Рекордно високий рівень оновили S&P500 та Nasdaq 100 «найбільш ненависне ралі» вказує на силу американських акцій | Шлях Окамонто Хейхадзиро до майстра американських акцій | Інвестиційна інформація Monex Securities та медіа, корисні для фінансів
S&P500 має +3.44%, Nasdaq 100 має +4.2% і суттєво зростає
Минулого тижня (тиждень 23 червня) ринок акцій США став пам'ятним тижнем, оскільки S&P500 і NASDAQ одночасно оновили свої історичні максимуми. На ринку, що відбувся наступного тижня після повідомлення про напад на іранський ядерний об'єкт, це не було сприйнято як новий тригер для хаосу, а радше як «зменшення невизначеності», що сприймалося позитивно. Більш того, тимчасова угода про припинення вогню між Іраном і Ізраїлем, що була повідомлена пізніше, принесла відчуття спокою, а ціни на нафту різко впали. Це підвищило перевагу ризикових активів і призвело до широкого зростання купівлі на фондовому ринку.
25 червня (середа) індекс Nasdaq 100 вперше оновив історичний максимум, а 27 червня (п'ятниця) індекс S&P 500 також оновив максимуми вперше з 19 лютого. За тиждень індекс S&P 500 зріс на +3,44%, а Nasdaq 100 на +4,2%.
Особливо варто звернути увагу на те, що з мінімуму під час торгів 8 квітня, зафіксованого через "шок від тарифів Трампа", S&P500 зріс на 23,9% менш ніж за три місяці. Швидкість і масштаб цього відновлення ще раз підтвердили стійкість і силу відскоку американських акцій.
У цій швидкій фазі зростання фондових цін акцій, американські індивідуальні інвестори активно купують, тоді як на Уолл-стріт, здається, є чимало професійних інвесторів, які не встигли за цим зростанням і не змогли купити. Тому на Уолл-стріт цей ріст називають "найбільш ненависною ралі (Most hated rally)" з іронією.
Чотири чудові акції ведуть зростання, сектор енергетики піддається розпродажу
Минулого тижня (тиждень 23 червня) успішними були акції, пов'язані з ШІ. NVIDIA［NVDA］ та Microsoft［MSFT］ обидві оновили свої історичні максимуми, зростаючи відповідно на +9.66% та +3.9% минулого тижня. Завдяки цьому зростанню NVIDIA піднялася на перше місце в світі за ринковою капіталізацією, що свідчить про відновлення інтересу до ШІ.
Додатково, акції Alphabet [GOOGL] (+7,14%) та Meta Platforms [META] (+4,37%), які також входять до «Чудової семірки» (※), протягом тижня демонстрували сильне зростання, і хоча вони не досягли оновлення історичного максимуму, вони стали важливим чинником підтримки загального сентименту на ринку.
З іншого боку, Nike [NKE], який перебував у тенденції зниження протягом тривалого часу з кінця 2021 року, минулого тижня зафіксував різке зростання на 20,5% після оголошення фінансових результатів, які перевищили очікування ринку.
Навпаки, енергетичний сектор став найбільш продаваемим сектором на фондовому ринку США минулого тижня через зниження геополітичних ризиків, пов'язаних із пом'якшенням напруженості в Близькому Сході, та відповідне різке падіння цін на нафту.
Фінансові акції зростають, розширюючи базу ринку
Після світової фінансової кризи 2008 року США впровадили суворі регуляції щодо власного капіталу банків і продовжили реформи, спрямовані на підвищення стабільності фінансової системи. Одним із символічних регулювань є "додатковий коефіцієнт важеля (SLR)".
Цей SLR - це правило, яке вимагає, щоб банки утримували певний власний капітал, незалежно від ризику, щодо активів, що ними володіють, і виконувало роль «системи безпеки для всього балансу». Особливо для таких великих банків, як JP Morgan Chase［JPM］ та Citigroup［C］, встановлювалися більш суворі вимоги, відомі як «посилений SLR (ESLR)».
Однак, на минулому тижні ФРС (Федеральна резервна система США) ухвалила цей план зниження ESLR з голосуванням 5 проти 2. Це стало символічним рішенням, яке «частково відступає» від фінансового регулювання, що було збудоване після кризі Леман Бразерс, що привернуло велику увагу. У відповідь на цю тенденцію, JP Morgan Chase оновила свій історичний максимум, а Citigroup оновила 52-тижневий максимум, фінансовий сектор також сприяв зростанню ринку.
Розширення підстави є позитивним сигналом, що вказує на подальше зростання S&P500
Минулого тижня (тиждень 23 червня) в американському фондовому ринку найбільшою подією стало те, що S&P500 знову оновив історичний максимум, але більш важливим є те, що це зростання було реалізоване завдяки внеску не лише деяких великих технологічних акцій, але й інших основних секторів, таких як фінансовий. Це означає, що зростання ринку демонструє більш широке, здорове ралі, і зазвичай в таких ситуаціях інерція зростання має тенденцію до продовження.
Особливо зростання фінансових акцій стало одним із рушійних сил, що підвищили загальну продуктивність S&P500. Цей «ралі з розширенням», яке не є упередженим до технологій, вважається також дуже сильним технічним сигналом і не є ситуацією, у якій слід остерігатися короткострокового розвороту.
Також, перед Днем незалежності США (4 липня), який відзначається в цей п’ятницю, на ринку не спостерігається чітких ознак уникнення ризиків, натомість настрої інвесторів схиляються до ризикових активів.
У короткостроковій перспективі, бажання купувати перед відпусткою буде підтримкою, і ціни на акції, ймовірно, залишаться стабільними. Якщо навіть після 4 липня відбудеться легка корекція, враховуючи сезонний патерн місяця липня, фондовий ринок, швидше за все, продовжить зберігати зростання.
Насправді, середня прибутковість S&P500 у липні за останні 10 років становить +3,35%, що робить цей місяць одним із найуспішніших у році. Тому є велика ймовірність, що липень залишиться стабільним місяцем для фондового ринку, і навіть якщо відбудеться корекція, то, швидше за все, це станеться після серпня.
Цього тижня (тиждень 30 червня) акцент на даних про зайнятість та наближення терміна "відповідних мит"
Найбільша увага на ринку акцій США буде прикута до статистики зайнятості (опублікованої 3 липня), яка стане останнім важливим економічним показником перед засіданням FOMC (Федерального відкритого ринку США) в липні. Оскільки цього року це збігається з Днем незалежності (4 липня), дані будуть опубліковані в четвер, а не в п’ятницю.
Якщо кількість працівників та зростання зарплат виявляться "слабкими цифрами", які не відповідають ринковим очікуванням, очікування зниження відсоткових ставок ФРС у вересні можуть ще більше зростати, що може стати сприятливим фактором для акцій.
Крім того, 90-денний термін, встановлений адміністрацією Трампа для "відповідних мит", наближається до 9 липня, і тенденції щодо мит на Китай залишаються значним ризиковим фактором для ринку. Цього тижня, ймовірно, поєднуються економічні показники та торговельна політика.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Рекордно високий рівень оновили S&P500 та Nasdaq 100 «найбільш ненависне ралі» вказує на силу американських акцій | Шлях Окамонто Хейхадзиро до майстра американських акцій | Інвестиційна інформація Monex Securities та медіа, корисні для фінансів
S&P500 має +3.44%, Nasdaq 100 має +4.2% і суттєво зростає
Минулого тижня (тиждень 23 червня) ринок акцій США став пам'ятним тижнем, оскільки S&P500 і NASDAQ одночасно оновили свої історичні максимуми. На ринку, що відбувся наступного тижня після повідомлення про напад на іранський ядерний об'єкт, це не було сприйнято як новий тригер для хаосу, а радше як «зменшення невизначеності», що сприймалося позитивно. Більш того, тимчасова угода про припинення вогню між Іраном і Ізраїлем, що була повідомлена пізніше, принесла відчуття спокою, а ціни на нафту різко впали. Це підвищило перевагу ризикових активів і призвело до широкого зростання купівлі на фондовому ринку.
25 червня (середа) індекс Nasdaq 100 вперше оновив історичний максимум, а 27 червня (п'ятниця) індекс S&P 500 також оновив максимуми вперше з 19 лютого. За тиждень індекс S&P 500 зріс на +3,44%, а Nasdaq 100 на +4,2%.
Особливо варто звернути увагу на те, що з мінімуму під час торгів 8 квітня, зафіксованого через "шок від тарифів Трампа", S&P500 зріс на 23,9% менш ніж за три місяці. Швидкість і масштаб цього відновлення ще раз підтвердили стійкість і силу відскоку американських акцій.
У цій швидкій фазі зростання фондових цін акцій, американські індивідуальні інвестори активно купують, тоді як на Уолл-стріт, здається, є чимало професійних інвесторів, які не встигли за цим зростанням і не змогли купити. Тому на Уолл-стріт цей ріст називають "найбільш ненависною ралі (Most hated rally)" з іронією.
Чотири чудові акції ведуть зростання, сектор енергетики піддається розпродажу
Минулого тижня (тиждень 23 червня) успішними були акції, пов'язані з ШІ. NVIDIA［NVDA］ та Microsoft［MSFT］ обидві оновили свої історичні максимуми, зростаючи відповідно на +9.66% та +3.9% минулого тижня. Завдяки цьому зростанню NVIDIA піднялася на перше місце в світі за ринковою капіталізацією, що свідчить про відновлення інтересу до ШІ.
Додатково, акції Alphabet [GOOGL] (+7,14%) та Meta Platforms [META] (+4,37%), які також входять до «Чудової семірки» (※), протягом тижня демонстрували сильне зростання, і хоча вони не досягли оновлення історичного максимуму, вони стали важливим чинником підтримки загального сентименту на ринку.
З іншого боку, Nike [NKE], який перебував у тенденції зниження протягом тривалого часу з кінця 2021 року, минулого тижня зафіксував різке зростання на 20,5% після оголошення фінансових результатів, які перевищили очікування ринку.
Навпаки, енергетичний сектор став найбільш продаваемим сектором на фондовому ринку США минулого тижня через зниження геополітичних ризиків, пов'язаних із пом'якшенням напруженості в Близькому Сході, та відповідне різке падіння цін на нафту.
Фінансові акції зростають, розширюючи базу ринку
Після світової фінансової кризи 2008 року США впровадили суворі регуляції щодо власного капіталу банків і продовжили реформи, спрямовані на підвищення стабільності фінансової системи. Одним із символічних регулювань є "додатковий коефіцієнт важеля (SLR)".
Цей SLR - це правило, яке вимагає, щоб банки утримували певний власний капітал, незалежно від ризику, щодо активів, що ними володіють, і виконувало роль «системи безпеки для всього балансу». Особливо для таких великих банків, як JP Morgan Chase［JPM］ та Citigroup［C］, встановлювалися більш суворі вимоги, відомі як «посилений SLR (ESLR)».
Однак, на минулому тижні ФРС (Федеральна резервна система США) ухвалила цей план зниження ESLR з голосуванням 5 проти 2. Це стало символічним рішенням, яке «частково відступає» від фінансового регулювання, що було збудоване після кризі Леман Бразерс, що привернуло велику увагу. У відповідь на цю тенденцію, JP Morgan Chase оновила свій історичний максимум, а Citigroup оновила 52-тижневий максимум, фінансовий сектор також сприяв зростанню ринку.
Розширення підстави є позитивним сигналом, що вказує на подальше зростання S&P500
Минулого тижня (тиждень 23 червня) в американському фондовому ринку найбільшою подією стало те, що S&P500 знову оновив історичний максимум, але більш важливим є те, що це зростання було реалізоване завдяки внеску не лише деяких великих технологічних акцій, але й інших основних секторів, таких як фінансовий. Це означає, що зростання ринку демонструє більш широке, здорове ралі, і зазвичай в таких ситуаціях інерція зростання має тенденцію до продовження.
Особливо зростання фінансових акцій стало одним із рушійних сил, що підвищили загальну продуктивність S&P500. Цей «ралі з розширенням», яке не є упередженим до технологій, вважається також дуже сильним технічним сигналом і не є ситуацією, у якій слід остерігатися короткострокового розвороту.
Також, перед Днем незалежності США (4 липня), який відзначається в цей п’ятницю, на ринку не спостерігається чітких ознак уникнення ризиків, натомість настрої інвесторів схиляються до ризикових активів.
У короткостроковій перспективі, бажання купувати перед відпусткою буде підтримкою, і ціни на акції, ймовірно, залишаться стабільними. Якщо навіть після 4 липня відбудеться легка корекція, враховуючи сезонний патерн місяця липня, фондовий ринок, швидше за все, продовжить зберігати зростання.
Насправді, середня прибутковість S&P500 у липні за останні 10 років становить +3,35%, що робить цей місяць одним із найуспішніших у році. Тому є велика ймовірність, що липень залишиться стабільним місяцем для фондового ринку, і навіть якщо відбудеться корекція, то, швидше за все, це станеться після серпня.
Цього тижня (тиждень 30 червня) акцент на даних про зайнятість та наближення терміна "відповідних мит"
Найбільша увага на ринку акцій США буде прикута до статистики зайнятості (опублікованої 3 липня), яка стане останнім важливим економічним показником перед засіданням FOMC (Федерального відкритого ринку США) в липні. Оскільки цього року це збігається з Днем незалежності (4 липня), дані будуть опубліковані в четвер, а не в п’ятницю.
Якщо кількість працівників та зростання зарплат виявляться "слабкими цифрами", які не відповідають ринковим очікуванням, очікування зниження відсоткових ставок ФРС у вересні можуть ще більше зростати, що може стати сприятливим фактором для акцій.
Крім того, 90-денний термін, встановлений адміністрацією Трампа для "відповідних мит", наближається до 9 липня, і тенденції щодо мит на Китай залишаються значним ризиковим фактором для ринку. Цього тижня, ймовірно, поєднуються економічні показники та торговельна політика.
（※）Магніфісент 7: Епл［AAPL］, Майкрософт［MSFT］, Альфабет［GOOGL］, Амазон Дот Ком［AMZN］, Мета Платформи［META］, НВІДІА［NVDA］, Тесла［TSLA］