Ключові фактори та шляхи реалізації масового впровадження токенізації активів
Токенізація активів є однією з найактуальніших тем у сфері блокчейн, яка викликала не лише жваві обговорення у світі Web3, а й отримала високу увагу з боку традиційних фінансових установ і державних регуляторів багатьох країн. У цій статті буде детально розглянуто основну логіку токенізації активів та шляхи реалізації її масового застосування.
Один. Вступ до токенізації активів
Токенізація активів означає процес вираження активів у формі токенів (Token) на програмованій блокчейн-платформі. Токенізовані активи включають матеріальні активи (, такі як нерухомість, колекційні предмети ), і нематеріальні активи (, такі як фінансові активи, вуглецеві кредити ). Ця технологія перенесення активів з традиційних бухгалтерських систем на спільні програмовані бухгалтерські платформи є руйнівним інноваційним кроком для традиційної фінансової системи, що вплине на майбутні фінансові та валютні системи.
Наразі існує два різні погляди на токенізацію активів: RWA в криптовому світі та RWA в традиційних фінансах.
У світі криптовалют RWA в основному відображає односторонній попит на доходність реальних активів, таких як переміщення прав на доход від високоприбуткових активів, таких як облігації США, на блокчейн. Але такий підхід стикається з викликами в плані дотримання норм.
Традиційні фінансові RWA більше зосереджені на тому, як поєднати технології DeFi для реалізації токенізації активів, щоб підвищити ефективність, знизити витрати та вирішити проблеми традиційних фінансів. З цієї точки зору RWA є двостороннім рухом традиційних фінансів і DeFi.
Два, які проблеми вирішує блокчейн?
Блокчейн за своєю суттю є платформою для цифрових контрактів, яка надає ідеальну інфраструктуру для цифрового вираження активів. Він підтримує створення, верифікацію, зберігання, обіг і виконання цифрових контрактів через розподілену систему, яку спільно підтримують кілька сторін.
Блокчейн вирішує проблему "обчислювальності", тобто "процес може бути повторений, результат може бути перевірений". Це дозволяє задовольнити потреби людства в обчислювальних справах, таких як зниження витрат на тертя, реалізація програмованості та відстежуваності тощо.
Однак, блокчейн не може вирішити проблему "некалькуляційності", тобто частину, що базується на людському сприйнятті. Саме тому поточна система DeFi не змогла охопити кредит, не може реалізувати беззаставне кредитування на основі кредиту.
Три. Вплив токенізації активів на традиційні фінанси
З точки зору традиційної фінансової системи, значення токенізації активів полягає в:
Створення цифрового представлення реальних світових активів за допомогою блокчейну, розширюючи переваги технології розподілених бухгалтерських книг на широкий спектр класів активів.
Фінансові установи можуть впроваджувати технології DeFi для підвищення ефективності, використовуючи смарт-контракти для заміни "обчислювальних" етапів традиційного фінансування, досягаючи автоматичного виконання та програмованості.
Надати малим та середнім підприємствам (SMSE) інноваційні фінансові рішення, відкриваючи нові можливості розвитку фінансової системи.
Підвищення прозорості, зменшення фінансових ризиків та проблеми інформаційної асиметрії.
Посилення ліквідності та комбінованості фінансових послуг відкриває можливості для інноваційних фінансових продуктів.
Чотири. Ключові фактори для реалізації масового застосування токенізації активів
Для реалізації масштабного застосування токенізації активів необхідно врахувати такі ключові фактори:
1. Досконала правова система та дозволена мережа
Юридичне регулювання та відповідність є необхідною умовою. Необхідно створити низку правових гарантій для захисту інтересів інвесторів, боротьби з фінансовими злочинами, забезпечення конфіденційності, підтримки галузевих стандартів та надання механізмів регресу.
Дозволена мережа може одночасно задовольняти вимоги "обчислювальності" та "необчислювальності", забезпечуючи основу для виконання правового нагляду в різних регіонах.
2. Система ідентифікації та захист приватності
На блокчейні потрібно створити систему "реляційної ідентичності", яка відображає соціальні зв'язки та кредитоспроможність, а не лише базується на "контрактній ідентичності".
DID(, децентралізований ідентифікатор особи згідно зі стандартом W3C, та VC), перевірені свідоцтва, можуть бути одним із рішень, поєднуючи технології захисту конфіденційності, такі як нульові знання.
( 3. Законна валюта на блокчейні
Онлайн-валюти, такі як CBDC), цифрова валюта центрального банку###, токенізовані депозити тощо, є необхідними. Вони можуть:
Забезпечення ціноутворення та торгового середовища для токенізованих активів
Реалізація безшовного з'єднання з реальною економікою
Забезпечення програмованості, як це передбачено прив'язаною до мети валютою, запропонованою Управлінням грошово-кредитного регулювання Сінгапуру (PBM)
( 4. Оркестр та крос-ланцюгові протоколи
Оракул вирішує проблему отримання зовнішніх даних для блокчейну, служачи мостом між світом на ланцюгу та поза ним.
Технологія крос-чейн, така як CCIP від Chainlink, може забезпечити взаємодію між різними блокчейнами, вирішуючи проблеми розділення активів та ліквідності.
![Детальний аналіз токенізації RWA-активів: упорядкування базової логіки та шлях реалізації масштабного застосування])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a621490517eb44cd10d5c58b9e1ec6e.webp###
( 5. Низькобюджетний гаманець
Зниження бар'єрів використання гаманців є вирішальним для просування блокчейн-додатків. Абстракція облікових записів )ERC-4337### та інші нові технології мають надію спростити користувацький досвід.
П'ять, Перспективи майбутнього
З розвитком регуляторної рамки, розвитку інфраструктури та визнанням технології блокчейн з боку всіх учасників, токенізація активів має потенціал для широкомасштабного впровадження та може мати глибокий вплив на фінансову та валютну системи.
Ключовим є поєднання технології блокчейн з реальними потребами світу, щоб реалізувати її переваги в практичних сценаріях, а не обмежуватися незалежними "паралельними світами".
В майбутньому може виникнути багатоланкова структура, де різні регіони та установи випускатимуть токенізовані активи на своїх дозволених ланцюгах. Через безпечні крос-ланцюгові технології реалізувати взаємодію, врешті-решт створюючи більш ефективну, прозору та доступну фінансову систему.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 лайків
Нагородити
11
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Anon32942
· 07-01 16:07
Ось цього я й чекав!
Переглянути оригіналвідповісти на0
OPsychology
· 07-01 16:06
TradFi переодягається так, що це ще й виглядає велично.
Переглянути оригіналвідповісти на0
New_Ser_Ngmi
· 07-01 15:51
Трава, не можна ж сказати людською мовою?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiEngineerJack
· 07-01 15:49
*сум* токенізація без формальної верифікації — це просто спадкова фінансова система 2.0
П'ять ключових факторів та шляхів реалізації масового застосування токенізації активів
Ключові фактори та шляхи реалізації масового впровадження токенізації активів
Токенізація активів є однією з найактуальніших тем у сфері блокчейн, яка викликала не лише жваві обговорення у світі Web3, а й отримала високу увагу з боку традиційних фінансових установ і державних регуляторів багатьох країн. У цій статті буде детально розглянуто основну логіку токенізації активів та шляхи реалізації її масового застосування.
Один. Вступ до токенізації активів
Токенізація активів означає процес вираження активів у формі токенів (Token) на програмованій блокчейн-платформі. Токенізовані активи включають матеріальні активи (, такі як нерухомість, колекційні предмети ), і нематеріальні активи (, такі як фінансові активи, вуглецеві кредити ). Ця технологія перенесення активів з традиційних бухгалтерських систем на спільні програмовані бухгалтерські платформи є руйнівним інноваційним кроком для традиційної фінансової системи, що вплине на майбутні фінансові та валютні системи.
Наразі існує два різні погляди на токенізацію активів: RWA в криптовому світі та RWA в традиційних фінансах.
У світі криптовалют RWA в основному відображає односторонній попит на доходність реальних активів, таких як переміщення прав на доход від високоприбуткових активів, таких як облігації США, на блокчейн. Але такий підхід стикається з викликами в плані дотримання норм.
Традиційні фінансові RWA більше зосереджені на тому, як поєднати технології DeFi для реалізації токенізації активів, щоб підвищити ефективність, знизити витрати та вирішити проблеми традиційних фінансів. З цієї точки зору RWA є двостороннім рухом традиційних фінансів і DeFi.
Два, які проблеми вирішує блокчейн?
Блокчейн за своєю суттю є платформою для цифрових контрактів, яка надає ідеальну інфраструктуру для цифрового вираження активів. Він підтримує створення, верифікацію, зберігання, обіг і виконання цифрових контрактів через розподілену систему, яку спільно підтримують кілька сторін.
Блокчейн вирішує проблему "обчислювальності", тобто "процес може бути повторений, результат може бути перевірений". Це дозволяє задовольнити потреби людства в обчислювальних справах, таких як зниження витрат на тертя, реалізація програмованості та відстежуваності тощо.
Однак, блокчейн не може вирішити проблему "некалькуляційності", тобто частину, що базується на людському сприйнятті. Саме тому поточна система DeFi не змогла охопити кредит, не може реалізувати беззаставне кредитування на основі кредиту.
Три. Вплив токенізації активів на традиційні фінанси
З точки зору традиційної фінансової системи, значення токенізації активів полягає в:
Створення цифрового представлення реальних світових активів за допомогою блокчейну, розширюючи переваги технології розподілених бухгалтерських книг на широкий спектр класів активів.
Фінансові установи можуть впроваджувати технології DeFi для підвищення ефективності, використовуючи смарт-контракти для заміни "обчислювальних" етапів традиційного фінансування, досягаючи автоматичного виконання та програмованості.
Надати малим та середнім підприємствам (SMSE) інноваційні фінансові рішення, відкриваючи нові можливості розвитку фінансової системи.
Підвищення прозорості, зменшення фінансових ризиків та проблеми інформаційної асиметрії.
Посилення ліквідності та комбінованості фінансових послуг відкриває можливості для інноваційних фінансових продуктів.
Чотири. Ключові фактори для реалізації масового застосування токенізації активів
Для реалізації масштабного застосування токенізації активів необхідно врахувати такі ключові фактори:
1. Досконала правова система та дозволена мережа
Юридичне регулювання та відповідність є необхідною умовою. Необхідно створити низку правових гарантій для захисту інтересів інвесторів, боротьби з фінансовими злочинами, забезпечення конфіденційності, підтримки галузевих стандартів та надання механізмів регресу.
Дозволена мережа може одночасно задовольняти вимоги "обчислювальності" та "необчислювальності", забезпечуючи основу для виконання правового нагляду в різних регіонах.
2. Система ідентифікації та захист приватності
На блокчейні потрібно створити систему "реляційної ідентичності", яка відображає соціальні зв'язки та кредитоспроможність, а не лише базується на "контрактній ідентичності".
DID(, децентралізований ідентифікатор особи згідно зі стандартом W3C, та VC), перевірені свідоцтва, можуть бути одним із рішень, поєднуючи технології захисту конфіденційності, такі як нульові знання.
( 3. Законна валюта на блокчейні
Онлайн-валюти, такі як CBDC), цифрова валюта центрального банку###, токенізовані депозити тощо, є необхідними. Вони можуть:
( 4. Оркестр та крос-ланцюгові протоколи
Оракул вирішує проблему отримання зовнішніх даних для блокчейну, служачи мостом між світом на ланцюгу та поза ним.
Технологія крос-чейн, така як CCIP від Chainlink, може забезпечити взаємодію між різними блокчейнами, вирішуючи проблеми розділення активів та ліквідності.
![Детальний аналіз токенізації RWA-активів: упорядкування базової логіки та шлях реалізації масштабного застосування])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8a621490517eb44cd10d5c58b9e1ec6e.webp###
( 5. Низькобюджетний гаманець
Зниження бар'єрів використання гаманців є вирішальним для просування блокчейн-додатків. Абстракція облікових записів )ERC-4337### та інші нові технології мають надію спростити користувацький досвід.
П'ять, Перспективи майбутнього
З розвитком регуляторної рамки, розвитку інфраструктури та визнанням технології блокчейн з боку всіх учасників, токенізація активів має потенціал для широкомасштабного впровадження та може мати глибокий вплив на фінансову та валютну системи.
Ключовим є поєднання технології блокчейн з реальними потребами світу, щоб реалізувати її переваги в практичних сценаріях, а не обмежуватися незалежними "паралельними світами".
В майбутньому може виникнути багатоланкова структура, де різні регіони та установи випускатимуть токенізовані активи на своїх дозволених ланцюгах. Через безпечні крос-ланцюгові технології реалізувати взаємодію, врешті-решт створюючи більш ефективну, прозору та доступну фінансову систему.