Аналіз інвестиційної логіки DePIN: можливості та виклики
Децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі ( DePIN ), як новий інвестиційний напрямок, привертають широку увагу криптовалютних інвесторів. Хоча в даний час в галузі DePIN ще не з'явилися знакові проекти, це також означає, що в найближчі 1-3 роки все ще існують інвестиційні можливості. У цій статті ми почнемо з нуля, щоб систематизувати інвестиційну логіку DePIN, дослідимо його інвестиційну цінність та аналітичну структуру.
Інвестиційна вартість DePIN
Порушення традиційної інфраструктурної моделі
DePIN не є лише концептуальною спекуляцією, а є технічним напрямком з реальною цінністю. У деяких випадках децентралізований підхід може досягти результатів, які не можуть бути досягнуті традиційною централізованою інфраструктурою, або суттєво оптимізувати існуючі процеси.
Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційні оператори повинні вкласти величезні кошти в ліцензування спектра та будівництво базових станцій. Проте через модель краудсорсингу в спільноті, особи можуть взяти участь у будівництві мережі з невеликими інвестиціями, що значно знижує загальні витрати. У сфері даних AI розподілене збори даних також можуть ефективно знизити витрати на отримання даних для компаній AI, одночасно підвищуючи різноманітність даних.
з'єднання інфраструктури та потреб користувачів
Як перетворення інфраструктури та споживчих додатків, DePIN може добре збалансувати переваги обох:
Ґрунтується на реальних потребах, важко спростувати на ринку та легко зрозуміти
Безпосередньо орієнтуючись на кінцевих користувачів, здатні ефективно захоплювати мислення користувачів
Якісні проекти мають стабільну відповідність продукту ринку та здатність генерувати доходи
Це надає проектам DePIN певні переваги в аспектах зростання, обізнаності користувачів та виходу на біржі.
Аналіз інвестиційної рамки DePIN
Вибір напрямку
Оцінка розміру ринку та інтенсивності попиту, такі як 5G та бездротові мережі є великими ринковими потребами, тоді як автомобільні дані тощо відносяться до нішевого ринку.
Проектування продукту
Слідкуйте за тим, чи може DePIN досягти ефектів, які не можуть бути досягнуті традиційними схемами, або мати значні переваги в таких аспектах, як вартісна ефективність. У той же час, продукт повинен відповідати реальному попиту на ринку, і було б добре, якби існувала чітка готовність платити.
Стратегія апаратного забезпечення
Необхідно врахувати етапи виробництва, продажу, розподілу та обслуговування апаратного забезпечення. Просте і зручне апаратне рішення допомагає швидко розширити проект на ранніх етапах, але з розвитком проекту відповідний апаратний тертя може також збільшити залученість користувачів.
економіка токенів
Проекти DePIN зазвичай потребують випуску токенів на ранніх етапах для стимулювання участі всіх сторін, тому дизайн токеноміки є надзвичайно важливим, але також і дуже складним.
Склад команди
Ідеальна команда повинна включати фахівців з розробки продуктів з великим досвідом у галузі, а також професіоналів, які добре орієнтуються в криптоекосистемі.
Інші фактори
Також потрібно врахувати ризики регулювання та інші проблеми, такі як чутливість збору даних тощо.
Висновок
Хоча цикл розвитку DePIN є тривалим, він уже показав деякі позитивні сигнали. Наприклад, Helium Mobile уклав угоди з кількома телекомунікаційними гігантами і почав розширюватися по всьому світу. DePIN є більш гнучким у порівнянні з традиційними монопольними підприємствами та може принести позитивний вплив на реальне життя.
Однак DePIN також стикається з багатьма невизначеностями, такими як операційний цикл апаратного забезпечення, регуляторні ризики тощо. Загалом, DePIN як нова нова галузь варта постійної уваги та поглибленого дослідження інвесторів.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Детальний аналіз інвестиційної логіки DePIN: можливості та виклики, оцінка проектів за п'ятьма вимірами
Аналіз інвестиційної логіки DePIN: можливості та виклики
Децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі ( DePIN ), як новий інвестиційний напрямок, привертають широку увагу криптовалютних інвесторів. Хоча в даний час в галузі DePIN ще не з'явилися знакові проекти, це також означає, що в найближчі 1-3 роки все ще існують інвестиційні можливості. У цій статті ми почнемо з нуля, щоб систематизувати інвестиційну логіку DePIN, дослідимо його інвестиційну цінність та аналітичну структуру.
Інвестиційна вартість DePIN
Порушення традиційної інфраструктурної моделі
DePIN не є лише концептуальною спекуляцією, а є технічним напрямком з реальною цінністю. У деяких випадках децентралізований підхід може досягти результатів, які не можуть бути досягнуті традиційною централізованою інфраструктурою, або суттєво оптимізувати існуючі процеси.
Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційні оператори повинні вкласти величезні кошти в ліцензування спектра та будівництво базових станцій. Проте через модель краудсорсингу в спільноті, особи можуть взяти участь у будівництві мережі з невеликими інвестиціями, що значно знижує загальні витрати. У сфері даних AI розподілене збори даних також можуть ефективно знизити витрати на отримання даних для компаній AI, одночасно підвищуючи різноманітність даних.
з'єднання інфраструктури та потреб користувачів
Як перетворення інфраструктури та споживчих додатків, DePIN може добре збалансувати переваги обох:
Це надає проектам DePIN певні переваги в аспектах зростання, обізнаності користувачів та виходу на біржі.
Аналіз інвестиційної рамки DePIN
Вибір напрямку
Оцінка розміру ринку та інтенсивності попиту, такі як 5G та бездротові мережі є великими ринковими потребами, тоді як автомобільні дані тощо відносяться до нішевого ринку.
Проектування продукту
Слідкуйте за тим, чи може DePIN досягти ефектів, які не можуть бути досягнуті традиційними схемами, або мати значні переваги в таких аспектах, як вартісна ефективність. У той же час, продукт повинен відповідати реальному попиту на ринку, і було б добре, якби існувала чітка готовність платити.
Стратегія апаратного забезпечення
Необхідно врахувати етапи виробництва, продажу, розподілу та обслуговування апаратного забезпечення. Просте і зручне апаратне рішення допомагає швидко розширити проект на ранніх етапах, але з розвитком проекту відповідний апаратний тертя може також збільшити залученість користувачів.
економіка токенів
Проекти DePIN зазвичай потребують випуску токенів на ранніх етапах для стимулювання участі всіх сторін, тому дизайн токеноміки є надзвичайно важливим, але також і дуже складним.
Склад команди
Ідеальна команда повинна включати фахівців з розробки продуктів з великим досвідом у галузі, а також професіоналів, які добре орієнтуються в криптоекосистемі.
Інші фактори
Також потрібно врахувати ризики регулювання та інші проблеми, такі як чутливість збору даних тощо.
Висновок
Хоча цикл розвитку DePIN є тривалим, він уже показав деякі позитивні сигнали. Наприклад, Helium Mobile уклав угоди з кількома телекомунікаційними гігантами і почав розширюватися по всьому світу. DePIN є більш гнучким у порівнянні з традиційними монопольними підприємствами та може принести позитивний вплив на реальне життя.
Однак DePIN також стикається з багатьма невизначеностями, такими як операційний цикл апаратного забезпечення, регуляторні ризики тощо. Загалом, DePIN як нова нова галузь варта постійної уваги та поглибленого дослідження інвесторів.