Шифрування VC з точки зору: можливості ринку та перспективи галузі 2025 року
З наближенням 2025 року індустрія шифрування зустрічає нову точку розвитку. Протягом минулого року ринок пережив відновлення, інновації та коригування, провідні проекти постійно зміцнюють свої позиції, нові перспективні напрямки тихо зростають. Як індикатор галузі, VC не лише стала свідком змін на ринку, а й формує напрямок галузі на перехресті капіталу, спільноти та технологій.
Стоячи на новій стартовій точці, кілька провідних VC поділилися своїми спостереженнями та думками про шифрування-індустрію. Вони згадали яскраві моменти 2024 року, проаналізували поточні ринкові можливості та виклики, а також зробили прогнози щодо майбутніх тенденцій. Давайте разом заглянемо в перспективи VC і дослідимо шифрування-індустрію "вчора, сьогодні та завтра".
Найвражаючіші проекти 2024 року
Засновник і CEO DFG James Wo зазначив, що Hyperliquid, починаючи як DEX з відмінною продуктивністю для постійних контрактів, приваблює велику кількість користувачів. Платформа розширює продукти, запускаючи екосистему HyperEVM, що містить кілька рідних dApps. Платформа заробляє значні збори через онлайнове кліринг і маркет-мейкінг, поступово витісняючи частку ринку провідних DEX і CEX.
Співзасновник Web3Port Кріс також високо оцінив Hyperliquid, був вражений його часткою на ринку, механізмами аеродропу та розподілу в спільноті, а також ефектом багатства. Він також згадував, що Pump.fun є найуспішнішою платформою для запуску Meme-коінів цього року, успішно вивівши "Платформу для запуску Meme" в топові наративи та розпаливши бум на ринку Meme.
Генеральний директор Wallfacer Labs Райан Роденбоу заявив, що відродження зрілих кредитних протоколів у сфері DeFi, таких як AAVE та Compound, а також поява нових високоякісних учасників, таких як Morpho, Euler і Ajna, є захоплюючими.
Засновниця та CEO Jsquare Joanna висловила велику похвалу Pudgy Penguin, вважаючи, що він самостійно сприяв відродженню всього сегменту NFT. Як рання інвесторка, вона повністю відчула потужну енергію, яку випромінює засновник Лука, як представник нового покоління підприємців, що поєднує думки Web2+Web3.
Партнер Jsquare Дінхан зазначив, що Ethena відзначається у сфері DeFi завдяки стабільній монеті USDE, отримуючи прибуток від високих процентних ставок, створюючи довгі та короткі позиції в CEX з 1-кратним важелем. Співпраця з фондом BUIDL BlackRock забезпечує стабільний дохід USDE, навіть якщо процентна ставка є негативною.
Прогноз ринку біткоїнів
Співзасновник Web3Port Кріс вважає, що биківський ринок біткоїнів, ймовірно, триватиме, а до 2025 року перевищить 200 тисяч доларів. З розвитком ринку відносини попиту та пропозиції біткоїнів ще більше посиляться, а біткоїни нижче 50 тисяч доларів можуть стати історією в майбутніх циклах.
Аналітик Ryze Labs Аллен за допомогою технічних індикаторів Pi Cycle та 2Y MA Multiplier оцінює вершини. Відповідно до оцінки 2Y MA Multiplier, вершина біткоїна може бути приблизно на рівні 200 тисяч доларів. Ці два індикатори доступні на TradingView, де можна налаштувати сповіщення для визначення вершини та прийняття рішень щодо зменшення обсягу.
Інвестиційний менеджер Waterdrip Capital Еван Лу прогнозує, що наступна стадія піку біткойна може досягти 120-150 тисяч доларів, після чого відбуватиметься коливання в межах 100-150 тисяч доларів. Припустимо, що ринкова вартість золота залишається незмінною, поки ринкова вартість біткойна не перевищить золото, його можна вважати активом зростання, а ціна може досягти 600 тисяч доларів, хоча це може зайняти 5-10 років.
Еван вважає, що на відміну від попередніх часів, поточна динаміка ринку буде глибоко під впливом багатьох факторів, включаючи зовнішню ліквідність, спричинену спотовими ETF на біткоїн, а також постійний приплив капіталу, зумовлений майбутньою політикою резервів біткоїна. Це означає, що від теперішнього часу до піку наступного року ринок біткоїнів, можливо, не зазнає значних корекцій, а навпаки, зберігатиме тенденцію до поступового зростання.
Майбутнє суперечки між Meme та "VC-валютою"
Партнер Generative Ventures Уилл Ван заявив, що після того, як розмір VC-фондів на первинному ринку перевищить 30-50 мільйонів доларів, буде важко забезпечити LP наднормовий дохід. Він вважає, що тільки достатньо компактний розмір може змусити VC заглибитися на ранні стадії, підтримуючи підприємців, які потребують допомоги, і виховувати справжні "міфи". Великі VC-фонди зазвичай потрапляють у пастку розширення управлінського масштабу, беручи участь у пізніших раундах та запускаючи критикувані на ринку "VC-токени".
Співзасновник Web3Port Кріс зазначив, що суперечка між Meme та VC монетами по суті є конкуренцією між ринковими запасами капіталу та ліквідністю. У середовищі з обмеженим додатковим фінансуванням, VC монети через їх низьку ліквідність, високу FDV характеристику, а також постійно з'являються нові проекти, ускладнюють ринку підтримувати фінансування. Перевага Meme монет полягає в повній ліквідності та механізмі справедливого розподілу, що відповідає психології роздрібних інвесторів.
Однак, PVP-атрибути Meme-токенів за своєю суттю є нестійкими. Кріс вважає, що короткострокові труднощі з VC-токенами поки не мають хорошого рішення. На фоні нестачі ліквідності на ринку та посилення переваг інституційних інвесторів, вирішення проблеми потребує проходження повного циклу бичачого та ведмежого ринку, щоб ринок природно очистився, відновив довіру та справедливість.
Інвестиційний менеджер Waterdrip Capital Еван Лу підкреслив, що випуск токена не є кінцевою метою, а є справжнім початком роботи проекту. Команда проекту повинна серйозно подумати про реалізацію сценаріїв використання, стабільний грошовий потік, а також про те, як підтримувати активних користувачів і справжню спільноту після випуску токена.
Інвестиційний директор IOSG Ventures Цзявей вважає, що "проекти VC-валюти" повинні краще розуміти відповідність токенів ринку, необхідність і використання випуску токенів, а також те, як залучити ширшу спільноту, щоб дистрибуція часток зміцнювала зв'язок інтересів.
Потенційні дороги та зірки завтрашнього дня
Партнер Generative Ventures Вілл Ван вважає, що RWA по суті є можливістю для блокчейну вести облік глобальних традиційних фінансових активів. Наразі "облік на ланцюгу" має проникнення менше 0,1%, і навіть підвищення на один порядок може спричинити виникнення кількох подібних вторинних активів, як ONDO та USUAL.
Головний інвестиційний директор IOSG Ventures Цзявей заявив, що повторне заставлення є основним наративом 2024 року, який ще не повністю відображено в ціні монети. З впровадженням AVS, 2025 рік може стати піковим. Крім того, проекти з ZK, такі як RiscZero, апаратне прискорення Ingonyama та ( також поступово продемонструють свій ринковий потенціал.
Аналітик Ryze Labs Аллен позитивно оцінює AI Agent. AI Agent може обробляти величезні обсяги ринкових даних, у майбутньому здатний оперативно приймати точні торгові рішення; у сфері DeFi може оптимізувати процентні ставки по кредитах та механізми ціноутворення ліквідних пулів; відкриває нові можливості для інтелектуального управління шифруваннями активами.
PayFi поле викликає великий інтерес. Партнер Jsquare Дінхан прогнозує, що проекти, які з'єднують традиційні фінанси з шифруванням, такі як рішення Layer 2 та емітенти стабільних монет ), у майбутньому отримають широку увагу. Ті платіжні протоколи, які зможуть глибоко інтегруватися з основними сервісами, щоб зручно здійснювати обмін між шифруванням та фіатними валютами, стануть ключовою силою для інтеграції шифрування в повсякденне життя.
Інтеграція штучного інтелекту та блокчейну вважається важливим напрямком розвитку. Дінхан зазначає, що з появою децентралізованої інфраструктури ШІ та агентів ШІ (Agent) ця сфера вступає в новий цикл зростання. Проекти, що спрямовані на створення децентралізованої мережі ШІ або додатків на основі ШІ, готуються до запуску і, як очікується, стануть новими яскравими моментами в індустрії.
"Масове впровадження" проривні перспективи
Засновник і CEO DFG Джеймс Во вважає, що такі вертикальні сфери, як DePIN, приваблюють користувачів Web2. Сфера платежів може сприяти наступній хвилі масового прийняття, оскільки інфраструктура, яка забезпечує ефективні шифрувальні платежі та рішення для обміну фіатних валют для фізичних магазинів, сприятиме новій хвилі користувачів.
Менеджер з інвестиційних досліджень YBB Capital Zeke вважає, що сектор платежів стане першим проривом у "Масовому прийнятті" блокчейну. Стабільні монети демонструють силу, що перевищує традиційну банківську фінансову ефективність в не-доларових країнах, надаючи різноманітні переваги жителям країн третього світу. Як тільки буде встановлено нормативну базу, потенціал цього сектора може зрівнятися з трильйоновою традиційною платіжною системою Web2.
Засновник і CEO Jsquare Joanna оптимістично ставиться до "масового прийняття". Вона вважає, що з одного боку, потрібно залучити гроші ( від установ/роздрібних інвесторів ), а з іншого боку, залучити користувачів до ( основних роздрібних інвесторів ). Традиційні установи, ймовірно, увійдуть на ринок під впливом політичних факторів, тоді як на рівні роздрібних інвесторів екосистема Solana має більші переваги.
Генеральний директор Wallfacer Labs Райан Роденбах зазначив, що новий фронтальний користувацький досвід стане рушійною силою проривів, дозволяючи менш досвідченим користувачам легше користуватися DeFi. Продукти з уже наявними каналами розподілу (, такі як гаманець ), через вбудований досвід DeFi також стануть ключовими для забезпечення безшовної взаємодії для користувачів.
Оцінка етапу бичачого ринку
Менеджер з інвестиційних досліджень YBB Capital Зік вважає, що ми, можливо, знаходимося на середньому етапі бичачого ринку. Процес впровадження ETF на біткоїн означає, що торгівля легалізована та регульована, що призведе до появи більш широких фінансових деривативів. Учасники стають все більш різноманітними, що безпосередньо знижує волатильність ринку. У майбутньому важко очікувати, що в короткостроковій перспективі ціни впадуть вдвічі або сильно знизяться, циклічний вплив зменшення біткоїнів ослабне, а ринок може перейти від різкого ведмежого і бичачого трендів до довгострокового повільного бичачого.
Співзасновник і CEO DFG Джеймс Во заявив, що ми, можливо, знаходимося на "оптимістичній стадії" ринкового циклу, люди, які не вірять у шифрування, починають купувати та утримувати частину шифрування активів, все більше установ і урядів виявляють інтерес до шифрування галузі. Повернення адміністрації Трампа до влади сприятиме більш дружньому регуляторному середовищу для шифрування, а пропозиція про стратегічні резерви біткойнів ще більше підвищить довіру до ринку.
Джеймс додав, що прогнозування термінів закінчення ринкових циклів є дещо контрінтуїтивним. Малоймовірно, що ринок знову впаде, як у 2022 році, оскільки середовище для шифрування покращилося. Багато інституцій наслідують Microstrategy, накопичуючи біткойни, тому малоймовірно, що буде падіння на 80%. У майбутньому можуть бути корекції, але малоймовірно, що ми повернемося до рівнів ведмежого ринку.
Директор з інвестицій Web3.com Ventures Немо вважає, що в короткостроковій перспективі біткоїн принаймні завершив половину процесу бичачого ринку. З оптимістичної та віри точки зору, біткоїн не підведе нікого. Суть біткоїна полягає в боротьбі з інфляцією та збереженні багатства.
Рекомендації для роздрібних інвесторів
Співзасновник Web3Port Кріс радить роздрібним інвесторам зосередитися на високодостовірних напрямках, зокрема на BTC, мем-коїнах та наративі AI, і обережно інвестувати в старі альткоїни, які не мають нових наративних підтримок. Слід навчитися діяти відповідно до обставин, розуміти ринкові тренди, слідкувати за гарячими темами та точками зосередження уваги. У момент настання циклу своєчасно плануйте, а перед закінченням циклу вчасно виходьте.
Дослідник Ryze Labs Аллен наголошує, що биків ринок насправді є основною причиною, чому більшість людей втрачає гроші. Інвестори можуть спочатку отримати несподівані прибутки, але в середньостроковій перспективі починають використовувати позикові кошти, підвищують важелі, і врешті-решт під час різкого коригування прибутки перетворюються на збитки, і навіть змушені продавати зі збитками. Найкраща стратегія - підготувати суму, яку навіть якщо повністю втратите, це не вплине на ваше поточне життя, у відповідний момент забрати витрати, гарантуючи, що залишкові кошти в торгівлі - це прибуток. Слід уникати постійного збільшення основного капіталу, коли основного капіталу недостатньо, і використовувати важелі.
Менеджер з інвестиційних досліджень YBB Capital Зік зазначив, що зміни на ринку у 2025 році будуть складнішими, ніж раніше, тому загальна інвестиційна стратегія повинна бути більш обґрунтованою, ніж до 2024 року. Чим більше ринок зростає, тим він небезпечніший, ми повинні з повагою ставитися до змін на ринку. Інвестиційна торгівля - це шлях самовдосконалення, ринок шифрування розвивається у напрямку більшої зрілості та професіоналізації, інвесторам слід спочатку шукати внутрішнє вдосконалення, а потім вчитися зовнішньому, важливо зберігати стабільний та потужний внутрішній ядрo, завжди ставлячи ризик на перше місце.
Партнер Jsquare Дінхан рекомендує роздрібним інвесторам насамперед враховувати управління ризиками. Для тих, хто прагне до пасивних інвестицій, блакитні фішки, такі як біткоїн і ефір, зазвичай є безпечнішими. Для більш активних інвесторів безпека є надзвичайно важливою — використовуйте апаратні гаманці та надійні інструменти безпеки. Зосередьтеся на якісних, сталих проектах, а не на гонитві за короткостроковими трендами. В будь-якому ринку вкрай важливо ідентифікувати активи з довгостроковими успіхами, а не тримати активи, які відстають від ринку.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
шифрування VC大咖 2025 року візія галузі: BTC突破20万美元 AI та Блокчейн злиття стають акцентами
Шифрування VC з точки зору: можливості ринку та перспективи галузі 2025 року
З наближенням 2025 року індустрія шифрування зустрічає нову точку розвитку. Протягом минулого року ринок пережив відновлення, інновації та коригування, провідні проекти постійно зміцнюють свої позиції, нові перспективні напрямки тихо зростають. Як індикатор галузі, VC не лише стала свідком змін на ринку, а й формує напрямок галузі на перехресті капіталу, спільноти та технологій.
Стоячи на новій стартовій точці, кілька провідних VC поділилися своїми спостереженнями та думками про шифрування-індустрію. Вони згадали яскраві моменти 2024 року, проаналізували поточні ринкові можливості та виклики, а також зробили прогнози щодо майбутніх тенденцій. Давайте разом заглянемо в перспективи VC і дослідимо шифрування-індустрію "вчора, сьогодні та завтра".
Найвражаючіші проекти 2024 року
Засновник і CEO DFG James Wo зазначив, що Hyperliquid, починаючи як DEX з відмінною продуктивністю для постійних контрактів, приваблює велику кількість користувачів. Платформа розширює продукти, запускаючи екосистему HyperEVM, що містить кілька рідних dApps. Платформа заробляє значні збори через онлайнове кліринг і маркет-мейкінг, поступово витісняючи частку ринку провідних DEX і CEX.
Співзасновник Web3Port Кріс також високо оцінив Hyperliquid, був вражений його часткою на ринку, механізмами аеродропу та розподілу в спільноті, а також ефектом багатства. Він також згадував, що Pump.fun є найуспішнішою платформою для запуску Meme-коінів цього року, успішно вивівши "Платформу для запуску Meme" в топові наративи та розпаливши бум на ринку Meme.
Генеральний директор Wallfacer Labs Райан Роденбоу заявив, що відродження зрілих кредитних протоколів у сфері DeFi, таких як AAVE та Compound, а також поява нових високоякісних учасників, таких як Morpho, Euler і Ajna, є захоплюючими.
Засновниця та CEO Jsquare Joanna висловила велику похвалу Pudgy Penguin, вважаючи, що він самостійно сприяв відродженню всього сегменту NFT. Як рання інвесторка, вона повністю відчула потужну енергію, яку випромінює засновник Лука, як представник нового покоління підприємців, що поєднує думки Web2+Web3.
Партнер Jsquare Дінхан зазначив, що Ethena відзначається у сфері DeFi завдяки стабільній монеті USDE, отримуючи прибуток від високих процентних ставок, створюючи довгі та короткі позиції в CEX з 1-кратним важелем. Співпраця з фондом BUIDL BlackRock забезпечує стабільний дохід USDE, навіть якщо процентна ставка є негативною.
Прогноз ринку біткоїнів
Співзасновник Web3Port Кріс вважає, що биківський ринок біткоїнів, ймовірно, триватиме, а до 2025 року перевищить 200 тисяч доларів. З розвитком ринку відносини попиту та пропозиції біткоїнів ще більше посиляться, а біткоїни нижче 50 тисяч доларів можуть стати історією в майбутніх циклах.
Аналітик Ryze Labs Аллен за допомогою технічних індикаторів Pi Cycle та 2Y MA Multiplier оцінює вершини. Відповідно до оцінки 2Y MA Multiplier, вершина біткоїна може бути приблизно на рівні 200 тисяч доларів. Ці два індикатори доступні на TradingView, де можна налаштувати сповіщення для визначення вершини та прийняття рішень щодо зменшення обсягу.
Інвестиційний менеджер Waterdrip Capital Еван Лу прогнозує, що наступна стадія піку біткойна може досягти 120-150 тисяч доларів, після чого відбуватиметься коливання в межах 100-150 тисяч доларів. Припустимо, що ринкова вартість золота залишається незмінною, поки ринкова вартість біткойна не перевищить золото, його можна вважати активом зростання, а ціна може досягти 600 тисяч доларів, хоча це може зайняти 5-10 років.
Еван вважає, що на відміну від попередніх часів, поточна динаміка ринку буде глибоко під впливом багатьох факторів, включаючи зовнішню ліквідність, спричинену спотовими ETF на біткоїн, а також постійний приплив капіталу, зумовлений майбутньою політикою резервів біткоїна. Це означає, що від теперішнього часу до піку наступного року ринок біткоїнів, можливо, не зазнає значних корекцій, а навпаки, зберігатиме тенденцію до поступового зростання.
Майбутнє суперечки між Meme та "VC-валютою"
Партнер Generative Ventures Уилл Ван заявив, що після того, як розмір VC-фондів на первинному ринку перевищить 30-50 мільйонів доларів, буде важко забезпечити LP наднормовий дохід. Він вважає, що тільки достатньо компактний розмір може змусити VC заглибитися на ранні стадії, підтримуючи підприємців, які потребують допомоги, і виховувати справжні "міфи". Великі VC-фонди зазвичай потрапляють у пастку розширення управлінського масштабу, беручи участь у пізніших раундах та запускаючи критикувані на ринку "VC-токени".
Співзасновник Web3Port Кріс зазначив, що суперечка між Meme та VC монетами по суті є конкуренцією між ринковими запасами капіталу та ліквідністю. У середовищі з обмеженим додатковим фінансуванням, VC монети через їх низьку ліквідність, високу FDV характеристику, а також постійно з'являються нові проекти, ускладнюють ринку підтримувати фінансування. Перевага Meme монет полягає в повній ліквідності та механізмі справедливого розподілу, що відповідає психології роздрібних інвесторів.
Однак, PVP-атрибути Meme-токенів за своєю суттю є нестійкими. Кріс вважає, що короткострокові труднощі з VC-токенами поки не мають хорошого рішення. На фоні нестачі ліквідності на ринку та посилення переваг інституційних інвесторів, вирішення проблеми потребує проходження повного циклу бичачого та ведмежого ринку, щоб ринок природно очистився, відновив довіру та справедливість.
Інвестиційний менеджер Waterdrip Capital Еван Лу підкреслив, що випуск токена не є кінцевою метою, а є справжнім початком роботи проекту. Команда проекту повинна серйозно подумати про реалізацію сценаріїв використання, стабільний грошовий потік, а також про те, як підтримувати активних користувачів і справжню спільноту після випуску токена.
Інвестиційний директор IOSG Ventures Цзявей вважає, що "проекти VC-валюти" повинні краще розуміти відповідність токенів ринку, необхідність і використання випуску токенів, а також те, як залучити ширшу спільноту, щоб дистрибуція часток зміцнювала зв'язок інтересів.
Потенційні дороги та зірки завтрашнього дня
Партнер Generative Ventures Вілл Ван вважає, що RWA по суті є можливістю для блокчейну вести облік глобальних традиційних фінансових активів. Наразі "облік на ланцюгу" має проникнення менше 0,1%, і навіть підвищення на один порядок може спричинити виникнення кількох подібних вторинних активів, як ONDO та USUAL.
Головний інвестиційний директор IOSG Ventures Цзявей заявив, що повторне заставлення є основним наративом 2024 року, який ще не повністю відображено в ціні монети. З впровадженням AVS, 2025 рік може стати піковим. Крім того, проекти з ZK, такі як RiscZero, апаратне прискорення Ingonyama та ( також поступово продемонструють свій ринковий потенціал.
Аналітик Ryze Labs Аллен позитивно оцінює AI Agent. AI Agent може обробляти величезні обсяги ринкових даних, у майбутньому здатний оперативно приймати точні торгові рішення; у сфері DeFi може оптимізувати процентні ставки по кредитах та механізми ціноутворення ліквідних пулів; відкриває нові можливості для інтелектуального управління шифруваннями активами.
PayFi поле викликає великий інтерес. Партнер Jsquare Дінхан прогнозує, що проекти, які з'єднують традиційні фінанси з шифруванням, такі як рішення Layer 2 та емітенти стабільних монет ), у майбутньому отримають широку увагу. Ті платіжні протоколи, які зможуть глибоко інтегруватися з основними сервісами, щоб зручно здійснювати обмін між шифруванням та фіатними валютами, стануть ключовою силою для інтеграції шифрування в повсякденне життя.
Інтеграція штучного інтелекту та блокчейну вважається важливим напрямком розвитку. Дінхан зазначає, що з появою децентралізованої інфраструктури ШІ та агентів ШІ (Agent) ця сфера вступає в новий цикл зростання. Проекти, що спрямовані на створення децентралізованої мережі ШІ або додатків на основі ШІ, готуються до запуску і, як очікується, стануть новими яскравими моментами в індустрії.
"Масове впровадження" проривні перспективи
Засновник і CEO DFG Джеймс Во вважає, що такі вертикальні сфери, як DePIN, приваблюють користувачів Web2. Сфера платежів може сприяти наступній хвилі масового прийняття, оскільки інфраструктура, яка забезпечує ефективні шифрувальні платежі та рішення для обміну фіатних валют для фізичних магазинів, сприятиме новій хвилі користувачів.
Менеджер з інвестиційних досліджень YBB Capital Zeke вважає, що сектор платежів стане першим проривом у "Масовому прийнятті" блокчейну. Стабільні монети демонструють силу, що перевищує традиційну банківську фінансову ефективність в не-доларових країнах, надаючи різноманітні переваги жителям країн третього світу. Як тільки буде встановлено нормативну базу, потенціал цього сектора може зрівнятися з трильйоновою традиційною платіжною системою Web2.
Засновник і CEO Jsquare Joanna оптимістично ставиться до "масового прийняття". Вона вважає, що з одного боку, потрібно залучити гроші ( від установ/роздрібних інвесторів ), а з іншого боку, залучити користувачів до ( основних роздрібних інвесторів ). Традиційні установи, ймовірно, увійдуть на ринок під впливом політичних факторів, тоді як на рівні роздрібних інвесторів екосистема Solana має більші переваги.
Генеральний директор Wallfacer Labs Райан Роденбах зазначив, що новий фронтальний користувацький досвід стане рушійною силою проривів, дозволяючи менш досвідченим користувачам легше користуватися DeFi. Продукти з уже наявними каналами розподілу (, такі як гаманець ), через вбудований досвід DeFi також стануть ключовими для забезпечення безшовної взаємодії для користувачів.
Оцінка етапу бичачого ринку
Менеджер з інвестиційних досліджень YBB Capital Зік вважає, що ми, можливо, знаходимося на середньому етапі бичачого ринку. Процес впровадження ETF на біткоїн означає, що торгівля легалізована та регульована, що призведе до появи більш широких фінансових деривативів. Учасники стають все більш різноманітними, що безпосередньо знижує волатильність ринку. У майбутньому важко очікувати, що в короткостроковій перспективі ціни впадуть вдвічі або сильно знизяться, циклічний вплив зменшення біткоїнів ослабне, а ринок може перейти від різкого ведмежого і бичачого трендів до довгострокового повільного бичачого.
Співзасновник і CEO DFG Джеймс Во заявив, що ми, можливо, знаходимося на "оптимістичній стадії" ринкового циклу, люди, які не вірять у шифрування, починають купувати та утримувати частину шифрування активів, все більше установ і урядів виявляють інтерес до шифрування галузі. Повернення адміністрації Трампа до влади сприятиме більш дружньому регуляторному середовищу для шифрування, а пропозиція про стратегічні резерви біткойнів ще більше підвищить довіру до ринку.
Джеймс додав, що прогнозування термінів закінчення ринкових циклів є дещо контрінтуїтивним. Малоймовірно, що ринок знову впаде, як у 2022 році, оскільки середовище для шифрування покращилося. Багато інституцій наслідують Microstrategy, накопичуючи біткойни, тому малоймовірно, що буде падіння на 80%. У майбутньому можуть бути корекції, але малоймовірно, що ми повернемося до рівнів ведмежого ринку.
Директор з інвестицій Web3.com Ventures Немо вважає, що в короткостроковій перспективі біткоїн принаймні завершив половину процесу бичачого ринку. З оптимістичної та віри точки зору, біткоїн не підведе нікого. Суть біткоїна полягає в боротьбі з інфляцією та збереженні багатства.
Рекомендації для роздрібних інвесторів
Співзасновник Web3Port Кріс радить роздрібним інвесторам зосередитися на високодостовірних напрямках, зокрема на BTC, мем-коїнах та наративі AI, і обережно інвестувати в старі альткоїни, які не мають нових наративних підтримок. Слід навчитися діяти відповідно до обставин, розуміти ринкові тренди, слідкувати за гарячими темами та точками зосередження уваги. У момент настання циклу своєчасно плануйте, а перед закінченням циклу вчасно виходьте.
Дослідник Ryze Labs Аллен наголошує, що биків ринок насправді є основною причиною, чому більшість людей втрачає гроші. Інвестори можуть спочатку отримати несподівані прибутки, але в середньостроковій перспективі починають використовувати позикові кошти, підвищують важелі, і врешті-решт під час різкого коригування прибутки перетворюються на збитки, і навіть змушені продавати зі збитками. Найкраща стратегія - підготувати суму, яку навіть якщо повністю втратите, це не вплине на ваше поточне життя, у відповідний момент забрати витрати, гарантуючи, що залишкові кошти в торгівлі - це прибуток. Слід уникати постійного збільшення основного капіталу, коли основного капіталу недостатньо, і використовувати важелі.
Менеджер з інвестиційних досліджень YBB Capital Зік зазначив, що зміни на ринку у 2025 році будуть складнішими, ніж раніше, тому загальна інвестиційна стратегія повинна бути більш обґрунтованою, ніж до 2024 року. Чим більше ринок зростає, тим він небезпечніший, ми повинні з повагою ставитися до змін на ринку. Інвестиційна торгівля - це шлях самовдосконалення, ринок шифрування розвивається у напрямку більшої зрілості та професіоналізації, інвесторам слід спочатку шукати внутрішнє вдосконалення, а потім вчитися зовнішньому, важливо зберігати стабільний та потужний внутрішній ядрo, завжди ставлячи ризик на перше місце.
Партнер Jsquare Дінхан рекомендує роздрібним інвесторам насамперед враховувати управління ризиками. Для тих, хто прагне до пасивних інвестицій, блакитні фішки, такі як біткоїн і ефір, зазвичай є безпечнішими. Для більш активних інвесторів безпека є надзвичайно важливою — використовуйте апаратні гаманці та надійні інструменти безпеки. Зосередьтеся на якісних, сталих проектах, а не на гонитві за короткостроковими трендами. В будь-якому ринку вкрай важливо ідентифікувати активи з довгостроковими успіхами, а не тримати активи, які відстають від ринку.