📌 Щоденне макрооновлення｜Нещодавно все було Сприятлива інформація, але кожна Сприятлива інформація приховує небезпеки.

Цими днями на ринку спостерігається сприятлива інформація, проте, якщо детально розглянути кожну з них, майже всі виглядають як комбінація "сприятлива інформація + закладена пастка". Як і в початковій метафорі:

2008 - це коли центральний банк вийшов на ринок, 2025 - це коли фінансування більше не зростає, і ми повинні прийняти ризик, хто має більший ризик?

✅ Сприятлива інформація розбір｜кожен з них має "примітку"

🏦 Сприятлива інформація1：SLR регулювання послаблено, банківський капітал звільнено

Федеральна резервна система 25 червня проголосує за пропозицію щодо пом'якшення SLR (додаткового коефіцієнта важелів), що, як очікується, вивільнить понад 200 мільярдів доларів ліквідності;

Три регуляторні органи повинні спільно затвердити;

Фактична операційна логіка: фінансовий важіль не витримує, починають використовувати кошти банківських резидентів для викупу американських облігацій.

Ризик: це надзвичайно прихований «план підтримки населення».

🌏 Сприятлива інформація 2: Бесент анонсує, що угода про тарифи незабаром буде реалізована у великій кількості
Сценарій «великої угоди до 9 липня» з великою ймовірністю реалізується;
Можливо, продовжить шаблон "виграшу": неясно, невиразно, примусово стверджуючи перемогу;

Ринок акцій, можливо, не відреагує: одна й та ж нарація може відскочити на низькому рівні у квітні, але на високому рівні може перетворитися на Сприятлива інформація.

🔥 Сприятлива інформація 3: на Близькому Сході тимчасово спокійно

Поверхневе затишшя, насправді обидві сторони поповнюють запаси;
Ізраїль знову атакує Тегеран, це чисто питання часу.
Стадія конфлікту знижується ≠ кінець геополітичної логіки.

🧾 Сприятлива інформація4：大法案预计通过

Ринок очікує сприятливої інформації, але на попередньому етапі пропозиції ринок облігацій відреагував негативно, що свідчить про те, що "фінансова експансія = збільшення випуску облігацій = тиск на процентні ставки";

Також може стати ще одним прикладом "Сприятлива інформація вичерпалася - це негатив".

📊 Оновлення активів:
📈 1) Американський ринок акцій: акції технологічного сектору ведуть зростання, нові рекорди індексу можуть бути досягнуті.

Відкриття на високому рівні, зниження впродовж дня, в кінці сесії знову піднялися, все ще в рамках групування ваги;

AI головна лінія продовжує ферментацію:
Очікується випуск Grok 4 у Q3;
OpenAI, SA, GPT5 можуть бути випущені влітку;
OpenAI закуповує TPU, що свідчить про максимально витратне використання коштів;

Висновок: ліквідність не зникла, музика не зупинилася, але зверніть увагу на відчуття завершення "своєчасної насолоди".

💵 2）Державні облігації США: торгівля на зниження ставок раніше почалася

Ринок облігацій продовжує зростати (доходність знижується);

Логіка: очікування зниження відсоткових ставок + послаблення SLR + макроекономічна слабкість;

Обережно, сприйнятлива інформація реалізується як "sell the fact".

🪙 3）Золото: логіка не змінилася, ринок короткочасно забув

Золото коригується, ведмеді починають з'являтися;
Історичний огляд: Золтан у 22-му році запропонував "товари для резерву", ціна на золото спочатку зросла, потім знизилася, а потім знову зросла;

Висновок: покупки Центрального банку є великою логікою, короткострокове зниження емоцій не змінює довгострокову цінність інвестицій.

🌪 4）VIX：Індекс страху трохи знизився, UVIX коливається
VIX впав до 16,7, ринок "спокійний";
UVIX під час торгівлі став червоним і закрився зі зниженням, вже увійшов у зону лівостороннього накопичення;

Не мова про крах світу, а про те, щоб не пропустити, коли коефіцієнти достатньо високі.

🧠 Порада для інвесторів UVIX:

"Ти не граєш у чорного лебедя, а використовуєш світову невизначеність для здійснення ймовірнісної торгівлі."

💱 5）Курс: тенденція ослаблення долара стабільна
Індекс долара впав нижче 97, відкривши еру 96;

Ринок все ще враховує цикл зниження процентних ставок, що зменшує привабливість долара США;

Слабкий долар = сильна підтримка фондового ринку США + глобальне повернення капіталу на ринки, що розвиваються.

₿ 6）Криптовалюта: Circle під тиском, біткойн консолідується
Circle зазнала критики з боку багатьох великих банків, логіка така ж, як згадувалося раніше:
Якщо не надати йому ціну "наступного покоління платіжної мережі", то поточна оцінка є завищеною;
Якщо ціна "Цифрова версія Visa + доларова платіжна система", є ще 10 разів простору;
BTC перебуває в бічному русі поблизу 10.6w, утворюючи "температурний розрив" з технологічними акціями.

🎯 Одне речення, щоб підсумувати:

Макроекономічна ситуація виглядає сприятливо, але кожна позитивна новина викликає певні сумніви — це не початок бичачого ринку, а останній час для танців.

Музика не зупинилася, світло ще горить, але ти повинен чітко знати, де вихід.