Огляд ринку тижневий звіт【6.9 - 6.13】: Геополітичні збурення та обережність капіталу, Популярний токен коливається та коригується, ринок накопичує силу на високих рівнях

Геополітична ситуація нестабільна, що викликає коливання на ринку, Популярні токени коливаються та коригуються, ринок консолідований на високих рівнях

Макроекономічна ситуація викликає коливання емоцій:

• Ескалація напруженості в регіоні Близького Сходу призвела до тимчасового сховища на ринку, зменшення волатильності, посилення очікувань зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, інвесторський настрій стає обережним.

Грошові потоки демонструють незначне покращення, але бракує стійкості:

• Криптовалютні ETF знову отримують чистий приплив, але динаміка сповільнюється, темпи емісії стейблкоїнів знижуються, ставлення інвесторів обережне.

**Популярний токен ринку криптовалют: **

• Біткойн після зростання відкотився, ефір піднявся, але його потенціал недостатній, інституційні інвестори продовжують нарощувати позиції, загальна структура є нейтральною з тенденцією до зміцнення.

Покращення ліквідності малих токенів, але зростання стримується:

• Індекс TOTAL2 знову відкоригувався після відскоку, частка ринку малих капіталізаційних токенів зупинилася в падінні і коливається, індекс процвітання в мережі становить 53, все ще знаходиться в слабкій зоні.
• Поточний ринок знаходиться на етапі завершення корекції, в короткостроковій перспективі потрібно чекати на прорив капіталу та терпляче спостерігати за зміцненням структури маломасштабних токенів і ознаками повернення капіталу до популярних токенів.

Одне. Макроекономічне середовище та ринок

• Геополітична ситуація: напруженість на Близькому Сході зростає, але не переростає в повномасштабну війну, триває близько двох тижнів.
• Ринкова динаміка: ціни на нафту зросли через побоювання ризиків, біткоїн знизився до 105000 доларів, американські акції відновилися, волатильність знизилася, ринок стабілізується.
• Економічна політика: підвищення очікувань щодо зниження процентних ставок у липні, Федеральна резервна система зважує інфляцію та економічне зростання.

Два, аналіз руху коштів та структура ринку популярних криптовалют

Зовнішній грошовий потік

• ETF кошти: Цього тижня надійшло 2,8 мільярда доларів, що є значним збільшенням
• Стабільна монета: Цього тижня випущено 2,3 мільярда доларів, середнє денне випуск становить 321 мільйон доларів, що є на високому рівні.

Індикатор ринкових настроїв

• Премія на позабіржовому ринку: Премія на стейблкоїни продовжує зростати

Біткоїн (BTC)

• Технічний аспект: Ринок знаходиться в зоні коливань нагору
• Розподіл чіпів на ланцюгу: Збільшення чіпів понад 10,3 тисячі доларів

Ефіріум (ETH)

• Рухи слабші за BTC, ETH/BTC залишається нестабільним, капітал продовжує текти в BTC.
• Онлайн дані: Зростання активних адрес може свідчити про завершення етапу формування дна.

Макроекономічний огляд

Фокус геополітичної ситуації

• Географічні та військові фактори:

Рельєф Близького Сходу складний, звичайні військові конфлікти є важкими, ситуація може перетворитися на тривалий низькоінтенсивний протистояння.

• Масштаб і тривалість конфлікту:

Очікується, що конфлікт триватиме приблизно два тижні, з обмеженими військовими ударами в основному, ймовірність повномасштабної війни низька.

• Оцінка впливу:

Поточна ситуація в основному впливає на ринкові настрої, ризик суттєвого військового загострення обмежений.

• Коливання цін на нафту:

Зростання цін на нафту в основному викликане обережними настроями, фактична пропозиція не постраждала.

• Фондовий ринок та ринок криптовалют:

Ф'ючерси на американські акції зменшили падіння та відскочили, біткоїн піднявся до 105 тисяч доларів, ринковий настрій покращився. Волатильність знизилася з ранкових максимумів, вдень коливалася в діапазоні 1000 доларів.

• Зміна волатильності:

В порівнянні з початком року, ринок реагує на геополітичні події більш раціонально, амплітуда коливань зменшилася.

• Вплив інституційних позицій:

Збільшення позицій інститутів призводить до зменшення обсягу обігу, ринкова структура наближається до моделі американських акцій. Ефект блокування ETF є помітним, що підвищує стабільність ринку.

• Ритм ринку:

Динаміка біткоїна стає більш зв'язаною з фондовим ринком США, тривалість циклу рішень інституцій призводить до зменшення обігових монет, але в короткостроковій перспективі все ще підлягає емоційним коливанням.

• Порівняння з іншими криптовалютами:

Ефір і Solana все ще мають високу волатильність через відсутність великих ETF та глибокої участі інститутів.