Аналіз крипторинку та макроінсайти

Огляд ринку

Несважаючи на нещодавній сплеск, загальний настрій на крипторинку все ще залишається пригніченим. Попит на диверсифікацію активів і зберігання вартості залишається сильним, що в основному зумовлено ризиками оцінки акцій і облігацій, а також коливаннями валютної вартості. Проте ціна біткоїна в основному контролюється короткостроковими трейдерами, які часто підлягають впливу макроекономічного середовища і проблем з ліквідністю. На фоні підтримки Федеральною резервною системою процентних ставок та політики кількісного жорсткості, криптовалюта є надзвичайно чутливою до умов ліквідності, що може призвести до коливань на ринку в короткостроковій перспективі.

Галузеві новини

Останній ETF, випущений у Гонконзі, не виправдав сподівань, обсяг торгів лише 11,2 мільйона доларів США, що значно менше, ніж 655 мільйонів доларів США на американському ринку. Також спостерігається суттєвий відток коштів з ETF на спотовий біткоїн, хоча це пов'язано з нормальними коливаннями ринку, але також відображає відносну стабільність біткоїна.

Велика кількість відомого стабільного монети, що володіє державними облігаціями США, викликала занепокоєння на ринку, але аналітики вважають, що ринок державних облігацій має достатню здатність впоратися з потенційним ліквідацією. Співпраця компанії з певною аналітичною компанією для виявлення адрес високого ризику відображає її рішучість впоратися з регуляторними викликами на фоні геополітичної напруженості та посилення санкцій.

Голосування Палати представників США про скасування SAB 121 дозволить банкам надавати послуги з зберігання криптовалюти. Незважаючи на опозицію з боку адміністрації, ця двопартійна підтримка підкреслює важливість інтеграції криптоактивів у традиційну фінансову систему, демонструючи визнання потенціалу криптовалюти та потребу в чітких регуляціях.

Виступ торгової платформи

Завдяки різкому зростанню обсягу торгівлі криптовалютами, деякі відомі торгові платформи показали сильні результати в першому кварталі. Кількість роздрібних трейдерів значно зросла, а обсяги торгівлі з боку інституцій також зросли. Ця тенденція підкреслює динамічні зміни на крипторинку, де як роздрібні, так і інституційні інвестори виявляють значний інтерес.

Політичний вплив

Криптовалюта стала ключовою темою дебатів на виборах у США, особливо в коливних штатах. Більшість виборців вважає криптовалюту дуже важливою, вона вплинула на виборчі стратегії. Колишній президент висловив підтримку криптовалюті, на контрасті з чинним урядом. Політична картина навколо криптовалюти все більше загострюється, відображаючи широкий дискурс про інновації, фінансову свободу та помірковане регулювання.

Розвиток світового ринку

Індійський підрозділ фінансової розвідки успішно зареєстрував кілька міжнародних торгових платформ, що позначає позитивний крок країни до регульованої шифрувальної економіки. Враховуючи величезну базу користувачів торгівлі та децентралізованих фінансів в Індії, потенціал зростання цього ринку є значним.

Комісія з цінних паперів і бірж США затвердила перший спотовий ETF на ефірі, що є важливою віхою в процесі легалізації криптовалют у США. Цей крок, як очікується, посилить ліквідність на ринку та підтримує подальші інновації в мережі ефіру.

Біткоїн та ефіріум облігації, що торгуються на біржі, котируються на Лондонській фондовій біржі, надаючи професійним інвесторам зручний доступ до криптовалют, продовжуючи тенденцію забезпечення більш плавних каналів для входу в шифрування.

Протягом минулого року ліквідність ефіріуму помітно перемістилася з США до Азії, що, можливо, є наслідком невизначеності регулювання в США. Нещодавно схвалений спотовий ETF на ефіріум може змінити цю тенденцію, очікується, що він сприятиме чистому припливу і покращить ліквідність на ринку.

Нью-Йоркська фондова біржа планує ввести в обіг біткойн-опціони з грошовим розрахунком, очікуючи схвалення регуляторів. Цей крок, а також інтерес до лістингу спотових криптовалют, вказує на можливий значний прогрес. З послабленням регуляторного середовища та контактом уряду з експертами в сфері криптовалют, це свідчить про те, що криптоактиви поступово приймаються інституційними інвесторами.

Прогрес у поверненні коштів Mt. Gox

Банкрутство біржі Mt. Gox незабаром оголосить про надання послуг повернення коштів. Після десяти років очікування, повернення відновлених біткоїнів, біткоїн-кешу та готівки кредиторам буде незабаром розпочато. Довірена особа вже перевела близько 140 тисяч біткоїнів для підготовки до виплат. Конкретний час поки що не визначено, крайній термін встановлено на жовтень, але розподіл може розпочатися раніше або бути відкладеним. Ринок стежить за можливим продажем біткоїнів отримувачами, що може призвести до зниження цін, але з урахуванням довгострокових очікувань ринку та поетапних виплат, фактичний вплив може бути обмеженим.

Макроекономічні інсайти

Споживча впевненість у США несподівано зросла до 102 у травні, перервавши три місяці підряд зниження. Незважаючи на сильний оптимізм щодо поточної економіки, занепокоєння щодо можливого спаду в наступному році все ще залишається. Очікування інфляції дещо зросли, що відображає постійне занепокоєння щодо зростання витрат. Офіційні особи Федеральної резервної системи натякнули, що підвищення процентних ставок може залишатися в порядку денному, що збільшило обережність на ринку.

Дві великі російські металургійні компанії почали використовувати стейблкоїни для торгівлі з китайськими партнерами, обходячи традиційну банківську систему. Це підкреслює ефективність стейблкоїнів у міжнародних платежах, що може спонукати американські регулятори розглянути питання розробки більш чітких нормативних актів.

Токіо запустив програму субсидій для підтримки випуску цінних паперів у вигляді токенів, що має на меті покрити більшість витрат. Цей крок позиціонує Токіо як ключового учасника ринку токенізації, що може створити конкуренцію з Осакою. Зобов'язання Японії до токенізації може сприяти економічній активності та інноваціям, залучаючи більше підприємств до дослідження цієї нової сфери.

Після висловлювань官员 на Тайвані Китай посилив свої військові дії поблизу Тайваню, зокрема навчання зі змодельованими ракетними атаками, що збільшило ризик конфлікту.

Туреччина просуває законопроект, який регулює постачальників криптопослуг, з метою формалізації та розширення свого активного крипторинку. Ураховуючи високий рівень прийняття криптовалют серед громадян Туреччини, це законодавство може сприяти розвитку цифрових активів та послуг у країні.

Президент США наклав нові мита на китайські товари, включаючи електромобілі та батареї, що, як очікується, призведе до зростання інфляції. Ці мита спрямовані на стимулювання внутрішнього виробництва, але можуть призвести до зростання витрат і збільшення фіскального стимулювання, що додатково викликає занепокоєння щодо державного боргу.

Президент Росії нещодавно відвідав Китай, зміцнивши зв'язки між двома країнами в військовій та технологічній сферах. Їхнє партнерство кидає виклик впливу США, вказуючи на зміну глобальної розстановки сил, дві країни поглиблять співпрацю в різних стратегічних сферах.

Принц-наступник Саудівської Аравії планує відвідати Японію, щоб обговорити перехід розрахунків за нафтовою торгівлею з долара на єну. Це може підняти єну, зменшити потребу Японії у продажу державних облігацій США та дещо послабити глобальну домінуючу позицію долара.

Китай і Сербія погодилися збільшити торгівлю, що базується на юані, і ще більше зменшити залежність від долара. Це є частиною ширшої тенденції країн до диверсифікації торгових валют та фінансових резервів, що знаменує зміни у глобальних економічних відносинах.

Підсумок

Цього місяця оновлення ринку показує, що криптовалюта та макроекономічна сфера продовжують швидко розвиватися. Від зростання споживчої довіри до поширення стейблкоінів у міжнародній торгівлі, ринкове середовище сповнене викликів та можливостей. Зміни в регулюванні, такі як просування токенізації в Японії та потенційні нові криптозакони в Туреччині, демонструють зусилля урядів адаптуватися до цього динамічного середовища. Тим часом геополітична напруга та економічна невизначеність нагадують нам про взаємозв'язок глобальних ринків. У цих розробках прагнення до інновацій та бажання фінансової стабільності залишаються незмінними. Збереження обізнаності та адаптивності буде ключем до орієнтації у цих змінних ринках.