Основна логіка та юридичні ризики DePIN треку

Зі зростанням технологічного прогресу та розвитком децентралізованих технологій реальний світ і віртуальний світ швидко зливаються, що призводить до перерозподілу влади, контролю та права власності на дані.

На цьому фоні з'явилася децентралізована мережа фізичної інфраструктури ( DePIN ), яка надає нам новий погляд на взаємодію між реальним та віртуальним світом. Згідно з даними, наразі загальна оцінка цього сегменту становить приблизно 9 мільярдів доларів США, і очікується, що до 2028 року вона може зрости до 3,5 трильйонів доларів США. Від перших Arweave і Filecoin до останнього бичачого ринку Helium та нещодавно популярної Render Network – всі вони належать до цієї сфери.

DePIN як одна з найперспективніших, найбільш ймовірних у короткостроковій перспективі економічно вигідних сфер у Web3.0 останнім часом привертає велику увагу. У цій статті ми розглянемо базову логіку, перспективи розвитку та юридичні ризики, з якими стикається сфера DePIN.

Основна логіка DePIN-сфери

DePIN( децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) за допомогою технологій блокчейн та винагород у токенах, заохочують глобальних осіб та компанії для децентралізованого створення різних інфраструктур у фізичному світі(, таких як WiFi, зберігання, акумулятори тощо), щоб надавати послуги будь-кому. Її основа полягає в тому, що користувачі отримують винагороду за надання послуг через оренду обладнання, наприклад, точки доступу WiFi у бездротових мережах або домашні сонячні батареї в енергетичних мережах. Ці мережі будуються децентралізовано учасниками з усього світу. В якості винагороди учасники отримують фінансову компенсацію та власність на мережу через токенізовані заохочення.

Ця концепція виникла у 2022 році, коли одна з дослідницьких установ у сфері блокчейн-даних ініціювала опитування для збору офіційних назв для "фізичної інфраструктури Web3". Врешті-решт, DePIN переміг у голосуванні та почав привертати увагу.

Найбільша відмінність DePIN від традиційної мережі полягає в тому, що він використовує токени для запуску розгортання фізичної інфраструктури, використовуючи технологію блокчейн для побудови та експлуатації фізичної інфраструктури та апаратних мереж у реальному світі без дозволів, без довіри та в програмованому вигляді, створюючи таким чином масштабні мережеві ефекти та розблоковуючи різноманітні інноваційні DApp на основі даних реального світу.

Коротко кажучи, DePIN - це екосистема фізичної інфраструктури, якою володіють та монетизують користувачі, користувачі пристроїв і підприємства. Вона дозволяє глобально розподіленим особам спільно будувати, підтримувати та експлуатувати спільну фізичну інфраструктуру без необхідності в єдиному централізованому суб'єкті. Ця екосистема включає в себе кілька складових, таких як хмарна мережа (VPN, CDN, зберігання файлів, бази даних ), бездротові (5G, Інтернет речей ), мережі датчиків, енергетичні мережі тощо.

У такій системі особи або організації можуть вносити свій внесок у робочу силу або інші ресурси шляхом підтримки та покращення інфраструктури, отримуючи відповідні активи (, головним чином криптоактиви ). Ці криптоактиви, що надаються як винагорода, можуть бути використані для доступу до інфраструктури або для ведення торгівлі.

З точки зору принципу роботи, DePIN базується на децентралізації та технології блокчейн. По-перше, DePIN залежить від окремих апаратних пристроїв, які також називаються вузлами. Вузли можуть бути особистими комп'ютерами, спеціалізованими серверами або пристроями Інтернету речей. Ці пристрої разом формують децентралізовану мережу без центрального вузла чи авторитетного органу. Ця децентралізована характеристика робить DePIN більш безпечним і прозорим.

По-друге, DePIN використовує технологію блокчейн для управління та захисту мережі. Блокчейн є відкритою, прозорою та незмінною цифровою книгою. Він фіксує всі транзакції та взаємодії в мережі, забезпечуючи дотримання всіх правил мережі всіма вузлами.

Крім того, щоб заохотити вузли брати участь і вносити ресурси, DePIN використовує механізм стимулювання. Цей механізм зазвичай базується на криптовалюті, вузли можуть отримувати винагороду за участь в мережі та внесення ресурсів. Достатня пропозиція ресурсів створює цінову конкуренцію, достатня кількість ресурсів і кращі ціни сприяють попиту, попит надає токенам цінність, що краще сприяє зростанню цін і приваблює більше постачальників ресурсів.

Перспективи розвитку DePIN сегменту

Сфера застосування DePIN

DePIN поділяється на дві основні області: мережу цифрових ресурсів та мережу фізичних ресурсів. Мережа цифрових ресурсів включає зберігання, обчислення та пропускну здатність, тоді як мережа фізичних ресурсів зосереджена на сферах, пов'язаних з апаратним забезпеченням, таких як бездротові мережі, геопросторові мережі, мобільні мережі та енергетичні мережі.

За даними, сектор DePIN наразі включає 45 проектів з випущеними токенами, займаючи 25-те місце серед усіх секторів, з загальною вартістю 9,7 мільярда доларів, перевищуючи такі сектори, як AMM, AI тощо, і поступаючись лише секторам оракулів та P2E.

Звіт прогнозує загальний потенційний обсяг ринку сектора DePIN на приблизно 2,2 трильйона доларів США, який може досягти 3,5 трильйона доларів США до 2028 року.

Окрім того, що вторинний ринок показує відмінні результати, DePIN поступово набуває популярності на ринку та серед установ. Наприклад, у квітні 2023 року децентралізована мережа камер Natix Network отримала фінансування у розмірі 3,5 мільйона доларів; у листопаді 2023 року постачальник DePIN Grove завершив фінансування на суму 7,9 мільйона доларів. Крім того, Solana, яка дуже підтримує DePIN, оголосила про те, що під час восьмого хакатону у листопаді 2023 року п'ять пов'язаних продуктів, таких як Shaga та Dain, отримали фінансову підтримку. А фонд IoTeX раніше вже надав майже мільйон доларів на розвиток 15 проектів, пов'язаних з DePIN.

Серед них, 10 компаній, що займають перші місця у DePIN, це цифрові ресурси мережі (DRN) категорії "мережі серверів" Filecoin, Arweave, Sia та Storj, що належать до фізичних ресурсів мережі (PRN) категорії "безпровідні мережі" Helium та Pollen Mobile, "мережі датчиків" Hivemapper та DIMO, "енергетичні мережі" React Protocol та Arkreen. Далі буде коротко представлено нові та старі репрезентативні проекти на ринку DePIN:

Filecoin & Arweave

У традиційній сфері зберігання даних централізоване хмарне зберігання з високими цінами на стороні пропозиції та низька ефективність використання ресурсів на стороні споживання створюють труднощі для користувачів та підприємств, а також існують ризики витоку даних. У відповідь на це явище Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, надаючи користувачам нові послуги.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати місце для зберігання через токени. Протягом приблизно місяця після запуску тестової мережі її обсяг зберігання досяг 4PB, а наразі становить 24EiB. Filecoin побудований на базі протоколу IPFS, який сам по собі вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin реалізує децентралізоване та безпечне зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах у мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, має сильні технічні можливості в галузі децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

Наразі Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими проектами та підприємствами у сфері блокчейн, такими як NFT.Storage, який використовує Filecoin для надання простого децентралізованого рішення для зберігання вмісту та метаданих NFT, а також Фонд Шоа та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання свого вмісту. Найбільший у світі ринок NFT також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, що ще більше сприяє розвитку його екосистеми.

Arweave має деякі схожості з Filecoin у стимулюванні пропозицій, заохочуючи користувачів надавати дисковий простір через токени, кількість винагород залежить від обсягу збережених даних та частоти доступу до даних. На відміну від цього, Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, і як тільки дані завантажуються в мережу Arweave, вони назавжди зберігаються в блокчейні.

Arweave використовує механізм доказу роботи, що називається "Proof of Access", який покликаний довести доступність даних у мережі. Спрощено, це вимагає від майнерів надання випадково обраного раніше збереженого блоку даних в процесі створення блоку, як "доказ доступу".

Рендер мережі

Бізнес Render Network простими словами полягає в узгодженні обчислювальної потужності та потреб в художньому рендерингу. Роль постачальника обчислювальної потужності називається оператором вузла, їхня кількість залишається стабільною, наразі 326 операторів вузлів Render надають обчислювальну потужність.

Render Network спочатку було розгорнуто в певній мережі, у березні 2023 року спільнота через пропозицію вирішила переміститися до іншої мережі та побудувати модель BME(Burn and Mint Equilibrium) на цій мережі. Модель BME описує стан відносного балансу між спаленими токенами та випущеними токенами в ідеальному процесі та специфічному споживчому ринку, є зрілою токен-моделлю, яка застосовується в кількох проектах.

В цій моделі користувачі використовують токени RNDR для покупки послуг рендерингу на GPU, токени, що використовуються після завершення завдання, будуть знищені, а винагороди постачальників послуг виплачуються нововиданими токенами. При цьому винагорода базується не лише на показниках завершення завдання, але й на інших комплексних факторах, таких як задоволеність клієнтів. Таким чином, токени RNDR отримали більше сценаріїв споживання в усій економіці, а співвідношення попиту та пропозиції токенів може бути збалансовано та відрегульовано за допомогою алгоритму між знищенням і карбуванням токенів. Уся бізнес-модель постійно еволюціонує з простого C2C до більш керованої моделі B2C.

2 листопада 2023 року Фонд Render оголосив, що Render Network успішно оновив свою основну інфраструктуру та запустив програму стимулювання, щоб заохотити користувачів оновити свої старі токени на нові токени.

Гелій

Helium є одним з найстаріших та найвідоміших проектів DePIN, це децентралізований протокол бездротової мережі, що стимулює користувачів розгортати шлюзи, сприяючи глобальній мережі на основі технології LoRaWan. Спочатку було побудовано власну мережу Layer1, але прийняття зазнало перешкод, у квітні 2023 року було завершено міграцію мережі, з наміром скористатися цією можливістю для досягнення більшої кількості користувачів та ліквідності, а також повністю використати ефективність мережі для подальшого розширення.

$HNT є основним економічним активом в екосистемі Helium, єдиним способом сплати за передачу даних в мережі є спалення $HNT. Наразі ринкова капіталізація становить 1,29 мільярда доларів США, у жовтні 2022 року був знятий з біржі для спотової торгівлі.

У 2023 році Helium випустила два нові токени $Mobile та $IOT, які є управлінськими токенами subDAO Helium Mobile та Helium IOT, мета яких – реалізувати розділення управління. Бізнес 5G гарячих точок Helium Mobile отримує $Mobile; а $IOT використовується для винагороди вузлів, які зосереджені на роботі з Інтернетом речей. $HNT залишається основним активом в екосистемі Helium, будучи єдиним токеном, який може оплачувати передачу даних в мережі.

Hivemapper

Hivemapper є блокчейн-мережею карт, де учасники можуть збирати дані, встановивши відеореєстратор Hivemapper, одночасно заробляючи токени $HONEY як винагороду, а випуск та розрахунок токенів здійснюється в певній мережі. Відеореєстратор Hivemapper подібний до майнінгової машини, що з'єднується з додатком Hivemapper, завантажуючи зображення вулиць як дані.

Hivemapper за рік роботи створила приблизно 91 мільйон кілометрів дорожніх карт, що покриває 10% загальної протяжності доріг у світі, з яких понад 6 мільйонів кілометрів є унікальними. З доставкою понад 8000 автомобільних відеореєстраторів по всьому світу, водії щодня допомагають у створенні найсвіжіших карт світу.

Дохід Hivemapper складається з двох частин: продажу автомобільних відеореєстраторів та продажу API картографічних даних. Ціна кожного відеореєстратора становить $300(, а дорожчої моделі - $649), за рік доходи, за оцінками, перевищать два мільйони доларів. Ціна токена $Honey не повинна бути занадто низькою, інакше попит на відеореєстратори зникне, карти не зможуть бути ефективно розширені, і весь бізнес опиниться в тупику. Токен ще не вийшов на основні біржі, в основному торгується на певних торгових платформах, FDV дуже високий, наразі становить $2.4B, але обсяг обігу лише 2.6%, проекти з високим FDV та низьким обігом раніше були характерними для певних токенів, їхня ціна дуже легко піддається різким коливанням.

Tekkon

Tekkon - це проект, де користувачі можуть отримувати токен-нагороди, фотографуючи місцеву інфраструктуру, таку як електричні стовпи, люки тощо, або повідомляючи про пошкоджену інфраструктуру, допомагаючи при цьому покращити місцевість.

Whole Earth Coin(WEC) є нагородним токеном Tekkon, у певній країні WEC можна обміняти на готівку на певній платіжній платформі.

Початкова емісія становила 300 мільйонів монет, без максимального обмеження кількості. Коли первинні токени вичерпуються, якщо кількість користувачів продовжує зростати, система буде випускати нові токени для винагороди користувачів. У першій емісії 300 мільйонів токенів, 20% було виділено на розвиток екосистеми, 20% на Fix and Earn в додатку, 25% на публічний продаж, 15% на приватний продаж, і нарешті 20% належить команді.