A onda de tokenização varre o setor financeiro: a pista RWA mostra potencial explosivo

Recentemente, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) tornou-se uma tendência irreversível. Desde gigantes das finanças tradicionais até os principais protocolos DeFi, a tokenização está reformulando completamente a liquidez e a acessibilidade dos ativos. Embora enfrente desafios como regulamentação e infraestrutura, a pista de RWA ainda demonstra um enorme potencial. Atualmente, o valor total bloqueado de ativos tokenizados, como títulos do governo dos EUA, imóveis e bens de luxo, já ultrapassou bilhões de dólares. De acordo com dados de plataformas, o valor total gerido on-chain no mercado de RWA atinge 23,92 bilhões de dólares. O Boston Consulting Group prevê que, até 2030, o tamanho global dos ativos tokenizados alcançará 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.

Este artigo irá analisar o segmento RWA com maior potencial de desenvolvimento atualmente e enumerar os projetos mais representativos em várias áreas.

tokenização de títulos do governo: um novo capítulo na inovação financeira

A tokenização de títulos do governo é uma inovação importante no mercado financeiro, que tokeniza os tradicionais títulos governamentais, permitindo que os investidores participem diretamente do investimento em títulos do governo através da blockchain, desfrutando de maior liquidez e transparência.

Franklin Templeton lançou o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registrado do mundo, o FOBXX, que investe em títulos do governo dos EUA, oferecendo aos investidores rendimento estável e liquidez. A OpenEden lançou a tokenização de títulos do Tesouro dos EUA, TBILL, através do XRP Ledger. A Matrixdock lançou o token de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, STBT, que distribui juros diariamente através de um mecanismo de referência on-chain. A Securitize, em parceria com a Tradeteq, lançou o fundo tokenizado de títulos do Tesouro dos EUA, USTY. A Superstate lançou o fundo de títulos do governo dos EUA de curto prazo, USTB. A Hashnote lançou o token USYC, que representa títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra. Uma empresa de gestão de ativos lançou o fundo tokenizado de títulos do Tesouro, BUIDL, que é usado como colateral em várias plataformas.

Moeda estável: a pedra angular do mercado de criptomoedas

As moedas estáveis atuam como ativos de "âncora" no mercado de criptomoedas, desempenhando um papel importante. Suas características de tokenização fazem delas moedas digitais vinculadas a moedas ou ativos tradicionais, oferecendo maior estabilidade.

Um emissor de stablecoin está promovendo a proposta de lei GENIUS, exigindo que os emissores de stablecoins mantenham títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo equivalentes como ativos de reserva e realizem divulgações de reservas. Outros emissores de stablecoins, como Tether, Paxos e Gemini, também enfrentarão novas exigências regulatórias e poderão precisar ajustar seus mecanismos de reserva para atender às novas regras.

tokenização de ações: a ponte entre o mercado de ações tradicional e o mercado de criptomoedas

A tokenização de ações permite que os investimentos em ações sejam realizados através da blockchain, permitindo que os investidores façam investimentos fracionados com menos capital, ao mesmo tempo em que desfrutam de maior transparência e liquidez.

A BACKED Finance está focada na tokenização de ações e ETFs tradicionais em "xStocks", funcionando na blockchain Solana. A Dinari oferece ações e ETFs tokenizados dShares, garantindo uma correspondência 1:1 com as ações reais. A Exodus Movement lançou ações tokenizadas EXOD, representando suas ações ordinárias Classe A, geridas na blockchain Algorand.

Crédito Privado: Finanças Descentralizadas Apoiam Pequenas e Médias Empresas

O crédito privado fornece empréstimos a empresas por meio de instituições financeiras não tradicionais e tokeniza esses empréstimos através da blockchain, para aumentar a liquidez de capital e a transparência.

A Centrifuge fornece financiamento para pequenas e médias empresas através da tokenização de ativos como contas a receber. A Maple foca em oferecer empréstimos sem garantia. A Clearpool permite que instituições iniciem e gerenciem empréstimos. A CREDIX conecta mutuários e investidores, focando na tokenização de crédito privado. A TrueFi oferece uma plataforma descentralizada para empréstimos sem garantia. A Goldfinch fornece empréstimos sem garantia para empresas através da governança comunitária.

Tokenização de imóveis: reduzir a barreira de entrada para investimentos

A tokenização de imóveis permite que pequenos investidores também participem no mercado imobiliário, que tradicionalmente tem barreiras mais elevadas, e desfrutem de maior liquidez.

Propy digitaliza transações imobiliárias através da blockchain. RealT divide ativos imobiliários em pequenos Tokens. Parcl combina blockchain com dados do mercado imobiliário real, oferecendo oportunidades de investimento no mercado imobiliário global aos investidores.

Tokenização de obras de arte e colecionáveis: expandindo novos campos de investimento

A tokenização de obras de arte e bens de luxo quebra as barreiras do mercado tradicional, permitindo que mais investidores tenham a oportunidade de participar do investimento em colecionáveis de alto valor.

Courtyard.io tokeniza obras de arte através da blockchain. Tiamonds tokeniza itens valiosos como diamantes. Outras plataformas como WATCHES.io, COLLECTOR e DVIN focam na tokenização de relógios de luxo, obras de arte e colecionáveis de alta gama, respetivamente.

Exchange descentralizado: a nova era do comércio de ativos criptográficos

As exchanges descentralizadas (DEX) oferecem uma experiência de negociação mais transparente e segura para o mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediação das exchanges centralizadas tradicionais.

DigiFT foca na negociação de derivados financeiros e produtos estruturados. Swarm suporta a negociação de ativos tokenizados, oferecendo registos de transações transparentes. Mauve e Stobox concentram-se na construção de exchanges descentralizadas, oferecendo serviços de gestão e negociação de ativos digitais.

Com o aprofundamento da tendência de tokenização de RWA, temos razões para acreditar que essa inovação trará mais oportunidades e desafios para os mercados financeiros, impulsionando a renovação da gestão de ativos e das formas de investimento.