Jefferies підтверджує рекомендацію "Купувати" акцій Alibaba, посилаючись на сильний ріст хмарних технологій на основі штучного інтелекту

Investing.com -- Jefferies підтвердив свою рекомендацію "Купити" акцій Alibaba (NYSE:BABA) в середу, підкресливши прискорення росту доходів від хмари та рекордний імпульс у діяльності миттєвої комерції як ключові каталізатори.

Дивлячись на результати Alibaba за червневий квартал, Jefferies написав: "Очікується прискорення зростання доходів від хмарних послуг завдяки стабільному попиту на ШІ", оцінюючи зростання доходів Хмарної інтелектуальної групи на 23% в річному обчисленні, що перевищує як попередній прогноз у 20%, так і ринкові очікування.

Фірма зазначила, що цей імпульс зумовлений зростаючим попитом підприємств на застосування штучного інтелекту.

Jefferies також вказав на рекордні показники щоденного обсягу замовлень для миттєвих комерційних платформ Alibaba, зазначивши: "Taobao Instant Commerce та Eleme оголосили, що їхній комбінований щоденний обсяг замовлень перевищив 80 мільйонів 5 липня", включаючи більше 13 мільйонів замовлень, що не стосуються їжі.

Фірма зазначила, що цей етап слідує за попереднім рекордом у 60 мільйонів замовлень 23 червня, підкреслюючи те, що Jefferies назвав "стійкою динамікою… у всіх сегментах."

Однак компанія також вказала на тиск на маржі через витрати на зростання, оцінюючи, що загальний EBITA зменшиться на 15% в річному обчисленні до приблизно 38 мільярдів юанів, з маржею 15%, нижче консенсусних очікувань у 18%.

Для сегмента групи Taobao Tmall, яка тепер інтегрує місцеві послуги Eleme та OTA Figgy, Jefferies очікує 20% зниження EBITA, посилаючись на інвестиції в миттєву комерцію.

Проте компанія залишається оптимістичною щодо середньострокової траєкторії. "Ми вважаємо, що ринок сформував очікування щодо інвестицій в миттєву комерцію," - написали в Jefferies, додавши, що CMR має перевищити зростання GMV завдяки внескам від QZT та комісійних зборів.

Jefferies очікує, що Alibaba оновить інвесторів щодо зростання AI хмарних технологій, залучення користувачів та конкурентної позиції під час свого майбутнього звіту про прибутки.

Пов'язані статті

Jefferies підтримує рекомендацію Купити акції Alibaba, зазначаючи сильний ріст хмарних технологій, що базується на штучному інтелекті

JP Morgan підвищує рейтинг Bloom Energy завдяки відновленому податковому кредиту на паливні елементи

Apple повинна придбати Perplexity AI для поліпшення стратегії в сфері ШІ, говорить Wedbush

Переглянути коментарі