Очікування зниження ставок ФРС та тенденції на ринку криптоактивів

Міністерство торгівлі США нещодавно опублікувало дані про індекс особистих витрат на споживання за червень (PCE), що виросли на 2,5% в річному обчисленні, досягнувши п'ятимісячного мінімуму, що відповідає очікуванням ринку та є нижчим за попереднє значення 2,6%. Ці дані свідчать про те, що інфляційний тиск не посилюється, що має позитивний вплив на ринок. Очікування інвесторів щодо можливого зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) цього року ще більше зросли. Наступне засідання ФРС викликає великий інтерес, ринок в цілому очікує, що на цьому засіданні процентні ставки залишаться на тому ж рівні, в той час як на засіданні в вересні ймовірність зниження процентних ставок є досить високою.

Біткоїн-спотовий ETF нещодавно показував посередні результати, лише в перший день зафіксувавши значний чистий приплив, після чого кілька днів спостерігалася досить спокійна ліквідність. Здається, ринок зосередився на запуску торгів спотовим ETF на ефірі, що призвело до зниження обсягу торгівлі ETF на біткоїн. Спотовий ETF на ефірі офіційно запустили в США 23 липня, крім чистого припливу в перший день, наступні кілька днів спостерігався чистий відтік. Виступи різних емітентів були неоднорідними, зокрема певний продукт одного з агентств постійно демонстрував чистий відтік, тоді як інші емітенти зафіксували чистий приплив. Ціна ETH знизилася з максимального значення в 3,541 долар США в день запуску, досягнувши мінімуму тижня в 3,090 доларів США, демонструючи подібну тенденцію до зниження, як і після запуску біткоїн-спотового ETF.

Ставлення політичної сфери до криптоактивів також привертає увагу ринку. Є повідомлення, що команда радників одного з віцепрезидентів консультувалася з питань, пов'язаних з криптоактивами, що натякає на те, що він може більше підтримувати розвиток індустрії криптоактивів, ніж чинний президент. Водночас деякі місцеві уряди почали розглядати можливість розподілу частини пенсійних фондів у біткойн ETF, наслідуючи практику одного з штатів.

На нещодавній конференції з біткоїнів кілька політиків висловили підтримку криптоактивам. Один з кандидатів у президенти заявив, що у разі обрання вжитиме низку заходів, сприятливих для розвитку криптоактивів, зокрема зміну керівництва регуляторних органів та використання біткоїну як стратегічного резервного активу. Також сенатор запропонував сприяти законодавству, щоб Міністерство фінансів США протягом 5 років придбало велику кількість біткоїнів для компенсації впливу знецінення долара.

З технічної точки зору, ціна біткоїна з початку червня постійно зазнає впливу опору трендової лінії. Нещодавно, під впливом важливої конференції, ціна короткочасно перевищила 69,000 доларів, але згодом знизилася. Наразі ціна отримує підтримку в діапазоні 63,800-65,400 доларів. Історичні дані показують, що липень зазвичай є місяцем позитивного доходу для біткоїна, тоді як серпень та вересень часто демонструють негативний дохід, інвесторам слід бути обережними з можливими ризиками корекції.

З появою ETF на криптоактиви та зростанням уваги політиків до криптоіндустрії, криптоактиви поступово входять у фінансовий мейнстрім США. У найближчий період ключовими факторами, що впливають на ціну біткоїна, будуть президентські вибори в США та очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС). Інвестори, окрім стеження за динамікою крипторинку, також повинні уважно слідкувати за змінами в американській макроекономіці, політичній ситуації та відповідними регуляторними політиками.