Вплив MEV на екосистему Solana та його прояви під час буму мемі монет
Нещодавно меми монети екосистеми Solana стали центром уваги на ринку. Деякі меми монети з помилками в написанні знаменитостей та монети на зразок BONK і Dogewifhat викликали бурхливий інтерес крипто-користувачів. Dogewifhat навіть потрапив на основні торгові платформи, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня монета BOME, ініційована крипто-художником Darkfarms, за 24 години зросла більш ніж на 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, цей бум мемів також приніс деякі проблеми. Користувачі, які купують меми на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто піддаються атакам «сендвіч», що призводить до підвищення цін на покупки і, відповідно, до збитків. Ці атаки належать до категорії MEV (максимально видобувна вартість). То що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV?
MEV та торгові можливості
MEV спочатку стосувався вартості, яку можуть видобувати майнери. У мережі Bitcoin майнери отримують додатковий дохід, перебудовуючи транзакції в блоках. З розвитком технології блокчейн концепція MEV розширилася на всі публічні мережі, еволюціонуючи в максимальну витягнуту вартість.
MEV можна розглядати як "податок", який підтримувачі блокчейн-мережи стягують з звичайних користувачів. Хоча це здається тягарем, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екосистеми.
Оскільки валідатори можуть перерозподіляти транзакції в блоці, MEV часто використовується в таких стратегіях:
Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: У ланцюгових кредитних операціях третя сторона-ліквідатор підтримує стабільність протоколу, ліквідуючи нездорові маржинальні позиції.
Атака "сандвіч": використання механізму розрахунку цін AMM для отримання прибутку від купівлі та продажу до та після угоди користувача.
Крім того, існують також заходи, такі як IDO, INO для попередньої купівлі токенів, карбування NFT тощо, які також можуть використовувати MEV для отримання прибутку.
Ситуація з MEV на Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, але через дуже високі вимоги до роботи вузлів звичайним користувачам важко брати участь. Більшість вузлів верифікації Solana розташовані в дата-центрах, використовуючи мережеві переваги та паралельний дизайн для обробки великої кількості транзакцій, отримуючи більше блокових винагород.
Варто зазначити, що 50% від усіх комісій за транзакції, що стягуються валідаторами, буде знищено, щоб заохотити валідаторів обробляти якомога більше транзакцій у період розподілу.
На Solana блоки з'являються приблизно кожні 400 мс. Раніше, через механізм обробки транзакцій за принципом перший прийшов — перший обслуговується, використання MEV в основному залежало від низької затримки, а не від високих витрат. Можливість першочергового читання стану блоку означає більшу ймовірність виконання вигідних угод.
Стратегія випередження Solana
Сміттєва торгівля: цей метод більше не є ефективним на Solana, але раніше широко використовувався на інших ланцюгах. Велика кількість сміттєвих транзакцій може призвести до перевантаження потужності обробки валідаторів, що викликає перерви в мережі.
Пріоритетна плата за газ: як частина нового оновлення Solana, спрямованого на зменшення сміттєвих транзакцій через створення нових механізмів стимулювання пріоритету транзакцій. Цей механізм дозволяє користувачам чесно змагатися за вираження потреби у пріоритетному підтвердженні транзакцій.
Jito-Solana: подібно до Flashbot для Solana, впроваджує механізм аукціону mempool і блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій та ставки до валідаторів, що запускають Jito-Solana, і пакет транзакцій з найвищою ставкою буде подано в ланцюг.
Наразі клієнт Jito-Solana займає 66% ринку клієнтів верифікаційних вузлів, ставши основним клієнтом верифікації для Solana. У останній хвилі мемів Solana, трикутні атаки, ініційовані через Jito, створили чимало незручностей для звичайних користувачів.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Основна увага дослідження має бути зосереджена на тому, як використати MEV для переваги звичайних користувачів і застосунків в екосистемі. Наприклад, Jito за допомогою MEV спрямовує вибір Solana-верифікаторів на своєму клієнті, що збільшує різноманітність клієнтів Solana; використання MEV для захисту активів користувачів і протоколів; перерозподіл доходів, отриманих від MEV, тощо - всі ці аспекти є корисними для екосистеми всього блокчейн-мережі.
Хоча MEV приносить деякі виклики, він також сприяє розвитку та стабільності блокчейн-мереж. З постійним прогресом технологій ми очікуємо побачити більше інноваційних способів застосування MEV для сприяння здоровому розвитку всього екосистеми блокчейн.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 лайків
Нагородити
14
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PoetryOnChain
· 07-04 05:50
Алгоритм сендвіча справді їсть людей і не випльовує кістки
Переглянути оригіналвідповісти на0
SlowLearnerWang
· 07-04 05:49
О, виявляється, що я щодня застряг між сендвічами.
МВЕ-проблеми та стратегії реагування в умовах мем-епідемії екосистеми Solana
Вплив MEV на екосистему Solana та його прояви під час буму мемі монет
Нещодавно меми монети екосистеми Solana стали центром уваги на ринку. Деякі меми монети з помилками в написанні знаменитостей та монети на зразок BONK і Dogewifhat викликали бурхливий інтерес крипто-користувачів. Dogewifhat навіть потрапив на основні торгові платформи, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня монета BOME, ініційована крипто-художником Darkfarms, за 24 години зросла більш ніж на 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, цей бум мемів також приніс деякі проблеми. Користувачі, які купують меми на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто піддаються атакам «сендвіч», що призводить до підвищення цін на покупки і, відповідно, до збитків. Ці атаки належать до категорії MEV (максимально видобувна вартість). То що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV?
MEV та торгові можливості
MEV спочатку стосувався вартості, яку можуть видобувати майнери. У мережі Bitcoin майнери отримують додатковий дохід, перебудовуючи транзакції в блоках. З розвитком технології блокчейн концепція MEV розширилася на всі публічні мережі, еволюціонуючи в максимальну витягнуту вартість.
MEV можна розглядати як "податок", який підтримувачі блокчейн-мережи стягують з звичайних користувачів. Хоча це здається тягарем, MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екосистеми.
Оскільки валідатори можуть перерозподіляти транзакції в блоці, MEV часто використовується в таких стратегіях:
Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: У ланцюгових кредитних операціях третя сторона-ліквідатор підтримує стабільність протоколу, ліквідуючи нездорові маржинальні позиції.
Атака "сандвіч": використання механізму розрахунку цін AMM для отримання прибутку від купівлі та продажу до та після угоди користувача.
Крім того, існують також заходи, такі як IDO, INO для попередньої купівлі токенів, карбування NFT тощо, які також можуть використовувати MEV для отримання прибутку.
Ситуація з MEV на Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, але через дуже високі вимоги до роботи вузлів звичайним користувачам важко брати участь. Більшість вузлів верифікації Solana розташовані в дата-центрах, використовуючи мережеві переваги та паралельний дизайн для обробки великої кількості транзакцій, отримуючи більше блокових винагород.
Варто зазначити, що 50% від усіх комісій за транзакції, що стягуються валідаторами, буде знищено, щоб заохотити валідаторів обробляти якомога більше транзакцій у період розподілу.
На Solana блоки з'являються приблизно кожні 400 мс. Раніше, через механізм обробки транзакцій за принципом перший прийшов — перший обслуговується, використання MEV в основному залежало від низької затримки, а не від високих витрат. Можливість першочергового читання стану блоку означає більшу ймовірність виконання вигідних угод.
Стратегія випередження Solana
Сміттєва торгівля: цей метод більше не є ефективним на Solana, але раніше широко використовувався на інших ланцюгах. Велика кількість сміттєвих транзакцій може призвести до перевантаження потужності обробки валідаторів, що викликає перерви в мережі.
Пріоритетна плата за газ: як частина нового оновлення Solana, спрямованого на зменшення сміттєвих транзакцій через створення нових механізмів стимулювання пріоритету транзакцій. Цей механізм дозволяє користувачам чесно змагатися за вираження потреби у пріоритетному підтвердженні транзакцій.
Jito-Solana: подібно до Flashbot для Solana, впроваджує механізм аукціону mempool і блочного простору. Користувачі можуть подавати пакети транзакцій та ставки до валідаторів, що запускають Jito-Solana, і пакет транзакцій з найвищою ставкою буде подано в ланцюг.
Наразі клієнт Jito-Solana займає 66% ринку клієнтів верифікаційних вузлів, ставши основним клієнтом верифікації для Solana. У останній хвилі мемів Solana, трикутні атаки, ініційовані через Jito, створили чимало незручностей для звичайних користувачів.
Правильне розуміння MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути. Основна увага дослідження має бути зосереджена на тому, як використати MEV для переваги звичайних користувачів і застосунків в екосистемі. Наприклад, Jito за допомогою MEV спрямовує вибір Solana-верифікаторів на своєму клієнті, що збільшує різноманітність клієнтів Solana; використання MEV для захисту активів користувачів і протоколів; перерозподіл доходів, отриманих від MEV, тощо - всі ці аспекти є корисними для екосистеми всього блокчейн-мережі.
Хоча MEV приносить деякі виклики, він також сприяє розвитку та стабільності блокчейн-мереж. З постійним прогресом технологій ми очікуємо побачити більше інноваційних способів застосування MEV для сприяння здоровому розвитку всього екосистеми блокчейн.