Ціна Біткойна стабілізувалася на рівні 108000 доларів, чому об'єм виснажений? Глибокий аналіз сигналів за цим.

Ключова інформація: Біткойн (BTC) поточна торгова ціна становить 10.8 тисяч доларів США, намагається подолати ключовий рівень спротиву 11 тисяч доларів США. Незважаючи на те, що постійно тримається вище позначки в 10 тисяч доларів США, думки на ринку щодо майбутнього руху ціни розходяться. Однією з ключових тривог є: разом із зростанням ціни, ключовий показник об'єму торгівлі виснажується.

📉 Об'єм різко зменшився: сигнал про річний мінімум

• Дані на блокчейні вказують на скорочення: Дані Glassnode показують, що об'єм спотових торгів Біткойна впав до 50,2 мільярда доларів, об'єм ф'ючерсних торгів зменшився до 312 мільярдів доларів. Це найнижчий рівень за останній рік.

• Траєкторія зниження з високих точок: пік об'ємів торгівлі спостерігається наприкінці 2024 року та в першому кварталі 2025 року, після чого з квітня починається різке падіння.

• Попередження про розбіжність обсягу та ціни: Незважаючи на те, що ціна BTC продовжує зростати, ця явище розбіжності обсягу та ціни зазвичай сигналізує про уповільнення імпульсу, що може бути викликане напруженістю на ринку та побоюваннями щодо зворотного тренду в діапазоні вище 100 тисяч доларів.

• Потенційні причини та ризики: Зниження активності торгів може бути обумовлене сезонними факторами, недостатньою довірою до ринку або реалізацією прибутків інвесторами. Коли об'єм торгів зменшується, а ціна зростає, ймовірність корекції ціни суттєво збільшується.

• Ключ до тривалості бичачого ринку: Щоб забезпечити більш стійке зростання цін, бик потребує сильнішої підтримки об'єму торгів, щоб підтвердити обґрунтованість продовження бичачого ринку.

  !

🆚 Роздрібне виснаження vs. Накопичення китів: Зміна ринкової структури

• Потреба роздрібних інвесторів різко знизилася: IT Tech на платформі X повідомляє, що попит на невеликі гаманці з BTC на суму 0-10K доларів за 30 днів впав на 10%, що є новим річним мінімумом. Це свідчить про те, що потоки коштів від роздрібних інвесторів значно уповільнилися.

• Попередження про відсутність роздрібних інвесторів: Традиційно, роздрібні інвестори зазвичай є найактивнішими в моменти зміни тренду на ринку. Їхня відсутність може бути сигналом тривоги, що вказує на те, що в короткостроковій перспективі ні великої розпродажу, ні надмірного попиту не буде.

• Ознаки накопичення китів: Тим часом, низька роздрібна активність натякає на те, що кошти можуть спрямовуватися до великих гаманців (китів). Це свідчить про те, що кити Біткойна, можливо, здійснюють пасивне накопичення.

• Історична дзеркальна відзнака: Поточна ситуація дивовижно схожа на умови ринку середини 2023 року — тоді попит з боку роздрібних інвесторів також зменшився, після чого ринок зазнав 10%-го коригування, а потім відбувся більш значний прорив.

• Ключова ринкова тенденція: конкуренція між слабкістю роздрібних інвесторів та голодом китів значною мірою визначить наступний важливий вибір напряму ціни Біткойна.

  !

🔐 Накопичення LTH & Тиснення постачання OTC: Бичачі основи підтримки

• Довгострокові утримувачі(LTH) впевнено тримають монети: MVRV-коефіцієнт Біткойна наразі знаходиться на рівні 2.26, цей рівень зазвичай вказує на етап накопичення довгострокових утримувачів. Історичні дані показують, що ця зона коефіцієнта часто передбачає початок великомасштабного зростання.
• Сигнальний поріг верхньої межі: Варто звернути увагу, що під час попередніх пікових значень бичачого ринку, коли MVRV-коефіцієнт перевищує 2.5, це часто сигналізує про формування верхньої межі циклу (наприклад, в кінці 2021 року).
• Поточна стадія аналогії: Станом на момент публікації, поточна модель MVRV більше нагадує початкову стадію запуску бичачого ринку на початку 2023 року. Це вказує на те, що ціна Біткойна все ще має значний потенціал для зростання.
• Умови підтримки ціни: Якщо коефіцієнт MVRV залишиться вище трендової лінії, то є надія, що BTC ціна продовжить отримувати підтримку.
• Постачання OTC стає обмеженим: Баланс платформ OTC( знижується, що вказує на потенційний тиск на постачання Біткойнів. Недостатність посилюється. Історично, стрімке зменшення постачання, якщо воно супроводжується відновленням попиту, зазвичай запалює сильний памп.
• ! [])https://img.gateio.im/social/moments-87a9b3933a-d58e754b7f-153d09-7649e1(

) 📌 Підсумок: Глибокий аналіз ключових показників

Поточний рух ціни Біткойн демонструє стійкість вище 100 тисяч доларів, але об'єм і вихід роздрібних інвесторів створюють короткострокові занепокоєння. Дані з блокчейну вказують на позитивні сигнали акумуляції китів та довгострокових власників, а також MVRV співвідношення натякає на те, що зростання потенціал ще існує. Ринок знаходиться на критичному етапі, зменшення OTC постачання може в майбутньому викликати відскок, зумовлений дефіцитом постачання. Інвесторам слід уважно стежити за змінами обсягу та діями китів/роздрібних інвесторів, щоб визначити, чи буде BTC бичачий ринок стійким.