Інноваційний DeFi продукт екосистеми Polkadot Gigadot: нові дослідження множинних доходів

В екосистемі Polkadot кросчейн ліквідність та ефективність активів завжди були основними проблемами, з якими стикаються додатки DeFi. Нещодавно з'явився інноваційний продукт DeFi під назвою Gigadot, який завдяки механізму однокнопкового управління та множинних доходів запропонував користувачам DOT більш ефективний спосіб використання капіталу, а також відкрив нові можливості для кросчейн DeFi в Polkadot. Після запуску продукту ринок відреагував дуже позитивно, TVL неодноразово перевищував 35 мільйонів доларів, ставши одним з найбільш обговорюваних експериментальних проектів в екосистемі.

Ідея та мета створення Gigadot

Основна концепція Gigadot полягає в тому, що "один раз розгортаєш, отримуєш багато прибутків". Традиційно користувачі повинні були вкладати DOT окремо в стейкінг, кредитування або ліквідні пулі, що є складним процесом і має низьку ефективність використання активів. Поява Gigadot спростила ці складні операційні шляхи, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу під час виконання простих операцій.

У екосистемі Polkadot DOT є основним активом для стейкінгу. Раніше, як тільки DOT було заблоковано для стейкінгу, його не можна було використовувати для інших цілей, таких як позики або надання ліквідності. Щоб вирішити цю проблему, розробники створили новий механізм, схожий на пул стабільних монет, але не вимагаючи фіксованого співвідношення 1:1. Натомість DOT може вільно обмінюватися на vDOT за реальним курсом, що підвищує ліквідність і дозволяє використовувати vDOT як заставу для позик.

Gigadot на цій основі далі з'єднав ліквідні пули та модуль кредитування. Користувачі будуть ставити DOT у заставу як vDOT, разом з aDOT утворюючи LP, а потім використовувати LP як заставу для позики коштів, реалізуючи циклічне використання, отримуючи подвійний дохід від застави та кредитування.

Як Gigadot розв'язує проблему ліквідності між блокчейнами?

Однією з цілей, які поставила перед собою команда Gigadot, є інтеграція та розширення шляхів отримання прибутку. Розробники прагнуть уникнути повторного створення колеса, безпосередньо інтегруючи зрілі vDOT, використовуючи міжланцюгову комунікацію XCM та механізм спільної безпеки Polkadot, що дозволяє заощадити на витратах на розробку та стимулювання, демонструючи переваги модульної співпраці Polkadot.

У майбутньому платформа підтримуватиме "один клік стейкінгу", користувачі зможуть безпосередньо виконувати операції на цій платформі, а система автоматично через XCM спілкуватиметься з відповідними протоколами та повертатиме vDOT, що значно покращить користувацький досвід.

Ціновий анкор vDOT в мережі не залежить від традиційних оракулів, а синхронізує дані в режимі реального часу через XCM, що робить його більш безпечним і стійким до маніпуляцій. Нещодавнє різке зростання обсягу повідомлень XCM між відповідними протоколами також свідчить про те, що цей механізм крос-ланцюга стабільно працює.

Технічна архітектура та забезпечення безпеки

Gigadot є дуже складним продуктом, що містить кілька рівнів функцій. Наразі його спрощено так, що користувачам потрібно лише тримати DOT або USDT, щоб "в один клік отримати Gigadot".

Gigadot складається з двох типів активів: один тип - це похідні DOT з інших ланцюгів (такі як vDOT), інший тип - це похідні активи DOT у формі ERC-20 з власного кредитного ринку. Ці активи разом приєднуються до стабільного пулу як заставу, беручи участь у кредитному ринку.

Gigadot є токеном ERC-20 на основі механізму Rebase, вартість якого автоматично коригується в залежності від доходу базових активів. Завдяки однокнопковому дизайну, був прихований складний процес крос-чейн. З просуванням Polkadot Asset Hub, у майбутньому буде додатково оптимізовано підтримку крос-чейн, зберігаючи простий користувацький досвід.

У плані безпеки Gigadot виграє від механізму спільної безпеки основної ланцюга Polkadot, не турбуючись про безпеку основних активів.

Як максимізувати прибуток від Gigadot?

Gigadot реалізував агрегацію кількох джерел доходу, наразі включаючи:

• Процент за позикою: aDOT, вкладений у ринок позик, отримує відсотки;
• Прибуток від стейкінгу: vDOT постійно генерує прибуток від стейкінгу;
• Комісія за угоди: aDOT та vDOT, додані до стабільного пулу, приносять дохід від комісій;
• Токени стимулювання: користувачі, які володіють Gigadot, можуть отримати три види стимулів;
• Зростання активів: Зростання вартості базових активів та доходи від комісій сприяють підвищенню ціни Gigadot.

Користувачі також можуть збільшити прибуток за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичати DOT, а потім обмінювати його на більше Gigadot, повторюючи цю операцію кілька разів, що дозволяє накопичувати прибуток. Якщо прибутковість Gigadot перевищує відсоткову ставку за позикою, цей спосіб може продовжувати збільшувати прибуток.

Оскільки активи vDOT, aDOT, Gigadot і DOT мають високу кореляцію в ціні, вони коливаються синхронно під час ринкових коливань, тому ризик ліквідації відносно низький.

Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot

Наразі вся екосистема DeFi в Polkadot ще перебуває на ранній стадії, користувачі в більшості випадків задовольняються стейкінгом DOT для отримання базового доходу, але протягом минулого року все більше людей почали брати участь у LP та продуктах DeFi, Gigadot є типовим прикладом, оскільки він надає нові можливості для DOT та приносить більш різноманітні способи участі в екосистемі.

Polkadot останнім часом реалізує деякі значні оновлення, такі як асинхронна підтримка (async backing), скорочення часу блокування до 6 секунд, а також коригування механізму стейкінгу. Незважаючи на часті технічні оновлення, механізм стейкінгу відповідних протоколів залишається стабільним і активно адаптується до нової системи, тому ми зберігаємо впевненість у майбутньому розвитку Gigadot.

Майбутнє Gigadot та планування продуктів

В майбутньому буде випущено більше продуктів серії GIGA. На даний момент заплановано залучити більше активів у стабільний пул і використовувати механізм, подібний до Gigadot, для підвищення його ліквідності.

Крім того, Gigadot може бути одним із важливих заставних активів для стабільної монети Hollar. Є багато способів реалізації цього, і це не обмежується лише циклічною заставою (looping), користувачі також можуть використовувати його для позики інших активів.

Hollar є надмірно забезпеченою стабільною монетою з фіксованою річною процентною ставкою, яка більш підходить для оцінки витрат користувачів у порівнянні з активами з плаваючою ставкою, такими як USDT/USDC. Цей механізм також має потенціал сприяти появі більшої кількості нових випадків використання, наприклад використання Hollar як комісії за транзакції або стабільного розрахункового активу, що буде залежати від системного дизайну кожного блокчейну.

Висновок

Gigadot не просто спроба інтеграції функцій, а й глибоке дослідження потенціалу міжланцюгової співпраці Polkadot та практична реалізація продуктів. Завдяки одноразовій комбінації, міжланцюговій інтеграції та множинним доходам, він приніс справжню комбінованість DeFi для Polkadot.

В майбутньому Polkadot продемонструє свою унікальну цінність модулярності та комбінованості, продовжуючи вносити нові імпульси у розвиток багатоланкових Децентралізованих фінансів, просуваючи всю екосистему до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.