Resolv: Новий вибір для нейтрального доходу стейблкоїнів у Delta
На ринку криптовалют, коли великі інвестиції отримали новий напрямок, ринковий простір для малих інвестицій розширився. У поточному циклі венчурний капітал, лідери думок і стейблкоїн стали трьома основними тенденціями, причому лідери думок самі по собі також можуть вважатися токенізованим активом.
Вибір венчурного капіталу поступово звужується, вони більше схиляються до стейблкоїнів та простих інвестиційних продуктів, а також до повторних інвестицій у проекти з уже випущеними монетами, які є варіантами з низьким ризиком і визначеними доходами.
Нещодавно проект Resolv, що представляє собою стейблкоїн з нейтральним доходом на блокчейні Delta (YBS), завершив фінансування на етапі посіву в 10 мільйонів доларів, що є його першим публічним фінансуванням з моменту заснування у 2023 році. Хоча Resolv відносно стриманий у порівнянні з іншими подібними проектами, його інноваційні рішення не поступаються, головним чином завдяки унікальній моделі доходу, більшій кількості джерел доходу на блокчейні та складному дизайну токеноміки.
Інноваційна токеноміка
Resolv використовує трьохмонетну механіку, зокрема стейблкоїн USR, страхові фонди, які також є LP Token RLP, а також токен управління $RESOLV. Це проектування відрізняється від подібних проектів з двомонетною механікою.
Користувачі можуть випустити USR у співвідношенні 1:1 після внесення USDC/USDT/ETH. Більшість цих активів буде зберігатися на блокчейн-протоколах або на деяких платформах з високою ліквідністю, щоб зменшити можливі втрати активів через хеджування централізованими біржами.
Дизайн токенів RLP має свої особливості, основне призначення яких - покриття фондів для хеджування на централізованих біржах. RLP має вищу дохідність, теоретично річна дохідність USR становить від 7% до 10%, а RLP може досягати 20% - 30%.
Джерела доходу на ланцюгу
Resolv активно приймає екосистему на базі блокчейн, його доходи походять як з доходів від активів, що приносять відсотки, таких як stETH, так і з комісій за хеджування на біржових контрактах. Хоча дохід на блокчейні може бути вищим, ніж хеджування на централізованих біржах, наразі ліквідність деяких блокчейн платформ все ще не досягає рівня провідних централізованих бірж.
RLP як токен з杠杆ним доходом може підтримувати високий рівень доходності з меншими капіталовкладеннями. На даний момент загальна заблокована вартість RLP складає близько 63 мільйонів доларів, що менше ніж 20% від USR, і підходить для участі користувачів з високою терпимістю до ризику.
Унікальна модель доходу
Основна відмінність USR від інших подібних продуктів полягає у впровадженні RLP як механізму страхування. Оскільки Resolv наразі не може повністю уникнути участі поза ланцюгових бірж та деяких стейблкоїнів, тому сподівається зменшити потенційний негативний вплив таким чином.
Теоретично, USR буде повністю надмірно емісованим на основі активів в ланцюзі (на даний момент у比例 120%, з яких 40% - це активи в ланцюзі), частина емісованих заставних активів буде використовуватися для інституційного зберігання та хеджування на поза ланцюгових біржах.
Перспективи YBS
Зі збільшенням кількості проектів у сфері YBS конкуренція буде ставати все більш жорсткою. У нинішню епоху низьких процентних ставок, витрати на запуск проекту можуть бути нижчими, ніж під час попереднього буму DeFi. Якщо річна прибутковість нових проектів перевищить 5%, це може залучити інвесторів до участі.
Однак, як виділитися серед багатьох аналогічних продуктів і продемонструвати звичайним інвесторам переваги проекту, буде важливим викликом. Це не лише потребує просування лідерів думок та підтримки венчурного капіталу, а й потребує більше інновацій та доказів реальної цінності.
Висновок
Поєднання USR та RLP можна розглядати як злиття концепцій кількох успішних проєктів. Цей складний механізм розроблений з метою перевершити існуючі продукти, але водночас він також приносить вищі ризики. Будь-який механізм, що включає LP Token, може зіткнутися з дилемою створення ліквідності для ліквідності, і страхова система RLP ще не витримала випробування екстремальними ринковими умовами.
Для будь-якого проекту зі стейблкоїнами переживання ризику відв'язки є важливим випробуванням. Ми сподіваємося, що Resolv зможе успішно пройти цей критичний етап і знайти своє місце на конкурентному ринку YBS.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
20 лайків
Нагородити
20
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchroedingerAirdrop
· 07-05 00:23
Робити чи не робити цей проєкт залежить від подальших результатів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Degentleman
· 07-02 17:00
Ай, ще один нудний стейблкоїн
Переглянути оригіналвідповісти на0
BanklessAtHeart
· 07-02 16:46
Ще один альткоїн стейблкоїн гра
Переглянути оригіналвідповісти на0
FrontRunFighter
· 07-02 16:40
інша схемa Понці в темному лісі... будьте обережні з витягуванням MEV та пастками фронтранінгу
Resolv：Інноваційна токеноміка веде новий напрямок для Delta нейтральних прибуткових стейблкоїнів
Resolv: Новий вибір для нейтрального доходу стейблкоїнів у Delta
На ринку криптовалют, коли великі інвестиції отримали новий напрямок, ринковий простір для малих інвестицій розширився. У поточному циклі венчурний капітал, лідери думок і стейблкоїн стали трьома основними тенденціями, причому лідери думок самі по собі також можуть вважатися токенізованим активом.
Вибір венчурного капіталу поступово звужується, вони більше схиляються до стейблкоїнів та простих інвестиційних продуктів, а також до повторних інвестицій у проекти з уже випущеними монетами, які є варіантами з низьким ризиком і визначеними доходами.
Нещодавно проект Resolv, що представляє собою стейблкоїн з нейтральним доходом на блокчейні Delta (YBS), завершив фінансування на етапі посіву в 10 мільйонів доларів, що є його першим публічним фінансуванням з моменту заснування у 2023 році. Хоча Resolv відносно стриманий у порівнянні з іншими подібними проектами, його інноваційні рішення не поступаються, головним чином завдяки унікальній моделі доходу, більшій кількості джерел доходу на блокчейні та складному дизайну токеноміки.
Інноваційна токеноміка
Resolv використовує трьохмонетну механіку, зокрема стейблкоїн USR, страхові фонди, які також є LP Token RLP, а також токен управління $RESOLV. Це проектування відрізняється від подібних проектів з двомонетною механікою.
Користувачі можуть випустити USR у співвідношенні 1:1 після внесення USDC/USDT/ETH. Більшість цих активів буде зберігатися на блокчейн-протоколах або на деяких платформах з високою ліквідністю, щоб зменшити можливі втрати активів через хеджування централізованими біржами.
Дизайн токенів RLP має свої особливості, основне призначення яких - покриття фондів для хеджування на централізованих біржах. RLP має вищу дохідність, теоретично річна дохідність USR становить від 7% до 10%, а RLP може досягати 20% - 30%.
Джерела доходу на ланцюгу
Resolv активно приймає екосистему на базі блокчейн, його доходи походять як з доходів від активів, що приносять відсотки, таких як stETH, так і з комісій за хеджування на біржових контрактах. Хоча дохід на блокчейні може бути вищим, ніж хеджування на централізованих біржах, наразі ліквідність деяких блокчейн платформ все ще не досягає рівня провідних централізованих бірж.
RLP як токен з杠杆ним доходом може підтримувати високий рівень доходності з меншими капіталовкладеннями. На даний момент загальна заблокована вартість RLP складає близько 63 мільйонів доларів, що менше ніж 20% від USR, і підходить для участі користувачів з високою терпимістю до ризику.
Унікальна модель доходу
Основна відмінність USR від інших подібних продуктів полягає у впровадженні RLP як механізму страхування. Оскільки Resolv наразі не може повністю уникнути участі поза ланцюгових бірж та деяких стейблкоїнів, тому сподівається зменшити потенційний негативний вплив таким чином.
Теоретично, USR буде повністю надмірно емісованим на основі активів в ланцюзі (на даний момент у比例 120%, з яких 40% - це активи в ланцюзі), частина емісованих заставних активів буде використовуватися для інституційного зберігання та хеджування на поза ланцюгових біржах.
Перспективи YBS
Зі збільшенням кількості проектів у сфері YBS конкуренція буде ставати все більш жорсткою. У нинішню епоху низьких процентних ставок, витрати на запуск проекту можуть бути нижчими, ніж під час попереднього буму DeFi. Якщо річна прибутковість нових проектів перевищить 5%, це може залучити інвесторів до участі.
Однак, як виділитися серед багатьох аналогічних продуктів і продемонструвати звичайним інвесторам переваги проекту, буде важливим викликом. Це не лише потребує просування лідерів думок та підтримки венчурного капіталу, а й потребує більше інновацій та доказів реальної цінності.
Висновок
Поєднання USR та RLP можна розглядати як злиття концепцій кількох успішних проєктів. Цей складний механізм розроблений з метою перевершити існуючі продукти, але водночас він також приносить вищі ризики. Будь-який механізм, що включає LP Token, може зіткнутися з дилемою створення ліквідності для ліквідності, і страхова система RLP ще не витримала випробування екстремальними ринковими умовами.
Для будь-якого проекту зі стейблкоїнами переживання ризику відв'язки є важливим випробуванням. Ми сподіваємося, що Resolv зможе успішно пройти цей критичний етап і знайти своє місце на конкурентному ринку YBS.