Discussão sobre as características do ecossistema Berachain e os projetos principais

Introdução

Berachain é uma rede Layer 1 caracterizada pelo mecanismo de consenso PoL(Proof of Liquidity), atualmente em sua segunda rede de testes "bArtio Testnet". Até 2 de janeiro, 234 protocolos participaram do teste, com um número total de carteiras superior a 2,38 milhões. O fundador da Berachain recentemente insinuou que a rede principal será lançada antes de abril, atraindo novos e antigos usuários para o ecossistema.

Este artigo tem como objetivo explorar os vários campos do ecossistema Berachain, reduzir as barreiras de participação dos usuários, discutir projetos destacados em cada área e detalhar como cada protocolo utiliza o mecanismo PoL.

DEX

A DEX nativa da Berachain é chamada de BEX e será lançada como BeraSwap quando estiver na mainnet. Outras DEX que estão se preparando para ser lançadas na Berachain estão preparando uma variedade de serviços e estratégias convenientes e eficientes para atrair usuários e liquidez.

Kodiak

Kodiak é uma DEX que se destacou do projeto "Build a Bera" incubado pela Berachain. Além de suportar as funcionalidades do Uniswap v2 para BEX, também oferece a funcionalidade CLAMM semelhante à do Uniswap v3, permitindo que os provedores de liquidez definam e concentrem a liquidez em faixas específicas.

A Kodiak também oferece a funcionalidade Island, que ajuda os usuários a redefinir e equilibrar automaticamente o intervalo CLAMM, reduzindo a dificuldade de gerenciar as posições de fornecimento de liquidez. Esta funcionalidade utiliza a reequilíbrio de liquidez BEX para estabelecer relações complementares.

Kodiak padroniza as posições de liquidez CLAMM através da funcionalidade Island, permitindo que os tokens LP sejam utilizados em outros protocolos, promovendo jogabilidade ecológica mais flexível e diversificada.

A Kodiak estabeleceu parcerias com vários projetos do ecossistema Berachain, consolidando sua posição como infraestrutura central. Eles também operam seus próprios nós de validação Berachain e, até 3 de janeiro, receberam a segunda maior autorização de BGT na Testnet bArtio.

Honeypot Finance

Honeypot Finance é um protocolo que suporta todos os aspectos do ciclo de vida dos tokens, composto pelos seguintes subprotocolos:

• Henlo DEX: DEX especializado em proteger os usuários contra ataques MEV, oferecendo ordens limitadas e a funcionalidade Batch-A2MM.

• Dreampad: um protocolo de Launchpad que oferece oportunidades de incubação e financiamento para projetos que estão prestes a ser lançados na Berachain.

• Pot2Pump: uma plataforma que oferece um ambiente de venda e negociação de moedas meme mais seguro.

Honeypot Finance planeia operar como validador após o lançamento da mainnet, oferecendo o seu token de governação $HPOT como recompensa de delegação.

Além disso, a Honeypot Finance utiliza o $BGT acumulado para liberar na piscina de liquidez $HPOT, aumentando a liquidez do $HPOT. O protocolo também planeja aumentar o valor do token comprando e queimando $HPOT com a receita da operação de nós.

Staking de Liquidez

Embora a operação dos nós da Berachain exija 69.420 $BERA, sua estrutura é que, quando os provedores de liquidez depositam os tokens de liquidez obtidos do protocolo ecológico na Berachain, eles recebem recompensas da rede calculadas em $BGT, bem como juros de fornecimento de liquidez. Portanto, além de métodos e ordens diferentes, a Berachain basicamente incorporou a liquidez em staking dentro do protocolo da rede.

No Berachain, os protocolos existentes podem apenas fornecer recompensas e obter direitos de voto através da colaboração com validadores, ou, como demonstrado pela Kodiak e pela Honeypot Finance, iniciar seu pool de liquidez operando seus próprios nós para estabelecer um modelo de roda volátil auto-sustentável.

Neste contexto, o protocolo de staking líquido da Berachain oferecerá $BGT( o direito de voto que decide a Emissão e a funcionalidade de resgate ). Isso permite que os projetos do ecossistema Berachain integrem o $BGT liquidado em seus mecanismos de protocolo, sem a necessidade de negociar com validadores ou nós. Em outras palavras, isso facilita a adoção de uma estrutura de protocolo ecológico que integra de forma mais próxima o mecanismo PoL.

Infravermelho

Infrared é um protocolo de staking líquido incubado em conjunto com a Kodiak através do programa "Build a Bera" da Berachain.

Os repositórios operados por Infrared podem aceitar tokens LP do fundo de liquidez, gerando uma taxa de juros de $BGT, enquanto executam nós da rede. Quando os usuários depositam tokens LP nesses repositórios, o Infrared utiliza esses tokens para gerar $BGT, e os usuários podem receber um $iBGT( liquidado proporcional ao tokens LP que depositaram, $BGT).

Os usuários podem utilizar o$iBGT recebido da seguinte forma:

• No staking de Infrared, para receber as recompensas geradas pelos nós
• Usar em outros protocolos DeFi
• Venda de Lucros

O Infrared concentra e distribui as recompensas geradas pelo mecanismo PoL ao transformar o $BGT em um token fluido, beneficiando assim um número menor de stakers de $iBGT, ao mesmo tempo em que ajuda outros protocolos no ecossistema Berachain a integrar o $iBGT em seus protocolos, permitindo que suas plataformas ofereçam maior retorno aos usuários. Além disso, o Infrared planeja lançar novas funcionalidades, permitindo que eles recebam e liquidem o $BERA necessário para a operação dos nós, enquanto executam nós e distribuem lucros.

BeraPaw

BeraPaw é também um protocolo de staking líquido, mas eles não operam os seus próprios nós, em vez disso, operam um cofre entre diferentes nós e os pools de liquidez registados na BeraPaw, emitindo $LBGT como o token de liquidação $BGT.

O token de governança da BeraPaw é o $PAW, e os usuários podem usar o $BGT que possuem na BeraPaw para votar em quais pools de liquidez devem receber $BGT. Os operadores de nós distribuem, através deste método, a receita de recompensas geradas pela aposta de $BGT aos detentores de $LBGT.

A estrutura adotada pela BeraPaw divide o uso do token $BGT em dois tokens, $LBGT e $PAW, 1) recebe recompensas e 2) vota na piscina de emissão de $BGT. Com essa estrutura, os usuários e protocolos que usam o token $PAW para votação de emissão de $BGT podem exercer mais poder de voto com um capital relativamente menor. Assim, os protocolos que buscam liquidez inicial no ecossistema Berachain têm a expectativa de utilizar ativamente o $PAW para gerar recompensas em $BGT para suas piscinas de liquidez.

Empréstimo

Berachain também possui um protocolo de empréstimo nativo chamado BEND, que oferece as seguintes funcionalidades:

• Usar $WBTC, $WETH como garantia para emprestar $HONEY
• Depositar $HONEY

Ao contrário dos contratos de empréstimo típicos, o BEND tem duas características notáveis: 1)$HONEY não pode ser usado como garantia, 2)$WBTC e $WETH não geram juros em depósitos, mas ao emprestar $HONEY, você ganha recompensas em $BGT.

Através desta estrutura, a BEND reforçou a estrutura econômica tripla de tokens da Berachain, gerando juros básicos para o $HONEY, enquanto aumenta a demanda de empréstimos através do $BGT, enriquecendo a liquidez do ecossistema. Os usuários também podem executar a Farming alavancada de $BGT, trocando repetidamente o $HONEY emprestado por $WETH, $WBTC e depositando na BEND.

BeraBorrow

BeraBorrow é um protocolo de emissão de moeda estável supercolateralizada, onde os usuários podem cunhar a moeda estável $NECT. Ele não apenas permite ativos comuns como $BERA e $HONEY, mas também permite que tokens LP BEX e Berps, bem como o $iBGT do Infrared, sejam usados como ativos colaterais. O $NECT cunhado a partir de ativos colaterais pode ser depositado no fundo de liquidez estável da BeraBorrow, onde os depositantes podem cobrar taxas de empréstimo e taxas de liquidação dos mutuários de $NECT, estabelecendo uma estrutura que apoia a demanda básica do $NECT.

Além disso, o BeraBorrow tem um token de governança $POLLEN além do $NECT, que pode ser usado como token de incentivo nas seguintes áreas:

• Usado para recompensar a liquidez da piscina de emissão de $BGT
• Incentivar o depósito colateral até $NECT na piscina de liquidez de dívida
• Atribuído como recompensa aos depositantes do pool de liquidez estável

Além desta estrutura básica, os tokens LP depositados no BeraBorrow serão automaticamente depositados no Infrared para gerar recompensas em $iBGT e serão automaticamente reinvestidos no Infrared para gerar juros compostos. Os usuários podem pegar emprestado $NECT para fornecer liquidez em outros protocolos e reinvestir os tokens LP recebidos no BeraBorrow para estabelecer posições alavancadas.

Além disso, a BeraBorrow também planeja alocar $BGT para o pool de liquidez DEX, para uso nas negociações de $NECT e $iBGT, fortalecendo a demanda e a liquidez de mercado do $NECT, ao mesmo tempo em que oferece altos rendimentos de depósitos para os provedores de liquidez.

Com o apoio da demanda em várias formas, espera-se que o $NECT se torne a moeda estável nativa central no ecossistema Berachain junto com o $HONEY.

Gummi

Gummi é um protocolo de empréstimo incubado através do "Build a Bera", que funciona sem oráculos, permitindo que qualquer pessoa crie pools de empréstimo sem restrições. Utilizando essa estrutura, a Gummi planeja usar qualquer ativo do Berachain para permitir que os usuários criem posições alavancadas de até 100 vezes.

Antes do lançamento da mainnet, a Gummi estabeleceu parcerias com infraestruturas principais como a Infrared e a Kodiak, e planeja suportar a funcionalidade de posições de cultivo alavancadas para vários tokens LP do $iBGT e da Kodiak.

Protocólo Derivativo

Na Berachain, também estão em preparação vários protocolos derivados que utilizam o mecanismo PoL de diferentes maneiras. A infraestrutura inclui Berps, que é o DEX Perp nativo que a equipe Berachain lançará juntamente com BEX e BEND.

No Berps, os usuários podem usar $HONEY para criar posições alavancadas de 100 vezes em vários ativos, ou depositar $HONEY para fornecer liquidez necessária para as posições dos traders, recebendo em troca taxas de negociação, taxas de financiamento e $BGT.

Com esta estrutura, o Berps fornece ao $HONEY um caso de uso claro, como o ativo básico do DEX Perp nativo da Berachain, ao mesmo tempo que oferece um ponto de entrada simples, mas eficaz, para a agricultura de $BGT, permitindo que novos usuários que acham o mecanismo PoL intimidante possam minerar recompensas $BGT através do depósito de um único token $HONEY. Assim, este protocolo tem potencial para se tornar o protocolo mais crucial que apoia a economia de três tokens da Berachain.

SMILEE

SMILEE é um protocolo de opções que permite a criação de posições de hedge para a liquidez DEX. As opções criadas no SMILEE têm uma estrutura única que pode gerar mais lucros em momentos de alta volatilidade, criando um efeito completamente oposto à perda impermanente (IL, ou seja, os provedores de liquidez experimentam perdas maiores em momentos de alta volatilidade ).

Os usuários devem pagar um prémio de opção para estabelecer uma posição de opção no SMILEE, há três posições de opção disponíveis para escolher:

• Touro(Bull): Apostar na grande volatilidade do aumento do preço até o vencimento.
• Urso(Bear): Apostas com uma grande queda na volatilidade do preço até à maturidade.
• 微笑(Smile): O preço da aposta oscila significativamente para cima ou para baixo até a expiração.

Além deste tipo de negociação de opções, os usuários também podem fornecer liquidez para as posições de opções estabelecidas pelos negociadores de opções e receber os prêmios de opções pagos pelos negociadores. Embora os provedores de liquidez enfrentem uma perda não realizada igual ao lucro dos negociadores (IL), assim como na provisão de liquidez para DEX, o SMILEE reduz a perda não realizada dos provedores de liquidez ao reequilibrar em tempo real as posições de liquidez quando a negociação de opções ocorre.

A protocolo da rede Berachain deverá criar pools de liquidez em DEXs principais (, incluindo a dapp nativa BEX ), para aumentar a liquidez dos seus tokens e gerar recompensas em $BGT para esses pools. Nesse ambiente, podemos estimar que os provedores de liquidez que mineram $BGT e o protocolo usarão amplamente o SMILEE como uma ferramenta de hedge para posições LP. Além disso, se as posições de opções do SMILEE começarem a receber Emissão de $BGT no futuro, a posição do SMILEE no ecossistema Berachain se tornará ainda mais sólida.