Сьогодні на вихідних ми з другом зустрілися, випили по склянці і знову заговорили про тему криптосвіту.

На зустрічі була одна подруга-вчителька, яка нарешті звернулася до мене з питаннями про біткоїн. Я запитав її, чому вона зацікавилася цим зараз, вона сказала, що двоє її колег зайшли в криптосвіт і часто обговорюють це на приватних зустрічах. Раніше вони не звертали уваги на міжнародні події, а тепер щодня стежать за війною на Близькому Сході та кожним кроком Трампа.

Мені дуже цікаво було запитати її, чи заробили вони двоє гроші? Один заробив, а інший втратив. Той, хто заробив, купив монету Bitcoin, яка виросла на 60%, а той, хто втратив, чув, що купив монету Ethereum, але купив тільки наприкінці року, і тепер втратив майже половину. Вона, під впливом алкоголю, прямо запитала мене на очах у всіх: скільки ти заробив? Чи є ще можливість зайти?

Я похитав головою, ай, важко, не заробив, у тебе є обидва, зараз вже не весело, криптосвіт вже попсували Трамп.

Причина, чому я не хочу багато говорити з моєю вчителькою-другом, полягає в тому, що я добре знаю її сімейну ситуацію, і не вдаюся в деталі криптосвіту також з метою її захисту. Я вважаю, що наразі криптосвіт не підходить для всіх, особливо для підприємств та відносно стабільного середнього класу. По-перше, у них інформація відносно закрита, особливості роботи кола природно відштовхують високоризикові інвестиції, особливо в такій сфері, що трохи на межі. По-друге, у їхній роботі все має бути zz правильним, наприклад, той додаток у телефоні, що починається на "навчання" та "протидія шахрайству", вже обмежує її можливості отримувати інформацію про криптосвіт. По-третє, склад сімейної економіки: вони з чоловіком звикли до стабільного заробітку, двадцять років провели в освітньому колі, і в сфері ризикових інвестицій вони все ще відносно незнайомі. Якщо вони увійдуть у наш круг, я боюся, що це порушить їх життєві траєкторії.

Я завжди вважав, що криптосвіт — це ринок з високими ризиками, великою волатильністю, багатьма пастками та особливо виснажливий для людської натури. Звичайні люди, які входять в цей круг, незалежно від того, чи грають в спот, чи в контракти, якщо тільки у вас немає високого рівня розуміння галузі та досвіду фінансових інвестицій, 80% звичайних людей добровільно проходять через процес зростання, витрачаючи гроші на уроки. Вчителька — це висококласний інтелектуал, але це не означає, що вона володіє мудрістю та міркою, щоб заробляти гроші тут.

На шляху додому інший друг сказав мені, що це теж правильно, адже цього року в криптосвіті прибутки такі погані, що в майбутньому на вторинному ринку навіть не відомо, чи буде ще інтерес. Пільги для тих, хто накопичує монети, вже зникли, а більшість контрактних азартних гравців залишилася. У майбутньому в криптосвіті, напевно, буде лише легальний ліцензований онлайн-казино. Я мовчав, я знав, що він теж не торкається контрактів і є накопичувачем монет, і досі тримає EOS, тобто теперішню A. Інвестиція в 300 тисяч зараз залишила лише трохи більше 10 тисяч. Різноманітні повідомлення з іноземних ЗМІ все ще дають йому надію, він вважає, що якщо тримати 5-10 років, завжди буде три хвилі досягти 500.

Ми всі колись володіли BTC, але ми з якихось причин повірили в іншу історію і бездумно віддали свої фішки. EOS — це наш спільний біль, єдина різниця в тому, що я вирішив зупинитися на збитках і повернутися до BTC, а він все ще тримає свої активи. З 24 року BTC постійно встановлює нові рекорди, тоді як його «віра» досі не рухається з місця, навіть впала до історичного мінімуму. Наші переживання, напевно, є відображенням більшості старих інвесторів, насправді багато старих гравців не заробили в криптосвіті багатства, яке могло б змінити їхнє життя, здебільшого лише отримали купу розчарувань, беззвучно покидаючи ринок або мовчки живучи на ньому.

Сьогодні ввечері не знаю, чому не можу заснути, тому вирішив встати і постукати по клавіатурі, щоб поговорити з усіма на одну тему: між спотами та контрактами ховаються міфи і правда про ризики в криптосвіті.

Я хочу спочатку запитати всіх одне питання: для звичайних людей, яке ризик більше, ризик контрактів чи ризик спот?

Багато людей, можливо, не задумувались над цим в глибину і, напевно, перша реакція буде сказати, що ризики контрактів великі. Насправді, на даний момент, я вважаю, що контракти просто важче заробляти, для більшості звичайних гравців, в порівнянні з спотовими торгами, контракти насправді не несуть великого ризику. Так, ви не почули неправильно, цей висновок я роблю для друзів з нормальною логікою мислення, виняток становлять просто азартні гравці.

Всі завжди вважають, що ризики контрактів високі, насправді це плутанина між поняттями "важко заробити" та "легко втратити все". Я завжди підкреслював, що контракти не підходять новачкам і більшості звичайних гравців, оскільки їх важко заробити, а втрати капіталу через різкі коливання ринку є надзвичайно легкими. Але у випадку зі спотовою торгівлею ризик втрати капіталу насправді ще вищий, і це стало для мене великим усвідомленням цього року.

Я використаю свій професійний погляд, щоб допомогти тобі прояснити думки. Подумай, в реальному житті, більше людей втрачають все в азартних іграх чи в підприємництві? Припустимо, у тебе є друг, який працює вчителем, і в нього є 500 тисяч заощаджень, які він може вкласти. Якщо він вибере поїздку в Макао на кілька ночей, як нормальний дорослий, він навряд чи витратить усі свої кошти на гру в 21 очко, правда? Але якщо хтось скаже йому: "Вклади гроші в франшизу відкриття Місяць Сніг, це буде прибутково", можливо, вчитель вирішить витратити всі свої заощадження.

У сучасному суспільстві людей, які зазнали фінансових втрат через невдачу в інвестиціях та підприємництві, насправді значно більше, ніж тих, хто втратив усе через азартні ігри. Чому так? Тому що в підсвідомості люди вважають, що підприємництво — це серйозний шлях, а азартні ігри — це спекулятивна діяльність. Це упередження є головною причиною наших помилок у оцінці ризиків. Прибуток пов'язаний з ризиком, і багато людей ніколи не задумуються про загальний ризик.

Така ж логіка, коли ми обираємо торгову платформу, більшість гравців обирають спот-торгівлю. Адже всі кажуть, що спот-торгівля — це серйозний шлях, а контракти — це спекулятивна діяльність. З точки зору втрат на ринку, люди, що грають на контрактах, дійсно можуть потрапити під ліквідацію, але зазвичай це лише кілька тисяч, десятків тисяч чи навіть сотень тисяч, що можна порівняти з ударом від ринку — боляче, але можна оговтатися, а ті, хто має високий рівень усвідомлення, зазвичай після болю більше не повертаються до цього. Але з спот-торгівлею альткойнів все інакше: багато людей вважають, що «зберігати монети до бичачого ринку» або «ліниво заробляти» — навіть якщо їхні альткойни постійно падають, вони втішають себе, що це довгострокові інвестиції у цінність. Деякі гравці, які вірять у свою стратегію, чим більше падає, тим більше купують, чим більше купують, тим більше падає, і врешті-решт, якщо підрахувати, за кілька років вони втрачають десятки тисяч, а то й сотні тисяч або навіть мільйони — насправді реальні втрати спот-торговців значно перевищують втрати тих, хто грає на контрактах.

Це справжнє явище? Я читаю коментарі в коментарях, і це дійсно так. За цим стоїть насправді загальна хвороба людської природи: люди часто надмірно бояться очевидних і різких ризиків, але не звертають уваги на поступові та приховані ризики. Невеликі ризики виникають часто через те, що люди не усвідомлюють наявність загального ризику, багато хто приймає рішення, тільки слухаючи інших, а потім робить емоційні оцінки. Як, наприклад, авіаційні катастрофи, хоч ймовірність низька, але коли щось стається, це потрапляє в новини, і багато людей бояться літати; але куріння та вживання алкоголю, які повільно шкодять здоров'ю, ти знаєш, що довгостроково це погано, але всі, навпаки, не звертають на це уваги. Вибух великої угоди схожий на авіаційну катастрофу, страшно, але нечасто; але втрати на споті до нуля схожі на куріння, непомітно виснажують організм.

Я не знаю, чи правильно це порівняння, можливо, я наведу ще кілька реальних прикладів. Багато людей, побачивши, як їхні криптовалюти впали на 90% з високих позицій, думають, що це повинно бути дно, але хто знає, що на цій ціні вони можуть впасти ще на 90%. Так, я пережив такі речі у 20-21 роках, і не з однією монетою. Я вже неодноразово згадував про це в динаміці: EOS, BTM, AE, DBC, NBOT....... Вони не повернулися до вершин 1718 року під час останнього бульбашкового ринку, а тепер подивіться, яка у них ціна?

Чи справді бум у сфері ШІ виник лише зараз? Чи справді концепція DEPIN з'явилася лише минулого року? Насправді це не так, вона існує з 2018 року, а згадані вище монети є частиною цих напрямків. Такі мовні інновації — це просто стара схема в новій обгортці, щоб обдурити новачків. Як і нові виробничі сили, простими словами, суть у тому, що ти повинен віддати те, що від тебе вимагають.

Ці криваві уроки вже відбулися двічі, але ніхто з нас не підсумував і не замислився над ними. Минув рік, і сьогодні я знову піднімаю це питання, тому що ситуація зараз така, що читаючи коментарі деяких друзів, які вже поступово занурилися в апатію під час тривалого падіння, можливо, у них ще є монети, які поступово знецінюються, і вони цього не усвідомлюють, знову і знову пропускаючи можливості зменшити свої втрати. Вони, можливо, з початку впевненості та очікування, дійшли до самообману, мріючи про те, що одного дня зниження ставок великого бичка звільнить їх з цього становища, навіть перевищивши нові рекорди.

Окрім небагатьох монет, я вважаю, що масові сезонні альткоїни стали дуже важкими, і це не нове судження, яке я висловлюю сьогодні, ця думка зміцніла ще наприкінці минулого року, коли ринок завершив свій рух. Якщо ми зможемо перемотати час до червня 2026 року, давайте повернемося назад і подивимося, можливо, деякі друзі повинні справді побачити результат, щоб визнати, що володіння спотами, яке здається стабільним інвестиційним способом, насправді може призвести до набагато більших втрат, ніж очікувалося.

Бичачий ринок, можливо, незабаром закінчиться, не перетворюйте спот на лотерею. Якщо це сума, що перевищує ваші можливості, з часом це лише призведе до психологічних спотворень, особливо якщо йдеться про інвестиції з позиковими коштами. Окрім втрати основного капіталу, ви також понесете величезні витрати на відсотки, витрати часу, психологічні витрати та альтернативні витрати. Ці безодні не є легкими для звичайної людини, щоб вибратися.

Справді не варто піддаватися цій старій приказці, поки не побачиш труну, не плач.