На довгій дорозі Web3 до масового впровадження, "платежі" завжди були найочікуванішим, але також і найскладнішим напрямком. Протягом тривалого часу мрія галузі полягала в створенні безшовного мосту, щоб звичайні люди могли легко використовувати шифрування активи у реальному світі, як це роблять з кредитними картками.
У червні 2025 року ця мрія, здавалося, отримала два абсолютно протилежні підсумки. З одного боку, платіжний гігант Mastercard спільно з провідним оракулом Chainlink гучно оголосили про великий план відкриття можливості "шляхом картки купувати криптовалюту" для понад 3 мільярдів власників карток по всьому світу. З іншого боку, добре оцінений постачальник послуг з картками U, Infini, сумно оголосив про повне закриття всіх своїх карткових платіжних послуг, викликавши обурення в спільноті.
З одного боку амбіції традиційних фінансових гігантів, з іншого боку безвихідь рідних дослідників Web3. Цей контрастний пейзаж змушує нас поставити глибоке запитання: фінансові картки, які вважаються інструментом для виходу шифрування з тіні, чи справді є широким шляхом до масового впровадження, чи приречені бути перехідним продуктом, який буде «втиснутий» традиційною фінансовою системою?
велична мета
Нещодавно платіжний гігант Mastercard і проект блокчейн-оракул Chainlink оголосили про досягнення стратегічного партнерства, метою якого є повне усунення бар'єрів між фіатними валютами та ланцюговою економікою. Основною метою цього співробітництва є забезпечення можливості понад 3 мільярдам власників карток Mastercard у всьому світі безпосередньо використовувати свої кредитні картки для безпечного та відповідного придбання шифрування активів на блокчейні.
Це не просто проста заява про співпрацю, за нею стоїть надзвичайно складний комплекс технологій та рішень щодо відповідності. Відповідно до інформації, розкритої обома сторонами, цю систему з'єднує Chainlink, яка інтегрує кілька партнерів, включаючи Zerohash (відповідає за відповідність та зберігання), Swapper Finance (надає децентралізовані торгові шляхи) та Shift4 Payments (відповідає за авторизацію платежів на бекенді). Співзасновник Chainlink Сергій Назаров зізнався, що це "надзвичайно складна, багатошарова технологічна співпраця", а її успішна реалізація є ключовою віхою в багатосторонній співпраці.
Цей крок має надзвичайно глибоке значення. У минулому основна функція популярних криптовалютних карток полягала в "витрачанні монет" — у реальному часі перетворювати криптоактиви з гаманця користувача на фіатні гроші для розрахунків карткою. Проте новий шлях, створений Mastercard та Chainlink, йде в протилежному напрямку, перетворюючи кредитні картки на безпосередній "вхід для купівлі монет". Це означає, що в майбутньому користувачам, можливо, вже не потрібно буде проходити реєстрацію на біржі, KYC-підтвердження, банківські перекази та інші складні етапи, а просто, як під час покупок на Amazon, вводити номер картки, щоб завершити покупку. Цей крок безпосередньо націлений на мільярди існуючих власників карток у всьому світі і є найбільшою спробою досягнення основної аудиторії криптовалют на сьогодні.
Виконавчий віце-президент Mastercard у сфері блокчейну та цифрових активів Радж Дхамодхарана підкреслив: "Глобальні користувачі очікують більш гладкого з'єднання екосистеми шифрування активів, і ми відкриваємо безпечний та інноваційний шлях, щоб перетворити можливості бізнесу на ланцюгу та прискорити прийняття шифрувальних активів на основних ринках."
Вход MasterCard, здається, передвіщає прихід ери "основних криптоплатежів", яку домінують традиційні фінансові гіганти. Однак майже в той же час інша новина наклала на це прекрасне бачення реальну тінь.
жорстока реальність
Infini, новий криптобанк з головним офісом у Гонконзі, його U-картка отримала широке визнання в азійському крипто-світі завдяки простому інтерфейсу, стабільному доходу від інвестицій та плавному процесу платежів, і на який момент вважалася зразком впровадження Web3 платежів. Однак, у червні Infini раптово оголосила в офіційній спільноті, що негайно закриває всі свої карткові платіжні послуги. Причина цього рішення якраз і вказує на найголовнішу проблему в нинішньому сегменті криптофінансових карт.
Співзасновник Infini Крістін відверто заявила у спільноті, що закриття карткової діяльності було викликане надзвичайно безвихідними комерційними міркуваннями: "Причина в тому, що витрати на дотримання норм дуже високі, прибуток надзвичайно мізерний, а операційні витрати надзвичайно великі. Наразі карткова діяльність для споживачів займає 99% часу та витрат, приносячи 0 доходу." Вона порівняла цю залежність від традиційної фінансової системи у бізнесі крипто-карт з елегантно спроєктованим "iPod nano", який, хоча й виглядає дуже красиво, врешті-решт буде замінений на більш революційні рішення Web3, подібні до "iPhone".
Відомий медіа-персонаж у сфері блокчейну Колін У прокоментував: "U-картка дійсно важка, шия застрягла в традиційних фінансах. Як би добре ви не налаштували досвід потоку, це не матиме жодного значення." Це речення точно вказує на суть проблеми. Так зване "застрявання" конкретизується на кількох рівнях:
Чорна діра витрат: новим компаніям Web3, які хочуть випустити фінансові картки, що можуть використовуватися для оплати по всьому світу, все ще потрібно покладатися на основні розрахункові мережі, такі як Visa або MasterCard, і неможливо обійти етапи з участю емітуючого банку, платіжної системи та інших посередників. Кожен рівень посередника стягує комісії, що призводить до того, що кінцеві експлуатаційні витрати значно перевищують традиційні кредитні картки. Дилема прибутковості: щоб конкурувати з кредитними картками Web2 і залучати користувачів, компанії, що випускають шифрувальні картки, часто повинні пропонувати знижки на комісії або навіть грошові винагороди. За умов високих витрат, це означає, що з кожною новою угодою компанія несе додаткові збитки. Ця модель "підтримки за рахунок зниження витрат" є абсолютно нездійсненною для нових компаній без значного капіталу. Лабіринт регулювання: увесь процес також включає в себе надзвичайно заплутані процедури регулювання, управління ризиками, KYC (знай свого клієнта) та AML (боротьба з відмиванням грошей). Ці етапи відповідності не тільки витрачають величезну кількість людських і матеріальних ресурсів, але й суттєво знижують гнучкість продукту.
Зустріч Infini доводить, що навіть якщо команда має відмінний дизайн продукту та виконавчу здатність, якщо основний шлях її бізнесу міцно контролюється традиційною фінансовою системою, вона, зрештою, може бути змушена змінитися через неможливість витримати високу ціну "проїзного збору".
Імітувати Web2, чи створювати Web3?
Глобальна стратегія MasterCard та вихід Infini яскраво ілюструють дві абсолютно різні стежки у сфері шифрування платежів, а також можливості та виклики, з якими вони стикаються.
Шлях перший: інтеграція зверху вниз (модель MasterCard)
Які керуються традиційними фінансовими гігантами, використовуючи їх існуючу величезну мережу, базу користувачів та можливості дотримання, "інтегрують" шифрування активів у існуючу систему. Перевага цієї моделі полягає в тому, що вона може швидко досягати основної аудиторії, але недолік у тому, що правила гри повністю визначаються традиційними гігантами, а основні переваги Web3, такі як децентралізація та низькі витрати, у великій мірі будуть послаблені.
Шлях два: революція знизу вгору (новий напрямок Infini)
Керуючись командою, яка працює у Web3, усвідомивши, що шлях «позики» через традиційні фінанси не працює, вони переключили увагу на розробку повністю децентралізованих, які не залежать від банківської системи, рішень на основі шифрування. Infini в оголошенні підкреслили, що в майбутньому «відмовляться від централізованих шляхів», повністю приймуть децентралізовані платіжні рішення та зосередяться на управлінні активами та інших продуктах, які можуть максимально використати переваги Web3.
Відступ Infini не є провалом шифрування платежів, а скоріше дорогою освітою ринку. Це говорить всім підприємцям Web3: намагатися в рамках традиційних фінансів копіювати продукт Web2, ймовірно, є безвихідним шляхом. Справжня революція, можливо, полягає не в тому, щоб зробити шифрування валюти більш схожим на кредитні картки, а в створенні абсолютно нової фінансової логіки взаємодії, яка не підлягає "задушенню".
План Mastercard безсумнівно захоплює, він може стати важливим входом для мільйонів користувачів, які вперше досліджують світ шифрування в наступні кілька років. Але в довгостроковій перспективі, зоряне море Web3 все ще залежить від тих, хто може звільнитися від старих обмежень і створити оригінальні сценарії застосування. Історія Infini є свідомим і необхідним поворотом у цій великій подорожі.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Дайте 3 мільярдам людей безпосередньо "платити карткою за монети"! Криптоактиви-картки проти традиційних платежів: хто в підсумку переможе?
На довгій дорозі Web3 до масового впровадження, "платежі" завжди були найочікуванішим, але також і найскладнішим напрямком. Протягом тривалого часу мрія галузі полягала в створенні безшовного мосту, щоб звичайні люди могли легко використовувати шифрування активи у реальному світі, як це роблять з кредитними картками. У червні 2025 року ця мрія, здавалося, отримала два абсолютно протилежні підсумки. З одного боку, платіжний гігант Mastercard спільно з провідним оракулом Chainlink гучно оголосили про великий план відкриття можливості "шляхом картки купувати криптовалюту" для понад 3 мільярдів власників карток по всьому світу. З іншого боку, добре оцінений постачальник послуг з картками U, Infini, сумно оголосив про повне закриття всіх своїх карткових платіжних послуг, викликавши обурення в спільноті. З одного боку амбіції традиційних фінансових гігантів, з іншого боку безвихідь рідних дослідників Web3. Цей контрастний пейзаж змушує нас поставити глибоке запитання: фінансові картки, які вважаються інструментом для виходу шифрування з тіні, чи справді є широким шляхом до масового впровадження, чи приречені бути перехідним продуктом, який буде «втиснутий» традиційною фінансовою системою? велична мета Нещодавно платіжний гігант Mastercard і проект блокчейн-оракул Chainlink оголосили про досягнення стратегічного партнерства, метою якого є повне усунення бар'єрів між фіатними валютами та ланцюговою економікою. Основною метою цього співробітництва є забезпечення можливості понад 3 мільярдам власників карток Mastercard у всьому світі безпосередньо використовувати свої кредитні картки для безпечного та відповідного придбання шифрування активів на блокчейні. Це не просто проста заява про співпрацю, за нею стоїть надзвичайно складний комплекс технологій та рішень щодо відповідності. Відповідно до інформації, розкритої обома сторонами, цю систему з'єднує Chainlink, яка інтегрує кілька партнерів, включаючи Zerohash (відповідає за відповідність та зберігання), Swapper Finance (надає децентралізовані торгові шляхи) та Shift4 Payments (відповідає за авторизацію платежів на бекенді). Співзасновник Chainlink Сергій Назаров зізнався, що це "надзвичайно складна, багатошарова технологічна співпраця", а її успішна реалізація є ключовою віхою в багатосторонній співпраці. Цей крок має надзвичайно глибоке значення. У минулому основна функція популярних криптовалютних карток полягала в "витрачанні монет" — у реальному часі перетворювати криптоактиви з гаманця користувача на фіатні гроші для розрахунків карткою. Проте новий шлях, створений Mastercard та Chainlink, йде в протилежному напрямку, перетворюючи кредитні картки на безпосередній "вхід для купівлі монет". Це означає, що в майбутньому користувачам, можливо, вже не потрібно буде проходити реєстрацію на біржі, KYC-підтвердження, банківські перекази та інші складні етапи, а просто, як під час покупок на Amazon, вводити номер картки, щоб завершити покупку. Цей крок безпосередньо націлений на мільярди існуючих власників карток у всьому світі і є найбільшою спробою досягнення основної аудиторії криптовалют на сьогодні. Виконавчий віце-президент Mastercard у сфері блокчейну та цифрових активів Радж Дхамодхарана підкреслив: "Глобальні користувачі очікують більш гладкого з'єднання екосистеми шифрування активів, і ми відкриваємо безпечний та інноваційний шлях, щоб перетворити можливості бізнесу на ланцюгу та прискорити прийняття шифрувальних активів на основних ринках." Вход MasterCard, здається, передвіщає прихід ери "основних криптоплатежів", яку домінують традиційні фінансові гіганти. Однак майже в той же час інша новина наклала на це прекрасне бачення реальну тінь. жорстока реальність Infini, новий криптобанк з головним офісом у Гонконзі, його U-картка отримала широке визнання в азійському крипто-світі завдяки простому інтерфейсу, стабільному доходу від інвестицій та плавному процесу платежів, і на який момент вважалася зразком впровадження Web3 платежів. Однак, у червні Infini раптово оголосила в офіційній спільноті, що негайно закриває всі свої карткові платіжні послуги. Причина цього рішення якраз і вказує на найголовнішу проблему в нинішньому сегменті криптофінансових карт. Співзасновник Infini Крістін відверто заявила у спільноті, що закриття карткової діяльності було викликане надзвичайно безвихідними комерційними міркуваннями: "Причина в тому, що витрати на дотримання норм дуже високі, прибуток надзвичайно мізерний, а операційні витрати надзвичайно великі. Наразі карткова діяльність для споживачів займає 99% часу та витрат, приносячи 0 доходу." Вона порівняла цю залежність від традиційної фінансової системи у бізнесі крипто-карт з елегантно спроєктованим "iPod nano", який, хоча й виглядає дуже красиво, врешті-решт буде замінений на більш революційні рішення Web3, подібні до "iPhone". Відомий медіа-персонаж у сфері блокчейну Колін У прокоментував: "U-картка дійсно важка, шия застрягла в традиційних фінансах. Як би добре ви не налаштували досвід потоку, це не матиме жодного значення." Це речення точно вказує на суть проблеми. Так зване "застрявання" конкретизується на кількох рівнях: Чорна діра витрат: новим компаніям Web3, які хочуть випустити фінансові картки, що можуть використовуватися для оплати по всьому світу, все ще потрібно покладатися на основні розрахункові мережі, такі як Visa або MasterCard, і неможливо обійти етапи з участю емітуючого банку, платіжної системи та інших посередників. Кожен рівень посередника стягує комісії, що призводить до того, що кінцеві експлуатаційні витрати значно перевищують традиційні кредитні картки. Дилема прибутковості: щоб конкурувати з кредитними картками Web2 і залучати користувачів, компанії, що випускають шифрувальні картки, часто повинні пропонувати знижки на комісії або навіть грошові винагороди. За умов високих витрат, це означає, що з кожною новою угодою компанія несе додаткові збитки. Ця модель "підтримки за рахунок зниження витрат" є абсолютно нездійсненною для нових компаній без значного капіталу. Лабіринт регулювання: увесь процес також включає в себе надзвичайно заплутані процедури регулювання, управління ризиками, KYC (знай свого клієнта) та AML (боротьба з відмиванням грошей). Ці етапи відповідності не тільки витрачають величезну кількість людських і матеріальних ресурсів, але й суттєво знижують гнучкість продукту. Зустріч Infini доводить, що навіть якщо команда має відмінний дизайн продукту та виконавчу здатність, якщо основний шлях її бізнесу міцно контролюється традиційною фінансовою системою, вона, зрештою, може бути змушена змінитися через неможливість витримати високу ціну "проїзного збору". Імітувати Web2, чи створювати Web3? Глобальна стратегія MasterCard та вихід Infini яскраво ілюструють дві абсолютно різні стежки у сфері шифрування платежів, а також можливості та виклики, з якими вони стикаються. Шлях перший: інтеграція зверху вниз (модель MasterCard) Які керуються традиційними фінансовими гігантами, використовуючи їх існуючу величезну мережу, базу користувачів та можливості дотримання, "інтегрують" шифрування активів у існуючу систему. Перевага цієї моделі полягає в тому, що вона може швидко досягати основної аудиторії, але недолік у тому, що правила гри повністю визначаються традиційними гігантами, а основні переваги Web3, такі як децентралізація та низькі витрати, у великій мірі будуть послаблені. Шлях два: революція знизу вгору (новий напрямок Infini) Керуючись командою, яка працює у Web3, усвідомивши, що шлях «позики» через традиційні фінанси не працює, вони переключили увагу на розробку повністю децентралізованих, які не залежать від банківської системи, рішень на основі шифрування. Infini в оголошенні підкреслили, що в майбутньому «відмовляться від централізованих шляхів», повністю приймуть децентралізовані платіжні рішення та зосередяться на управлінні активами та інших продуктах, які можуть максимально використати переваги Web3. Відступ Infini не є провалом шифрування платежів, а скоріше дорогою освітою ринку. Це говорить всім підприємцям Web3: намагатися в рамках традиційних фінансів копіювати продукт Web2, ймовірно, є безвихідним шляхом. Справжня революція, можливо, полягає не в тому, щоб зробити шифрування валюти більш схожим на кредитні картки, а в створенні абсолютно нової фінансової логіки взаємодії, яка не підлягає "задушенню". План Mastercard безсумнівно захоплює, він може стати важливим входом для мільйонів користувачів, які вперше досліджують світ шифрування в наступні кілька років. Але в довгостроковій перспективі, зоряне море Web3 все ще залежить від тих, хто може звільнитися від старих обмежень і створити оригінальні сценарії застосування. Історія Infini є свідомим і необхідним поворотом у цій великій подорожі.