BTC досяг дна та віддача, сигнали ФРС про м'яку політику підвищують довіру до ринку

Цього тижня ціна BTC відкрилася на рівні 82562.50 доларів і закрилася на рівні 86092.94 доларів, за тиждень зросла на 4.28%, амплітуда 7.71%. Це вже другий тиждень підряд зростання, але обсяг торгів знижувався протягом трьох тижнів. Наразі ціна BTC перебуває в спадному каналі і наближається до верхньої межі каналу.

Федеральна резервна система (ФРС) на нещодавньому засіданні з питань монетарної політики подала сигнал про помірну політику, заявивши, що в разі економічних проблем вжене заходів втручання, та натякнула, що цього року може бути два зниження процентних ставок. Ця заява стабілізувала ринкові настрої, американські акції зміцнилися. Тим часом, в Bitcoin спотовий ETF спостерігається суттєвий приплив коштів, що підтримує ціну BTC та сприяє його Віддача до верхньої межі висхідного каналу.

Наступного тижня США оприлюднять дані PCE, що може стати ключовим фактором для напрямку ціни BTC.

Макроекономічне середовище

19 березня Федеральна резервна система (ФРС) залишила базову процентну ставку незмінною, як і очікувалося на ринку, утримуючи ключову процентну ставку в діапазоні 4,25~4,5%. ФРС також натякнула, що в 2025 році можливо знизить ставку ще на 50 базисних пунктів та оголосила про коригування темпів скорочення обсягу облігацій.

Голова Федеральної резервної системи (ФРС) заявив, що вони знизили прогнози економічного зростання і вказали, що деякі політики є основними факторами зростання інфляції. Незважаючи на це, американський фондовий ринок, що падав три тижні поспіль, більше зосереджений на обіцянці "рятування" від ФРС — якщо економічна ситуація погіршиться, ФРС вжене заходів.

З 1 квітня Федеральна резервна система (ФРС) сповільнить темп скорочення балансу активів, зменшивши ліміт продажу державних облігацій США з 25 мільярдів доларів на місяць до 5 мільярдів доларів. Цей крок розглядається як підтримка ринку облігацій. Ці "дружні" дії ФРС свідчать про те, що вона уважно стежить за стабільністю зайнятості та ринку акцій, одночасно досягаючи цілей щодо інфляції.

Незважаючи на те, що фундаментальні економічні проблеми не були вирішені, ринок почав стабілізуватися та відновлюватися. Індекс долара зріс на 0,25% за тиждень, три основні індекси американських акцій показали зростання. Доходність 2-річних та 10-річних державних облігацій США знизилася на 1,59% і 1,39% відповідно. Ціна на золото зростала три тижні поспіль, цього тижня вона підвищилася на 1,23%, досягнувши 3023,31 долара США за унцію.

Напрямок фінансів на ринку криптовалют

Біткоїн-ETF на спотовому ринку продемонстрував проривні сигнали: після п'яти тижнів підряд зниження цього тижня відбулося чисте надходження, за п'ять торгових днів загалом надійшло 10,5 мільярда доларів. Цей масовий приплив коштів став важливою підтримкою для віддачі ціни BTC.

В сфері стейблкоїнів за тиждень надійшло 9,58 мільярда доларів. Загальний приплив у крипторинок склав 19,50 мільярда доларів, що надало потужну підтримку ринку.

BTC спотовий ETF знову продемонстрував свою стабілізуючу роль на ринку. Однак, оскільки потоки коштів ETF тісно пов'язані з динамікою американських акцій, це також ускладнює прогнозування напрямку ціни BTC.

Стан тиску на ринок

Зі зростанням ціни, тиск продажу на ринку значно зменшився до 114992 монет. Дані показують, що цього тижня довгострокові утримувачі зменшили свої позиції на 3284 монети, а короткострокові утримувачі зменшили на 111709 монет.

Обсяг позицій довгострокових утримувачів зріс на 73 000 монет, тоді як запаси на біржі зменшилися майже на 7 000 монет. Тиск продажу з боку короткострокових утримувачів постійно поглинається, що свідчить про те, що інвестори з довгим горизонтом вважають поточний рівень цін прийнятним.

Індикатори ринкового циклу

Згідно з певним показником, цикл BTC становить 0.375, що вказує на те, що ринок наразі перебуває в стадії підвищення.