Стейблкоїни стають новим фокусом на ринку криптоактивів

стейблкоїн став зрілим і важливим сегментом ринку Криптоактиви. На відміну від традиційних Криптоактиви з високою волатильністю, стейблкоїн зазвичай прив'язаний до долара США, що робить його не тільки засобом для торгівлі, але й для оплати в різних сценаріях. Наразі загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищує 2000 мільярдів доларів, що свідчить про їх важливу позицію на ринку.

Хоча централізовані стейблкоїни, такі як USDT і USDC, займають домінуючу позицію на ринку, розвиток децентралізованих стейблкоїнів також викликає значну увагу. У процесі еволюції від DAI до UST децентралізовані стейблкоїни постійно інновують у типах застави та механізмах прив'язки. Нещодавно Ethena представила USDe, яка започаткувала нову модель використання арбітражу термінових контрактів і доходів від стейкінгу, а її ринкова капіталізація вже піднялася на третє місце у світі, досягнувши 5,9 мільярда доларів. Ethena також співпрацює з відомими компаніями з управління активами для запуску стейблкоїна USDtb, що забезпечує дохід на основі фізичних активів (RWA), що ще більше вдосконалює її лінійку продуктів.

Надихнувшись успішним випадком Ethena, на ринку з'явилося більше проектів зі стейблкоїнами, що приносять дохід. У цій статті буде детально розглянуто три нових протоколи: Usual, Anzen і Resolv, а також їх механізми прив'язки та джерела доходу.

Звичайно: потужний командний фон та унікальна токеноміка

Usual запустив USD0, який є стейблкоїном з доходом на основі RWA, активом якого є короткострокові державні облігації. Користувачі можуть заставляти USD0, щоб отримати USD0++, а також використовувати $USUAL як винагороду за заставу. Проект має на меті повернути 90% вартості користувачам, роблячи їх спільними власниками проекту.

Команда Usual має дуже потужний бекграунд, включаючи колишніх членів парламенту Франції та радників президента. Ці політико-бізнесові зв'язки надають проекту переваги в питаннях регулювання та державної підтримки.

У дизайні токеноміки USUAL використовується інфляційна модель, яка пов'язана з TVL на рівні USD0, але буде коригуватися в залежності від зростання доходів протоколу. Цей дизайн має на меті винагородити ранніх учасників і з часом збільшити дефіцит монети.

Нещодавно Usual уклала угоду з Ethena, приймаючи USDtb як заставу, і перевела частину підтримуваних активів USD0 на USDtb. Це співробітництво зробить Usual одним з основних емітентів і власників USDtb, одночасно надаючи користувачам більше можливостей для отримання прибутку.

Anzen: Піонер токенізації кредитних активів

USDz, випущений Anzen, підтримує кілька блокчейн-мереж, а його активи складаються з портфеля приватних кредитних активів. Співпрацюючи з ліцензованим брокерським торговцем у США Percent, Anzen в основному інвестує в американський ринок, застосовуючи стратегію диверсифікованих інвестицій для контролю ризиків.

Цей проєкт отримав підтримку кількох відомих установ, включаючи BlackRock, JP Morgan та Goldman Sachs. У фінансуванні Anzen завершив раунд посівного фінансування на суму 4 мільйони доларів США та залучив 3 мільйони доларів США через публічний продаж.

Anzen використовує модель ve для проектування токена ANZ, власники можуть блокувати свої токени для отримання veANZ, що дозволяє їм ділитися доходами протоколу.

Resolv: інноваційний протокол Delta нейтрального стейблкоїна

Resolv надає два основні продукти: USR та RLP. USR є стейблкоїном, що випускається з надмірним забезпеченням ETH, тоді як RLP підтримується частиною надмірного забезпечення USR.

Resolv використовує нейтральну стратегію Delta для управління ETH заставою USR. Більшість застави закріплена на блокчейні, невелика частина зберігається установами як гарантія ф'ючерсів. Джерела доходів включають закріплення на блокчейні та комісії за використання коштів, з яких 70% розподіляється як базова винагорода між стейблкоїнами stUSR та тримачами RLP, а 30% розподіляється як ризикова премія між тримачами RLP.

Нещодавно Resolv запустився в мережі Base та оголосив про акцію з нарахуванням балів для підготовки до можливого випуску токенів.

Ці нові проекти стейблкоїнів, що приносять дохід, демонструють інноваційну енергію ринку криптоактивів та пропонують користувачам різноманітні інвестиційні можливості. З розвитком ринку ми можемо побачити появу ще більше інноваційних рішень стейблкоїнів.

! Захист від посухи та повеней, інвентаризація нових стабільних монет, що приносять відсотки