ตลาดกำลังตกต่ำ ตลาดกระทิงยังจะมาก่อนที่จะถึงการลดขนาดบิทคอยน์หรื?

[TL;DR]:

ในเดือนเมษายนตลาดสกุลเงินดิจิทัลเปลี่ยนจากการเพิ่มขึ้นเป็นลดลงและ “ บิทคอยน์ ตกอย่างรุนแรงกับ 290,000 คนที่ขาย,” เคยอยู่อันดับ 31 บนรายการค้นหาร้อน ๆ การกระจายความเศร้าใจ

ผู้สังเกตการณ์หลายคนจะทำนายว่าเหตุผลของการลดระดับรอบนี้เกี่ยวกับความคาดหวังที่อ่อนแอของนโยบายความสะดวกของดอลลาร์สหรัฐ การสิ้นสุดของการพยากรณ์ที่เชิงบวกของการหั่งบิตคอยน์และความกดดันที่เกี่ยวกับสินทรัพย์ที่เป็นความเสี่ยงจากสถานการณ์ทางภูมิภาคที่ตึงเครียด

ถ้าเรามองมันจากมุมมองที่มีมาโครมากขึ้น ตลาดยังคงอยู่ในช่วงเติบโต ในระยะยาว นวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการนำมาใช้ในตลาดคริปโตยังคงก้าวหน้า

การแนะนำ

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลประสบการตกต่ำที่สำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคา Bitcoin และ Ethereum ลดลงเล็กน้อย ในขณะที่ Altcoins หลายรายลงอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้สิ้นสุดลงลุ้นผันทราย ซึ่งเมื่อตลาดเข้าสู่ลดครึ่ง ทำไมตลาดกลายเป็นการละทิ้งต่อเนื่องแบบลิควิเดชั่น และยังมีโอกาสที่จะกลายเป็นตลาดกระทิงในอนาคตอีกไหม? บทความนี้จะศึกษาเรื่องนี้อย่างละเอียด

บิทคอยน์ ผ่านการดึงตัวกลับเล็กน้อยในขณะที่อัลต์คอยน์ลดลง

ตลาดเหรียญดิจิตอลประสบการณ์การลดลงที่สำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมี “290,000 คนขายหมดหลังจากบิทคอยน์ลดลง” และเข้าสู่อันดับที่ 31 บนรายการค้นหาฮอต

บิทคอยน์ประสบความผันผวนมากที่สุดในเดือนที่ผ่านมาในสัปดาห์ที่แล้ว หล่อมตัวลงจากจุดสูงสุดที่ 72,774 เหรียญสู่ 60,172 เหรียญ ถึงแม้ว่าตลาดจะกลับมาตัวในภายหลัง แต่บิทคอยน์ตกลงมากกว่า 10% ในที่สุด

ในระหว่างนี้ Ethereum ก็ได้สัมผัสประสบการณ์การลดลงที่ไม่อาจหยุดได้ แสดงให้เห็นว่าเป็นการลดลงที่มีความมั่นคงมากที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 แม้ว่าการลดลงจะลดลงลงไปในช่วงปิดกลางวัน แต่ยังคงมีปริมาณการลดลงมากกว่า 15%

ตามข้อมูลจาก CoinGecko มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิตอลลดลงจากสูงสุดที่ 2,831.4 พันล้านเหรียญไปยังต่ำสุดที่ 2,417.5 พันล้านเหรียญในรอบ 7 วันที่ผ่านมา ลดลงกว่า 14.6%.
แหล่งที่มา: CoinGecko

จากรายละเอียด มีการสลายเลือดรวมมากขึ้นจาก Altcoins โดยมีบางโทเค็นล้มละลายมากกว่า 50% จากจุดสูงล่าสุด และ GMX ในตลาดหมีรอบก่อนหน้านี้ตกลงมายังระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

ตามข้อมูลจากแดชบอร์ดของ The Block ปริมาณการเคลียร์ของตลาดการให้ยืม Ethereum ในสองสัปดาห์แรกของเดือนเมษายนเกินกว่าเดือนใดๆ ตั้งแต่มิถุนายน 2022 จำนวนเงินในสัญญากู้ Aave is close to $80 million, while the clearing amount of the Compound เข้าใกล้กับ 50 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนใหญ่ของการล้างบัญชี ตลาดล่าสุดที่มียอดการขายสูงเป็นเมื่อเดือนมิถุนายน 2022 ซึ่งเป็นเดือนหลังจากการล่มสลายของ Terra ระบบมูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์

การลดลงอย่างรวดเร็วในตลาดสปอตยังทําให้เกิดการชําระบัญชีของตําแหน่ง crypto เก็งกําไรจํานวนมากซึ่งนําไปสู่ความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญในตลาดอนุพันธ์

ตามข้อมูลจาก Coinglass มีการล่มของสัญญาณกระทิงมูลค่าเกิน 1.55 พันล้านเหรียญในเวลา 24 ชั่วโมงหลังจากการพุ่งลงอย่างรุนแรงในวันศุกร์และวันเสาร์ที่ผ่านมา โดยมีผู้ซื้อขายกว่า 297,200 คนขายทิ้ง
แหล่งที่มา: coinglass

การเปลี่ยนแปลงลงของตลาดได้รับการสะท้อนในข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกมาตรฐานแล้วมานาน ก่อนเกิดเหตุการณ์ halving ที่กำลังจะเกิดขึ้นในอนาคตนี้ นักลงทุนมีความรู้สึกกระวนกระวาย ซึ่งแตกต่างกับความคาดหวังที่เป็นบวกในตัวชี้วัดก่อนหน้า
Source: Amberdata

ตามรายงานล่าสุดจาก Kaiko Research ความผันผวนโดยนัยของตัวเลือก Bitcoin ได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยย้อนกลับแนวโน้มขาลงของสัปดาห์ก่อนหน้าอย่างสมบูรณ์ ตามที่ Adam McCarthy นักวิเคราะห์ของ Kaiko Research การเพิ่มขึ้นของความผันผวนโดยนัยมักบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของผู้เข้าร่วมตลาดที่ลดลงในการเคลื่อนไหวของราคา เมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นผู้ค้ามักจะยินดีที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้นเพื่อปกป้องตําแหน่งที่มีอยู่ของพวกเขาหรือมีส่วนร่วมในการซื้อขายเก็งกําไรเพื่อรับมือกับความผันผวนของราคาที่อาจเกิดขึ้นไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง

สำรวจเหตุผลที่ตลาดลดลง

ปัจจุบันผู้สังเกตการณ์ทั่วไปวิเคราะห์เหตุผลของการลดลงของตลาดจากทั้งมุมมองแบบมาโครและมาโคร

จากมุมมองทั่วไป อย่างแรก ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นถึงการกดดันของอินเฟลชั่นที่อาจนำไปสู่การปรับนโยบายเงินที่ธนาคารแห่งชาติได้ ความไม่แน่นอนนี้มีผลต่ออารมณ์ของตลาดและนำไปสู่การถอนเงินทุน

อัตราการเปลี่ยนแปลงรายปีของ CPI ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมีนาคมที่ประกาศไว้ในสัปดาห์ที่แล้วสูงกว่าที่คาดไว้และมีค่าก่อนหน้านั้นเป็นการบอกว่ามีการกดดันภายในเรื่องการเพิ่มอัตราเงินเฟื้อง โดยอ้างอิงข้อมูลนี้ทำให้ตลาดเชื่อว่าความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานส่วนกลาง (Federal Reserve) ในเดือนมิถุนายนลดลง และคาดว่าสำนักงานส่วนกลางจะมีโอกาสที่จะเก็บอัตราดอกเบี้ยเดิมในเดือนที่จะมา แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ ไบเดนยังคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ แต่เขายังรับรู้ว่าข้อมูลใหม่นี้อาจก่อให้การลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้าลง

โดยที่สอง ความขัดแย้งทางภูมิภาคโดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลได้เพิ่มความกังวลให้กับตลาดเนื่องจากนักลงทุนกลับไปซื้อสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และสกุลเงินดิจิทัลก็ถูกทอดทิ้ง

มุมมองจากมิโคร บิทคอยน์กำลังจะเข้าสู่ช่วง Halving แล้ว ถึงแม้ว่ามันจะเป็นเชิงบวกในระยะยาว ตลาดก็ได้รับผลกระทบจากนี้ในระยะสั้น ในขณะเดียวกัน Altcoins นั้นอ่อนแอกว่าเงินตราหลักและมักจะเป็นเป้าหมายที่ถูกตัดการขายเมื่อตลาดลดลง

ตามที่ Flow ข้อมูลของ ETF บิทคอยน์สแปลงสหรัฐที่ถูกตรวจสอบโดย SoSo Value การไหลเข้าของเงินในวันที่ 18 มีความช้าลงอย่างมีนัยสำคัญในขณะที่การไหลออกของเงินแสดงเครื่องหมายของการเร่งความเร็ว
แหล่งที่มา: SoSo Value

นอกจากนี้ บิทคอยน์ได้ทำการเสร็จสิ้นการเพิ่มขึ้นทุกเดือนเป็นบวกแล้ว 7 เดือนติดต่อ ซึ่งเกิดขึ้นในตลาดกระทิงก่อนหน้าไม่เคยเห็นมาก่อน ในปัจจุบัน ดัชนีเทคนิคต่าง ๆ ยังแสดงให้เห็นว่าราคาได้รับการเกื้อกันอย่างรุนแรง และยังมีความจำเป็นที่จะต้องปรับเปลี่ยนในด้านเทคนิคด้วย
Source: https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

แน่นอนว่าหากเราอ้างอิงถึงประวัติศาสตร์ เรายังสามารถเห็นได้ชัดว่าในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นก่อนการลดครึ่งราคาครั้งแรกสามารถลงตลาดสูงเล็กน้อย และจากนั้นการเก็บกำไรจะทำให้เกิดการปรับตัวเล็กน้อยในระยะสั้น ซึ่งนี้ก็สอดคล้องกับประสบการณ์ทางประวัติศาสตร์ในอดีต

ตลาดกระทิงโดยรวมก่อนการลดครึ่งครั้งของบิทคอยน์

ปัจจุบันตลาดคริปโตกำลังเผชิญหน้ากับความท้าทายหลายอย่าง การเสริมสร้างความเสี่ยงทางเกียวกับภัยคุกคามทางทางภูมิภาคได้ส่งผลให้ตลาดการเงินเป็นความไม่แน่นอน นักลงทุนกลับมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นหุ้นตัวปัญหาและเงินดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่นบิทคอยน์ถูกละเลย ตลาดประสบการณ์การลดลงเล็กน้อยในบริบทนี้และเร็วทันได้เป็นการขายออกทั้งหมด

เหตุการณ์ที่ Chris Newhouse นักวิเคราะห์ที่ Cumberland Labs DeFi ชี้ให้เห็นว่า การลดราคาเล็กน้อยก็กลายเป็นการขายออกอย่างเป็นระบบเนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดและสินทรัพย์เสี่ยง

หลังจากที่บิทคอยน์ (BTC) มีแนวโน้มการเคลื่อนไหวอ่อนช้าเร็ว และค่าบัญชีของนักลงทุนได้รับความเสื่อมค่าอย่างค่อย ๆ โดยเหรียญอื่น ๆ นักวิเคราะห์ตลาดได้สังเกตเห็นว่า ถึงแม้จะมีแนวโน้มขึ้น แต่เส้นทางของการขายยังไม่ชัดเจน พวกเขาคาดการณ์ว่า ความดันในการขายอาจมาจากตลาด stablecoin ในขณะที่บางสถาบัน เช่น BlackRock ยังคงซื้อและเข้าสู่ตลาดโดยใช้ความสามารถอย่างเต็มที่

ในปัจจุบัน ความสนใจของตลาดส่วนใหญ่อยู่ที่การย่อราคา Bitcoin ซึ่งเกิดความกลัวว่าการแลกเงินเหรียญจะกลายเป็นตลาดหมี และมีผู้คนหลายคนกังวลว่าตลาดจะประสบการขายออกขนาดใหญ่

อย่างไรก็ตามถ้าเรามองด้วยมุมมองระดับมาโคร ตลาดก็ยังอยู่ในช่วงเติบโต และในระยะยาวนานนี้นวัตกรรมเทคโนโลยีและการนำมาใช้งานในตลาดสกุลเงินดิจิตอลยังคงเดินหน้าไปอย่างต่อเนื่อง

สำหรับนักลงทุน สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการคงสงบและอดทน ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงคลื่นสั่น ตลาดอาจผ่านหลายช่วงขาย ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่มองหาโอกาสการลงทุนคุณภาพสูงโดยไม่ใช่ช่วงเวลาของความกลัว เจ้าของระยะยาวควรมีมุมมองระยะยาวและไม่ถูกกระทบจากการผันผวนของตลาดในระยะสั้น

เผชิญกับความผันผวนในระยะสั้น และแนวโน้มระยะยาวในตลาด นักลงทุนควรรักษาความคมชัดและการวิจารณ์ที่มีเหตุผล เรายังได้กล่าวถึงหลายครั้งในโพสต์บล็อกก่อนหน้านี้ว่าการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเป็นการเดินทางที่ยาวนาน ต้องการการเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง สะสมประสบการณ์ และการปรับปรุงความรู้ในการลงทุนของตน ด้วยวิธีนี้เท่านั้นที่เราสามารถไปได้ไกลและมั่นคงมากขึ้นบนทางการลงทุน