Революція ліквідного стейкінгу: як Sanctum перебудовує екосистему Solana
Ліквідний стейкінг кардинально змінює способи управління активами в PoS мережах. Перетворюючи традиційні неліквідні стейковані активи на торгівельні токени, ця інновація надає криптовалютним власникам безпрецедентну гнучкість. Стейкери тепер можуть використовувати свої активи для участі в DeFi активностях або торгівлі, не розпускаючи їх.
На мережі Ethereum протоколи, такі як EigenLayer, вже вивели цю концепцію на новий рівень, запровадивши можливість повторного стейкінгу. Користувачі можуть вкласти свої ліквідні стейкінгові токени (LST) у смарт-контракти, отримуючи додаткові винагороди, зберігаючи при цьому ліквідність активів.
Ринок ліквідного стейкінгу демонструє вибуховий ріст всього за кілька років, загальна заблокована вартість (TVL) зросла з 30 мільйонів доларів до понад 57 мільярдів доларів. Проте, співвідношення стейкінгу між різними блокчейн-мережами все ще має значні відмінності. Наприклад, стейкінг-коефіцієнт Solana перевищує 70%, що значно вище ніж 27% в Ethereum. Цікаво, що LST складає лише 6% від постачання стейкінгу в Solana, тоді як в Ethereum цей показник перевищує 40%.
Ця різниця створила величезні ринкові можливості для Sanctum у екосистемі Solana. Завдяки впровадженню інноваційних варіантів повторного стейкінгу та сприянню конкурентному середовищу, Sanctum має на меті надати стейкерам Solana більше вибору, вищу ліквідність та додаткові можливості отримання прибутку. Це не лише задовольняє зростаючий попит на DeFi, а й допомагає запобігти монополізації Solana єдиним домінуючим протоколом, як це сталося з Ethereum.
Основні компоненти Sanctum
Безмежний пул
Infinity басейн Sanctum є інноваційним ліквідним басейном, що має на меті спростити процеси торгівлі та застеки на Solana. Його можна розглядати як великий гнучкий басейн, що дозволяє безшовний обмін між різними LST.
Infinity池 використовує дані з стейкінг-пулів Solana для точного ціноутворення LST, забезпечуючи ефективність навіть при низькій ліквідності або великих угодах. Коли користувачі вносять LST у пул, вони отримують токени INF як винагороду, які не лише дозволяють отримувати всі стейкінг-нагороди LST, але й отримувати додатковий дохід від торгових комісій.
Стратегія розподілу Infinity池 заохочує створення нових LST і підтримує баланс у池 шляхом динамічного коригування комісій за обмін. Цей підхід спрямований на досягнення різноманітних доходів і високого обсягу торгівлі, одночасно підтримуючи менші LST.
Верифікатор LST
Валідатори LST представляють собою стейкінг користувачів із конкретними валідаторами, зростаючи в ціні в міру накопичення нагород за стейкінг. Цей спосіб спрощує процес стейкінгу, надаючи миттєвий обмін, уникаючи тривалого очікування на розблокування, що характерно для традиційних методів.
Переваги LST валідаторів включають:
Допомогти валідаторам відрізнити себе, випустивши власні токени
дозволити застейкати брати участь у більш широких DeFi-активностях
Зменшилася потреба в створенні ліквідних пулів, що дозволяє малим валідаторам конкурувати з великими валідаторами.
Сприяння децентралізації та конкурентоспроможності набору валідаторів
резервний пул
Резервний пул Sanctum забезпечує глибоку ліквідність для всіх LST на Solana, вирішуючи ключові проблеми стейкінг-екосистеми. Він спрощує процес викупу LST, дозволяючи користувачам миттєво обмінювати LST на SOL без необхідності чекати традиційний період розблокування.
Резервний пул також підтримує різні DeFi-протоколи, дозволяючи їм приймати будь-які LST як заставу, що підвищує корисність і рівень використання LST. Що більш важливо, резервний пул допомагає малим валідаторам легше конкурувати з великими валідаторами, надаючи спільне джерело ліквідності, що сприяє децентралізації мережі.
маршрутизатор
Роутер Sanctum є інноваційним інструментом, який забезпечує безшовний обмін між різними LST на Solana. Переміщуючи стейкінг-рахунки між пулами, роутер уніфікує ліквідність всіх LST, вирішуючи проблеми ліквідності, викликані мілкими пулами.
Цей механізм підвищує ліквідність і доступність LST в екосистемі DeFi, надаючи користувачам більш ефективні та гнучкі варіанти застейку.
Sanctum vs конкуренти
На відміну від Lido, який домінує на Ethereum, Sanctum обрав більш кооперативний підхід на Solana. Він не намагається стати єдиною домінуючою силою, а прагне створити інфраструктуру, що підтримує кілька LST. Цей підхід спрямований на виховання більш децентралізованого та інклюзивного середовища для стейкінгу.
На відміну від таких рідних протоколів Solana, як Jito, Sanctum зосереджений на наданні надійної інфраструктурної підтримки, щоб забезпечити стабільність та безпеку екосистеми. Його функції, такі як безмежний мульти-LST ліквідний пул, резервний пул та роутер, призначені для підвищення загальної ліквідності та зменшення ризиків.
Переваги та виклики Sanctum
Переваги:
Унікальний підхід до резервування та маршрутизації підвищує ефективність капіталу та привабливість для користувачів
Великі ліквідні пулі забезпечують миттєве викуплення та зменшують сліп.
Знизити бар'єри для створення LST, сприяти децентралізації та конкуренції між валідаторами
Швидко зростаючий TVL свідчить про сильну прийнятність ринку
Виклик:
Зіткнення з жорсткою конкуренцією з боку вже встановлених гравців, таких як Jito
Успіх тісно пов'язаний із зростанням і стабільністю екосистеми Solana
Потенційні зміни механізму застейку в майбутньому можуть вплинути на привабливість протоколу
Інноваційні механізми можуть стикатися з викликами розуміння та прийняття користувачами
Як і всі криптопротоколи, вони стикаються з потенційними регуляторними ризиками.
Sanctum перетворює екосистему стейкінгу Solana, надаючи користувачам більше можливостей та більш ефективний досвід стейкінгу. З розвитком проєкту, він має потенціал стати ключовою силою, що сприяє децентралізації та ефективності мережі Solana. Однак його успіх залежатиме від того, як він впорається з численними викликами, такими як конкуренція, регулювання та прийняття користувачами.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sanctum інновації в екосистемі застейкання Solana: пул ліквідності, валідатори LST та резервний пул ведуть нову парадигму
Революція ліквідного стейкінгу: як Sanctum перебудовує екосистему Solana
Ліквідний стейкінг кардинально змінює способи управління активами в PoS мережах. Перетворюючи традиційні неліквідні стейковані активи на торгівельні токени, ця інновація надає криптовалютним власникам безпрецедентну гнучкість. Стейкери тепер можуть використовувати свої активи для участі в DeFi активностях або торгівлі, не розпускаючи їх.
На мережі Ethereum протоколи, такі як EigenLayer, вже вивели цю концепцію на новий рівень, запровадивши можливість повторного стейкінгу. Користувачі можуть вкласти свої ліквідні стейкінгові токени (LST) у смарт-контракти, отримуючи додаткові винагороди, зберігаючи при цьому ліквідність активів.
Ринок ліквідного стейкінгу демонструє вибуховий ріст всього за кілька років, загальна заблокована вартість (TVL) зросла з 30 мільйонів доларів до понад 57 мільярдів доларів. Проте, співвідношення стейкінгу між різними блокчейн-мережами все ще має значні відмінності. Наприклад, стейкінг-коефіцієнт Solana перевищує 70%, що значно вище ніж 27% в Ethereum. Цікаво, що LST складає лише 6% від постачання стейкінгу в Solana, тоді як в Ethereum цей показник перевищує 40%.
Ця різниця створила величезні ринкові можливості для Sanctum у екосистемі Solana. Завдяки впровадженню інноваційних варіантів повторного стейкінгу та сприянню конкурентному середовищу, Sanctum має на меті надати стейкерам Solana більше вибору, вищу ліквідність та додаткові можливості отримання прибутку. Це не лише задовольняє зростаючий попит на DeFi, а й допомагає запобігти монополізації Solana єдиним домінуючим протоколом, як це сталося з Ethereum.
Основні компоненти Sanctum
Безмежний пул
Infinity басейн Sanctum є інноваційним ліквідним басейном, що має на меті спростити процеси торгівлі та застеки на Solana. Його можна розглядати як великий гнучкий басейн, що дозволяє безшовний обмін між різними LST.
Infinity池 використовує дані з стейкінг-пулів Solana для точного ціноутворення LST, забезпечуючи ефективність навіть при низькій ліквідності або великих угодах. Коли користувачі вносять LST у пул, вони отримують токени INF як винагороду, які не лише дозволяють отримувати всі стейкінг-нагороди LST, але й отримувати додатковий дохід від торгових комісій.
Стратегія розподілу Infinity池 заохочує створення нових LST і підтримує баланс у池 шляхом динамічного коригування комісій за обмін. Цей підхід спрямований на досягнення різноманітних доходів і високого обсягу торгівлі, одночасно підтримуючи менші LST.
Верифікатор LST
Валідатори LST представляють собою стейкінг користувачів із конкретними валідаторами, зростаючи в ціні в міру накопичення нагород за стейкінг. Цей спосіб спрощує процес стейкінгу, надаючи миттєвий обмін, уникаючи тривалого очікування на розблокування, що характерно для традиційних методів.
Переваги LST валідаторів включають:
резервний пул
Резервний пул Sanctum забезпечує глибоку ліквідність для всіх LST на Solana, вирішуючи ключові проблеми стейкінг-екосистеми. Він спрощує процес викупу LST, дозволяючи користувачам миттєво обмінювати LST на SOL без необхідності чекати традиційний період розблокування.
Резервний пул також підтримує різні DeFi-протоколи, дозволяючи їм приймати будь-які LST як заставу, що підвищує корисність і рівень використання LST. Що більш важливо, резервний пул допомагає малим валідаторам легше конкурувати з великими валідаторами, надаючи спільне джерело ліквідності, що сприяє децентралізації мережі.
маршрутизатор
Роутер Sanctum є інноваційним інструментом, який забезпечує безшовний обмін між різними LST на Solana. Переміщуючи стейкінг-рахунки між пулами, роутер уніфікує ліквідність всіх LST, вирішуючи проблеми ліквідності, викликані мілкими пулами.
Цей механізм підвищує ліквідність і доступність LST в екосистемі DeFi, надаючи користувачам більш ефективні та гнучкі варіанти застейку.
Sanctum vs конкуренти
На відміну від Lido, який домінує на Ethereum, Sanctum обрав більш кооперативний підхід на Solana. Він не намагається стати єдиною домінуючою силою, а прагне створити інфраструктуру, що підтримує кілька LST. Цей підхід спрямований на виховання більш децентралізованого та інклюзивного середовища для стейкінгу.
На відміну від таких рідних протоколів Solana, як Jito, Sanctum зосереджений на наданні надійної інфраструктурної підтримки, щоб забезпечити стабільність та безпеку екосистеми. Його функції, такі як безмежний мульти-LST ліквідний пул, резервний пул та роутер, призначені для підвищення загальної ліквідності та зменшення ризиків.
Переваги та виклики Sanctum
Переваги:
Виклик:
Sanctum перетворює екосистему стейкінгу Solana, надаючи користувачам більше можливостей та більш ефективний досвід стейкінгу. З розвитком проєкту, він має потенціал стати ключовою силою, що сприяє децентралізації та ефективності мережі Solana. Однак його успіх залежатиме від того, як він впорається з численними викликами, такими як конкуренція, регулювання та прийняття користувачами.