Aegis представила YUSD: аналіз дизайну та механізму інноваційного стейблкоїна на основі Біткойна

2025-07-03 16:25:28

Біткойн-орієнтовані інноваційні стейблкоїни: Дизайн та механізм роботи YUSD від Aegis

У сфері стейблкоїнів ми вже зустрічали рішення з підтримкою фіатних грошей та заставою криптовалюти. Проте Aegis пропонує абсолютно новий підхід: стейблкоїн на основі Біткойна. Це сміливе рішення має потенціал для успіху з таких причин.

Наразі більшість стейблкоїнів залежать від централізованих систем, таких як зберігання фіатних грошей, банківське клірингове обслуговування та регуляторні обмеження. Саме це Біткойн хотів уникнути з самого початку свого дизайну. Aegis обирає інший шлях, будуючи систему навколо Біткойна, а не банків.

Стейблкоїн YUSD, запущений Aegis, має такі особливості:

прив'язаний до 1 USD
Біткойн як застава
Зберігайте стабільність, торгуючи на пониження за допомогою безстрокових контрактів
Не потрібно оракулів, резервів фіатної валюти або третіх сторін

Для випуску YUSD потрібно внести стейблкоїни, такі як USDT, USDC або DAI, до смарт-контракту. Після перевірки YUSD генерується, а забезпечення переходить до депозитного сховища. Весь процес контролюється смарт-контрактом, без людського втручання.

Процес роботи Aegis виглядає наступним чином:

Користувачі отримують YUSD шляхом карбування або торгівлі
Aegis використовує ці кошти для покупки Біткойн
Відкриття коротких безстрокових контрактів для хеджування ризиків
Заробіток на фінансових витратах з коротких позицій
Частина доходу вводиться в страховий пул, частина розподіляється між тримачами YUSD

Aegis отримує прибуток, здійснюючи короткі продажі контрактів на вічні Біткойни, стягаючи плату за фінансування з тих, хто купує. Як тільки є попит на купівлю, плату можна стягувати тричі на день. Це не стейкінг або інфляція, а перетворення тиску з боку контрагентів на прибуток.

Держателі YUSD можуть отримувати прибуток без додаткових дій. Після отримання комісії Aegis генерує винагороди для користувачів на основі запису моменту володіння монетами.

! [Нова парадигма для вічного хеджування Bitcoin: як Aegis будує децентралізований стабільний монет YUSD з короткими контрактами?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e89a99be11c0dad064a03ba6f3c5dbb.webp)

Дизайн Aegis обминає ризики централізації та єдину точку відмови:

Немає підтримки монет
Без резерву USDC
Не покладайтеся на oracle
Використовуйте лише Біткойн, тримайте поза біржею та моніторьте в реальному часі

Щоб впоратися з можливими негативними процентними ставками, Aegis створив страховий фонд:

1-5% доходу переведено в фонд
Увімкнути, коли плата за капітал переходить у негатив.
Управління мультипідписними контрактами
У майбутньому буде контролюватися DAO

Aegis дуже цінує прозорість:

Верифікація резервів під управлінням
Публічні позиції біржі
Стан системи відкритого API

Окрім страхового фонду, Aegis також запустила систему балів для сприяння зростанню. Користувачі можуть отримувати бали наступними способами:

Тримати YUSD
Надання ліквідності
Використання кредитних послуг
Завершити соціальне завдання

Бали можна обміняти на токени AEG у пропорційному співвідношенні. Ранні користувачі також можуть отримати додаткові винагороди.

Aegis є інноваційним проєктом, який намагається створити стейблкоїн, що не залежить від фіатних валют, оркулів або ліцензованих застав. Хоча його поведінка на нестабільних ринках та масштабне застосування ще потребують перевірки, це одна з найясніших спроб створення валюти на основі Біткойн.

AGS6.28%

BTC0.54%

Переглянути оригінал

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

11 лайків