Децентралізовані фінанси новий парадигма: спростити операції, відновити екосистему
У середині квітня стартап під назвою Glider отримав 4 мільйони доларів фінансування від відомого венчурного інвестиційного агентства a16z через свій акселератор CSX. Метою Glider є зайняти свою частку в цій, на перший погляд, простій, але насправді складній сфері інвестицій в блокчейні. Компанія отримала вигоду від новітніх технологій, таких як Intent, LLM тощо, але в цілому Децентралізовані фінанси дійсно потребують перезавантаження для спрощення інвестиційних бар'єрів.
Ера DeFi вже минула, настає ера фінансів з безпечним зв’язуванням. Glider почався в кінці 2023 року як внутрішній стартап певної компанії, початкова форма - Onchain Bots, тобто комбінація різних операційних кроків, що полегшує інвестування та використання для користувачів. Ця модель, що допомагає користувачам у фінансах, має давню історію як у традиційних фінансах, так і в Децентралізованих фінансах.
Наразі Glider все ще знаходиться на стадії внутрішньої розробки, його загальна концепція включає:
Підключення до існуючих Децентралізованих фінансів інструментів через API, включаючи провідні проекти та нові протоколи в різних сферах, створення логіки залучення клієнтів B2B2C;
Дозволяє користувачам розробляти інвестиційні стратегії та підтримує їхнє ділення, що полегшує слідування за інвестиціями, копіювання угод або колективні інвестиції для отримання вищих прибутків.
Під час поєднання технологій, таких як AI Agent, LLM, наміри та абстракція ланцюга, створення такого технологічного стеку не є складним. Справжнім викликом є управління трафіком та встановлення механізму довіри. Участь у обігу коштів користувачів завжди є чутливою темою, і це також є основною причиною, чому продукти на базі блокчейну поки що не змогли замінити централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти децентралізацію в обмін на безпеку коштів, але майже не приймають децентралізацію, яка збільшує ризики безпеки.
У 2020 році подібний проект отримав інвестиції від певної інвестиційної установи, який спрямувався на допомогу користувачам у подоланні складності стратегій Децентралізованих фінансів. Проте більшість користувачів не використовували цей продукт у довгостроковій перспективі. Стратегії доходу на ланцюгу — це відкритий ринок, де роздрібні інвестори важко конкурують з великими гравцями через сервери та обсяги капіталу, що призводить до того, що більшість можливостей для отримання доходу не можуть бути захоплені роздрібними інвесторами. У порівнянні з нестійкістю доходів, проблеми безпеки та оптимізації стратегій займають другорядне місце. У епоху високих доходів, стабільне управління фінансами практично не має простору для існування.
Зараз ми вступаємо в епоху управління активами для простих людей. Інструменти ETF підходять не лише для фондового ринку, деякі біржі вже в 2021 році намагалися це зробити. З технологічної точки зору, токенізація активів врешті-решт призвела до появи парадигми RWA. Як реалізувати ланцюгові інструменти ETF стало фокусом підприємництва, від розрахунку та демонстрації APY на деяких платформах до безперервної роботи інших проектів, що свідчить про потребу ринку в цьому.
Однак, через прозорість в ланцюзі, ніхто не може дійсно приховати ефективні стратегії, не піддаючись наслідуванню та модифікації, що призводить до гонки озброєнь, яка врешті-решт зводить до балансу доходність. Це може перерости в новий раунд нудної гри «великий риба їсть маленького». Але ці проекти завжди не змогли переосмислити ринок, як деякі відомі DEX або ринки прогнозів.
Після закінчення суперциклу мем-криптовалют, відновити старі форми Децентралізованих фінансів буде важко. Чи досягла галузь свого піку? Це тимчасове явище чи постійне? Це має значення для того, чи є Web3 наступним кроком в інтернеті, чи це версія 2.0 фінансових технологій. Якщо це перше, то способи функціонування інформаційних та фінансових потоків людства будуть переосмислені; якщо це друге, тоді існуючі платформи для платежів і інвестицій можуть стати кінцевою точкою.
З стратегій Glider видно, що прибутки на блокчейні переходять до епохи управління активами для простих людей. Як індексні фонди та пенсійні плани стали причинами тривалого бичачого ринку акцій у США, величезні обсяги фінансів та велика кількість роздрібних інвесторів означають, що ринок має величезний попит на стабільний дохід. Ось у чому полягає сенс наступного покоління Децентралізованих фінансів. Крім Ethereum, інші публічні блокчейни все ще повинні нести відповідальність за інновації Інтернету 3.0, а DeFi має стати фінансовими технологіями 2.0.
Glider додав функцію AI-підтримки, але з ранньої платформи для демонстрації інформації про Децентралізовані фінанси, до пізніших спроб комбінацій стратегій, а потім до теперішнього стабільного проекту, стабільний прибуток на блокчейні близько 5% все ще може залучити базову групу користувачів поза централізованими біржами.
В майбутньому, токенізація активів стане трендом. На сьогоднішній день серед продуктів у криптосвіті лише біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни дійсно отримали визнання на ринку. Інші типи продуктів, включаючи NFT та мем-коїни, є лише етапними моделями випуску активів, які позбавлені стійкої здатності до самоутримання.
Але RWA( реальні світові активи) почали закорінюватись і зростати з 2022 року, особливо після краху деяких відомих проєктів. Як кажуть експерти, людям насправді не так важливо децентралізоване, як важливі прибуток і стабільність. Навіть якщо уряди не активно приймають біткойн та блокчейн, продуктізація та практичне використання RWA прискорюються. Якщо традиційні фінанси можуть приймати електронізацію та інформацію, то немає жодних причин відмовлятись від блокчейну.
В цьому циклі складні типи активів та стратегії DeFi на блокчейні серйозно заважають користувачам централізованих бірж перейти на блокчейн. Але, принаймні, величезна ліквідність бірж може бути приваблена до блокчейну:
Певний проект через альянс інтересів перетворює дохід від комісій у дохід на блокчейні;
Інший проект вводить безстрокові контракти біржі на блокчейн за допомогою LP Token.
Ці випадки підтверджують, що ліквідність на блокчейні є реалістичною, RWA також доводить, що активи можуть бути перенесені на блокчейн. Наразі галузь перебуває в дивний момент, Ethereum вважається неактивним, але насправді багато проектів переходять на блокчейн. В певному сенсі, занадто великі протоколи заважають розвитку застосувань, можливо, це остання темрява перед тим, як публічний блокчейн повернеться до інфраструктури та застосувань.
Крім вищезазначених продуктів, деякі інструменти для розрахунку APY з відкритим вихідним кодом працюють вже багато років. Різні платформи мають свої акценти, демонструючи APY проектів, а акцент інструментів доходу з часом все більше зосереджується на активів, що приносять дохід.
Наразі, якщо такі інструменти збільшать довіру до ШІ, їм доведеться зіткнутися з проблемою розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить користувацький досвід. Можливим рішенням є розділення інформаційних і фінансових потоків, створення спільноти з UGC-стратегією, що дозволить учасникам проекту змагатися між собою, а також принести користь роздрібним інвесторам.
Glider привернув увагу ринку завдяки інвестиціям від відомого венчурного капіталу, але тривалі проблеми в цій сфері все ще існують. Проблеми з авторизацією та ризиками стосуються не лише гаманців та коштів, а й того, чи здатний ШІ задовольнити людство. Як буде здійснюватись розподіл відповідальності у разі значних збитків від інвестицій ШІ?
Попри це, цей світ все ще вартий дослідження невідомого. Криптовалюта як публічний простір, що розділяє світ, буде продовжувати існувати.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Децентралізовані фінанси理财迎变革：Glider获400万美元融资 简化操作重塑生态
Децентралізовані фінанси новий парадигма: спростити операції, відновити екосистему
У середині квітня стартап під назвою Glider отримав 4 мільйони доларів фінансування від відомого венчурного інвестиційного агентства a16z через свій акселератор CSX. Метою Glider є зайняти свою частку в цій, на перший погляд, простій, але насправді складній сфері інвестицій в блокчейні. Компанія отримала вигоду від новітніх технологій, таких як Intent, LLM тощо, але в цілому Децентралізовані фінанси дійсно потребують перезавантаження для спрощення інвестиційних бар'єрів.
Ера DeFi вже минула, настає ера фінансів з безпечним зв’язуванням. Glider почався в кінці 2023 року як внутрішній стартап певної компанії, початкова форма - Onchain Bots, тобто комбінація різних операційних кроків, що полегшує інвестування та використання для користувачів. Ця модель, що допомагає користувачам у фінансах, має давню історію як у традиційних фінансах, так і в Децентралізованих фінансах.
Наразі Glider все ще знаходиться на стадії внутрішньої розробки, його загальна концепція включає:
Під час поєднання технологій, таких як AI Agent, LLM, наміри та абстракція ланцюга, створення такого технологічного стеку не є складним. Справжнім викликом є управління трафіком та встановлення механізму довіри. Участь у обігу коштів користувачів завжди є чутливою темою, і це також є основною причиною, чому продукти на базі блокчейну поки що не змогли замінити централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти децентралізацію в обмін на безпеку коштів, але майже не приймають децентралізацію, яка збільшує ризики безпеки.
У 2020 році подібний проект отримав інвестиції від певної інвестиційної установи, який спрямувався на допомогу користувачам у подоланні складності стратегій Децентралізованих фінансів. Проте більшість користувачів не використовували цей продукт у довгостроковій перспективі. Стратегії доходу на ланцюгу — це відкритий ринок, де роздрібні інвестори важко конкурують з великими гравцями через сервери та обсяги капіталу, що призводить до того, що більшість можливостей для отримання доходу не можуть бути захоплені роздрібними інвесторами. У порівнянні з нестійкістю доходів, проблеми безпеки та оптимізації стратегій займають другорядне місце. У епоху високих доходів, стабільне управління фінансами практично не має простору для існування.
Зараз ми вступаємо в епоху управління активами для простих людей. Інструменти ETF підходять не лише для фондового ринку, деякі біржі вже в 2021 році намагалися це зробити. З технологічної точки зору, токенізація активів врешті-решт призвела до появи парадигми RWA. Як реалізувати ланцюгові інструменти ETF стало фокусом підприємництва, від розрахунку та демонстрації APY на деяких платформах до безперервної роботи інших проектів, що свідчить про потребу ринку в цьому.
Однак, через прозорість в ланцюзі, ніхто не може дійсно приховати ефективні стратегії, не піддаючись наслідуванню та модифікації, що призводить до гонки озброєнь, яка врешті-решт зводить до балансу доходність. Це може перерости в новий раунд нудної гри «великий риба їсть маленького». Але ці проекти завжди не змогли переосмислити ринок, як деякі відомі DEX або ринки прогнозів.
Після закінчення суперциклу мем-криптовалют, відновити старі форми Децентралізованих фінансів буде важко. Чи досягла галузь свого піку? Це тимчасове явище чи постійне? Це має значення для того, чи є Web3 наступним кроком в інтернеті, чи це версія 2.0 фінансових технологій. Якщо це перше, то способи функціонування інформаційних та фінансових потоків людства будуть переосмислені; якщо це друге, тоді існуючі платформи для платежів і інвестицій можуть стати кінцевою точкою.
З стратегій Glider видно, що прибутки на блокчейні переходять до епохи управління активами для простих людей. Як індексні фонди та пенсійні плани стали причинами тривалого бичачого ринку акцій у США, величезні обсяги фінансів та велика кількість роздрібних інвесторів означають, що ринок має величезний попит на стабільний дохід. Ось у чому полягає сенс наступного покоління Децентралізованих фінансів. Крім Ethereum, інші публічні блокчейни все ще повинні нести відповідальність за інновації Інтернету 3.0, а DeFi має стати фінансовими технологіями 2.0.
Glider додав функцію AI-підтримки, але з ранньої платформи для демонстрації інформації про Децентралізовані фінанси, до пізніших спроб комбінацій стратегій, а потім до теперішнього стабільного проекту, стабільний прибуток на блокчейні близько 5% все ще може залучити базову групу користувачів поза централізованими біржами.
В майбутньому, токенізація активів стане трендом. На сьогоднішній день серед продуктів у криптосвіті лише біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни дійсно отримали визнання на ринку. Інші типи продуктів, включаючи NFT та мем-коїни, є лише етапними моделями випуску активів, які позбавлені стійкої здатності до самоутримання.
Але RWA( реальні світові активи) почали закорінюватись і зростати з 2022 року, особливо після краху деяких відомих проєктів. Як кажуть експерти, людям насправді не так важливо децентралізоване, як важливі прибуток і стабільність. Навіть якщо уряди не активно приймають біткойн та блокчейн, продуктізація та практичне використання RWA прискорюються. Якщо традиційні фінанси можуть приймати електронізацію та інформацію, то немає жодних причин відмовлятись від блокчейну.
В цьому циклі складні типи активів та стратегії DeFi на блокчейні серйозно заважають користувачам централізованих бірж перейти на блокчейн. Але, принаймні, величезна ліквідність бірж може бути приваблена до блокчейну:
Ці випадки підтверджують, що ліквідність на блокчейні є реалістичною, RWA також доводить, що активи можуть бути перенесені на блокчейн. Наразі галузь перебуває в дивний момент, Ethereum вважається неактивним, але насправді багато проектів переходять на блокчейн. В певному сенсі, занадто великі протоколи заважають розвитку застосувань, можливо, це остання темрява перед тим, як публічний блокчейн повернеться до інфраструктури та застосувань.
Крім вищезазначених продуктів, деякі інструменти для розрахунку APY з відкритим вихідним кодом працюють вже багато років. Різні платформи мають свої акценти, демонструючи APY проектів, а акцент інструментів доходу з часом все більше зосереджується на активів, що приносять дохід.
Наразі, якщо такі інструменти збільшать довіру до ШІ, їм доведеться зіткнутися з проблемою розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить користувацький досвід. Можливим рішенням є розділення інформаційних і фінансових потоків, створення спільноти з UGC-стратегією, що дозволить учасникам проекту змагатися між собою, а також принести користь роздрібним інвесторам.
Glider привернув увагу ринку завдяки інвестиціям від відомого венчурного капіталу, але тривалі проблеми в цій сфері все ще існують. Проблеми з авторизацією та ризиками стосуються не лише гаманців та коштів, а й того, чи здатний ШІ задовольнити людство. Як буде здійснюватись розподіл відповідальності у разі значних збитків від інвестицій ШІ?
Попри це, цей світ все ще вартий дослідження невідомого. Криптовалюта як публічний простір, що розділяє світ, буде продовжувати існувати.