Геополитическая напряженность вызывает панику: куда пойдет BTC после падения ниже $100K?

Новичок6/23/2025, 3:55:00 AM
Недавно, под воздействием атаки США на ядерные объекты Ирана и потенциальной блокировки Ормузского пролива, Bitcoin однажды упал ниже отметки в 100 000 $, достигнув нового минимума за последние месяцы. Эта статья анализирует причины падения и прогноз на будущее, направляя новичков-инвесторов к рациональному реагированию.

Последние рыночные тренды и динамика в цепочке


Рисунок:https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

Обзор цен: 22 июня 2025 года Биткойн достиг пика в $103,524, но быстро упал в течение дня, опустившись ниже отметки в $100,000 в один момент, с минимумом в $99,237, завершив день с падением на 4.13%. Основные криптовалюты, такие как Эфириум и BNB, также упали в унисон, что привело к сокращению общей рыночной капитализации цифровых активов более чем на 2%.

Капиталовложение в блокчейн: Наблюдая за данными от Glassnode, количество транзакций Bitcoin в блокчейне и объем переводов увеличились почти на 15% 22 июня, с ростом числа крупных переводов (более 1,000 BTC), что указывает на то, что некоторые крупные держатели решили постепенно выйти на высоких уровнях; в то же время, балансы бирж немного выросли на 300 BTC, что свидетельствует о концентрации продавцов.

Фьючерсный спред и маржинальная торговля: ставка финансирования для бессрочных контрактов BTC выросла с 0,02% до 0,045% в тот же день, в то время как ставка за ночь увеличилась с 0,015% до 0,035%, что указывает на то, что короткие продавцы готовы платить более высокую цену за шорт, а рыночные настроения склоняются к пессимизму.

Глубокий анализ драйверов

1. Геополитическое внезапное воздействие

  • США нацеливаются на ядерные объекты Ирана, что вызывает опасения на рынке, что ситуация на Ближнем Востоке может еще больше обостриться;
  • Слухи о блокаде в Ормузском проливе повысили цены на фьючерсы на сырую нефть выше 85 долларов за баррель, усилив спрос на активы-убежища.

2. Рыночная ликвидность и извлечение кредитного плеча

  • Несколько продуктов управления активами с использованием кредитного плеча активировали стоп-лоссы на ключевых ценовых уровнях, что привело к концентрации ликвидаций;
  • Данные основных бирж показывают, что общая сумма ликвидаций за 24 часа превышает 600 миллионов USD, при этом ставка ликвидации коротких позиций выше, чем у длинных, что приводит к быстрому падению цены.

3. Влияние ожиданий политики Федеральной резервной системы

  • В июне официальные лица Федеральной резервной системы часто занимали ястребиную позицию, указывая на возможность дальнейшего повышения процентных ставок в июле, что оказало давление на рискованные активы на развивающихся рынках.
  • Индекс доллара США повысился на 0,6% в течение дня, что снизило привлекательность Биткойна, цена которого выражена в долларах США, для держателей.

Комплексный анализ технических и капитальных аспектов

1. Основные скользящие средние и объем торгов

  • На дневном графике 7-дневная скользящая средняя развернулась вниз и опустилась ниже 25-дневной и 50-дневной скользящих средних;
  • Падение ниже отметки $100,000 было сопровождено 40% увеличением объема торгов в этот день, что указывает на явный краткосрочный медвежий сигнал.

2. Финансовая ставка фьючерсов и структура позиций

  • Финансируемая ставка бессрочного контракта остается высокой, что отражает сильное желание медведей добавлять позиции.
  • Данные OKEx и Binance показывают, что соотношение длинных и коротких позиций достигло 1.8:1, что указывает на значительное преимущество медведей.

3. Важные ончейн индикаторы

  • Годовая доходность неиспользованных выходов транзакций (UTXO) достигла минимального уровня с начала года, что указывает на диапазон затрат на хранение между 100,000 и 110,000 USD.
  • Количество активных адресов восстановилось, а затем продолжило снижаться, что указывает на уменьшение краткосрочного участия на рынке.

Стратегия операций инвестора

1. Слоистая компоновка и управление положением

  • Разделите средства, доступные для цифровых активов, на три части, формируя позиции партиями по $98,000, $95,000 и $92,000.
  • Каждый уровень позиции не должен превышать 30% от общего капитала, чтобы избежать риска ликвидации из-за крупных инвестиций в одну позицию.

2. Модель динамического тейк-профита и стоп-лосса

  • Установите уровень стоп-лосса на 3%~5% ниже каждой цены входа.
  • Фиксируйте прибыль, уменьшая позиции партиями по 105,000, 110,000 и 120,000 USD, и гибко корректируйте в соответствии с рыночными тенденциями.

3. Долгосрочное распределение и хеджирование с использованием нескольких активов

  • Инвесторы, которые оптимистично настроены относительно долгосрочной ценности блокчейна, могут выделить свои оставшиеся активы на Ethereum или высококачественные публичные цепочки уровня 1.
  • В то же время рассмотрите возможность выделения небольшой суммы хеджирующих активов, таких как золото ETF или облигации в долларах США, для балансировки риска.

Обзор рынка и предупреждение о рисках

1. Макроэкономические события, вызывающие вторичные колебания

  • Если ситуация на Ближнем Востоке снова обострится, атмосфера, избегающая рисков, будет трудно смягчить в краткосрочной перспективе;
  • В свою очередь, как только появятся сигналы о дипломатическом смягчении, Bitcoin может ожидать техническое восстановление.

2. Технический отскок и сигнал подтверждения

  • Обратите внимание на ежедневный RSI, который отскакивает от зоны перепроданности и пробивает 30;
  • Возврат цены выше $105,000 и её стабилизация могут быть первоначальным сигналом разворота.

3. Умонастойчивость инвестора и информационные слепые зоны

  • Новички не должны слепо гнаться за высокими ценами или продавать на падениях; им нужно учитывать свою собственную tolerancию к риску и финансовое планирование.
  • Осторожно с рыночными слухами и чрезмерной интерпретацией отдельных новостей; сохраняйте рациональность и терпение.
Автор: Max
* Информация не предназначена и не является финансовым советом или любой другой рекомендацией любого рода, предложенной или одобренной Gate.
* Эта статья не может быть опубликована, передана или скопирована без ссылки на Gate. Нарушение является нарушением Закона об авторском праве и может повлечь за собой судебное разбирательство.
Начните торговать сейчас
Зарегистрируйтесь сейчас и получите ваучер на
$100
!
It seems that you are attempting to access our services from a Restricted Location where Gate is unable to provide services. We apologize for any inconvenience this may cause. Currently, the Restricted Locations include but not limited to: the United States of America, Canada, Cambodia, Thailand, Cuba, Iran, North Korea and so on. For more information regarding the Restricted Locations, please refer to the User Agreement. Should you have any other questions, please contact our Customer Support Team.