Retrato do grupo de dados do protocolo LSDFi: quem é o mais popular? Quem tem o maior potencial de crescimento?

Para quais protocolos os tokens LSD estão fluindo? Qual LSDFi atrai mais usuários e TVL?

**Escrito por:**Defi_Mochi

Compilação: ursinho

De acordo com DefiLlama, 17,9% do Ethereum está atualmente bloqueado para staking. Isso significa que US $ 17,214 bilhões estão em busca de rendimento. LSDFi (Liquidity Staking Derivatives) é um dos projetos mais promissores do mercado. Mas qual projeto está atraindo mais usuários e ativos? Para responder a essa pergunta, realizamos uma análise usando dados do DuneAnalytics.

Primeiro, vamos revisar alguns dos projetos blue-chip mais populares do LSD. Entre eles, o Frax Ether aproveitou seu modelo dual e alcançou o maior crescimento (até 8,85%). Ao mesmo tempo, com o lançamento do V2, o Lido atraiu mais de US$ 700 milhões em ativos ETH, ficando em primeiro lugar. Ao mesmo tempo, os ativos ETH prometidos usando o Rocket Pool também aumentaram em US$ 58 milhões, mas a taxa de crescimento do cbETH ficou ligeiramente para trás.

Em seguida, rastreamos a condição desses tokens LSD por meio de um painel, incluindo:

• STETH

• wstETH

• reETH

• cbETH

• sfrxeth

Os protocolos LSDFi envolvidos incluem LybraFinanceLSD, AlchemixFi, unsheth_xyz, OriginDeFi, gravitaprotocol, pendle_fi e asymetrix_eth, e CurveFinance.

Atualmente, apenas $ 250 milhões em tokens LSD estão bloqueados nesses protocolos LSDFi, equivalente a menos de 1,46% do valor total em circulação. Abaixo está a distribuição do valor total bloqueado de LSD contabilizado por esses protocolos LSDFi.

Veja como o valor total bloqueado no LSD mudou nos últimos 1 dia, 7 dias e 1 mês. Você pode observar um grande aumento em TVL para quase todos os protocolos LSDFi, exceto para AlchemixFi e unsheth_xyz (apesar de $USH gerar um grande burburinho inicial).

Abaixo estão as entradas líquidas de tokens LSD para esses protocolos. Podemos ver que unsheth_xyz e pendle_fi são as primeiras forças motrizes a atrair um grande número de tokens LSD após a atualização do Ethereum Shapella, enquanto LybraFinanceLSD, CurveFinance e pendle_fi continuam a manter seus depósitos de LSD.

Este gráfico pode ilustrar melhor a participação de mercado do LSD. Surpreendentemente, LybraFinanceLSD capturou mais de 43% do TVL em menos de um mês. Flashstake, CurveFinance e OriginDeFi também continuaram a manter o crescimento da participação de mercado após a atualização do Ethereum Shapella.

Em termos dos LSDs mais usados nesses protocolos, $stETH e $wstETH representam mais de 77% de todos os LSDs. O uso de $sfrxETH está significativamente atrasado em apenas 11%.

Notavelmente, $sfrxETH está alcançando outros LSDs com uma forte taxa de crescimento de uso de 7 dias de quase 25%. No entanto, $rETH não é popular entre esses protocolos LSDFi.

Atualmente, @LybraFinanceLSD tem uma participação de mercado esmagadora de 88% quando se trata de LSD CDPs (stablecoins), com o único concorrente sendo @gravitaprotocol (que ainda não fez um airdrop de token). Talvez com o lançamento do @raft_fi haja algumas mudanças interessantes na participação de mercado.

Os painéis acima são de acesso gratuito: