інтегрується в доларову систему. Це передбачає, що ринок стейблкоїнів зазнає безпрецедентної жорсткої конкуренції. Багато фінансових установ вже почали входити в цю сферу.
Стейблкоїни в основному використовуються як засіб заощадження, засіб обміну, а також для платежів. Ці функції, по суті, походять від фіатної валюти, до якої вони прив'язані. Але швидке підтвердження та програмованість стейблкоїнів робить їх набагато ефективнішими, ніж традиційні системи SWIFT, з точки зору транскордонних транзакцій та клірингу. Наразі загальний річний погашення стейблкоїнів удвічі перевищує показник відомої платіжної мережі.
У першій хвилі стейблкоїнів 2018-2019 років проєкти занадто зосереджувалися на ліцензіях та активах, ігноруючи мережеві ефекти ліквідності та користувацький досвід, що призвело до невдачі більшості проєктів. А в наступній другій хвилі, завдяки чіткості регуляторної рамки, проєкти більше зосередяться на обсязі активів, мережевих ефектах ліквідності та користувацькому досвіді.
Окрім деяких проектів стейблкоїнів, запущених великими фінансовими установами, на ринку також з'явиться велика кількість нових проектів стейблкоїнів.
Для звичайних інвесторів ця хвиля принесла дві основні інвестиційні можливості: перша - це участь у фермерстві прибутків з децентралізованих CDP стейблкоїн протоколів, друга - це увага до проектів інфраструктури стейблкоїн. Остання відносно легша для розуміння.
Проекти інфраструктури стейблкоїнів в основному поділяються на два типи: проекти, що надають підтримку ліквідності, та проекти, що розробляють нові сценарії застосування стейблкоїнів. Усі вони можуть стати важливими складовими частинами майбутньої екосистеми стейблкоїнів.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Синєць нової хвилі стейблкоїнів: інвестиційні можливості та інфраструктурне розташування
Нова хвиля стейблкоїнів та інвестиційні можливості
стейблкоїн в основному є групою стандартизованих смарт-контрактів, ціна яких прив'язана до фіатної валюти (переважно долара). Однак вони не є ні фіатною валютою, ні цифровою валютою центрального банку (CBDC).
Попередній уряд США позитивно ставився до стейблкоїнів, вважаючи, що вони сприяють зміцненню глобальної позиції долара. У свою чергу, вони виступали проти CBDC, побоюючись, що це може загрожувати особистій свободі. ЄС та Китай займають протилежну позицію, підтримуючи CBDC, але більш строго регулюючи стейблкоїни.
З огляду на чіткість регуляторної рамки стейблкоїнів у США, мережа стейблкоїнів глибше інтегрується в доларову систему. Це передбачає, що ринок стейблкоїнів зазнає безпрецедентної жорсткої конкуренції. Багато фінансових установ вже почали входити в цю сферу.
Стейблкоїни в основному використовуються як засіб заощадження, засіб обміну, а також для платежів. Ці функції, по суті, походять від фіатної валюти, до якої вони прив'язані. Але швидке підтвердження та програмованість стейблкоїнів робить їх набагато ефективнішими, ніж традиційні системи SWIFT, з точки зору транскордонних транзакцій та клірингу. Наразі загальний річний погашення стейблкоїнів удвічі перевищує показник відомої платіжної мережі.
У першій хвилі стейблкоїнів 2018-2019 років проєкти занадто зосереджувалися на ліцензіях та активах, ігноруючи мережеві ефекти ліквідності та користувацький досвід, що призвело до невдачі більшості проєктів. А в наступній другій хвилі, завдяки чіткості регуляторної рамки, проєкти більше зосередяться на обсязі активів, мережевих ефектах ліквідності та користувацькому досвіді.
Окрім деяких проектів стейблкоїнів, запущених великими фінансовими установами, на ринку також з'явиться велика кількість нових проектів стейблкоїнів.
Для звичайних інвесторів ця хвиля принесла дві основні інвестиційні можливості: перша - це участь у фермерстві прибутків з децентралізованих CDP стейблкоїн протоколів, друга - це увага до проектів інфраструктури стейблкоїн. Остання відносно легша для розуміння.
Проекти інфраструктури стейблкоїнів в основному поділяються на два типи: проекти, що надають підтримку ліквідності, та проекти, що розробляють нові сценарії застосування стейблкоїнів. Усі вони можуть стати важливими складовими частинами майбутньої екосистеми стейблкоїнів.