Mercado de criptomoedas: reestruturação da avaliação na zona DeFi, rotação de setores em evidência

Visão Geral do Mercado

tendência principal do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, ainda na zona de ganância, mas o BTC mantém uma alta oscilação enquanto as altcoins estão sob pressão, demonstrando uma acentuação da divisão no mercado.
• O valor de mercado do USDT e do USDC aumentou, respectivamente, +2.91% e +3.23%, a TVL total das Finanças Descentralizadas continua a subir para 54.1 bilhões de dólares, indicando que o mercado continua a atrair novos fundos.
• A zona DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, enquanto o volume de negociação DEX atinge um novo recorde em 2024 de (630 milhões de dólares), demonstrando uma forte dinâmica de desenvolvimento.
• O mercado de Meme moedas voltou a estar em destaque, apresentando-se ativo num cenário de volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
• Os projetos DEX receberam o maior destaque, enquanto as áreas de IA, GameFi e outras apresentaram desempenho fraco, refletindo a concentração do interesse do mercado em infraestrutura e liquidez.
• Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, focando nas oportunidades de projetos de reestabelecimento e na zona DEX, ao mesmo tempo que acompanham de perto a volatilidade do mercado que a reunião do Fed da próxima semana pode trazer.

( análise do índice de sentimento do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo na zona de touros.
• As altcoins apresentaram desempenho inferior ao índice de referência esta semana, exibindo uma tendência de queda oscilante. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 bilhões de dólares em liquidações forçadas, com a desleverage significativa das posições compradas. Espera-se que os altcoins mantenham uma sincronização de curto prazo com o índice de referência, com baixa probabilidade de um mercado independente.

) Visão geral da tendência do mercado geral

• O mercado de criptomoedas esta semana está em uma tendência de ampla flutuação, com o índice de sentimento ainda na fase de alta.
• Projetos relacionados a Finanças Descentralizadas apresentam desempenho destacado, mostrando que o mercado mantém atenção contínua na melhoria dos rendimentos básicos.
• Projetos do tipo DEX apresentam um bom desempenho, mostrando que os investidores on-chain estão começando a participar ativamente das atividades de investimento on-chain.
• A zona de Meme voltou a estar em destaque, começando a receber a atenção do mercado.

![Reestruturação da avaliação do setor DeFi, rotação de zonas evidente｜Frontier Lab mercado de criptomoedas semanal]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp###

Zona de Destaque

( DEX

Esta semana, devido à grande volatilidade dos preços no mercado, surgiram muitas oportunidades de lucro para os investidores, que estão a utilizar DEX para negociar, impulsionando o crescimento dos projetos DEX.

Dados on-chain DEX:

• TVL: subiu de 25.22B da semana passada para 26.58B agora, um aumento de 5.39%, com fundos a entrar ativamente em projetos DEX.
• Volume de negociação semanal: atingiu o valor mais alto de 63 bilhões de dólares em 2024, com um volume de negociação de 7,58 bilhões de dólares nas últimas 24 horas, um aumento acentuado no volume.

O setor DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos líderes, como Hyperliquid e dYdX, estão se transformando de uma função de negociação única para uma infraestrutura financeira abrangente. Esse caminho de evolução se manifesta na forma: os protocolos baseados em sua própria arquitetura de cadeia estão alcançando a integração vertical através da agregação de funções, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Essa inovação arquitetônica marca a transição do setor DEX de um nível de negociação único para uma direção de infraestrutura financeira abrangente, com a reestruturação do valor do setor em andamento.

) SUI

A discussão sobre o ecossistema Sui teve um elevado nível de interesse esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8%, superando o desempenho do BTC e do ETH, e os projetos DeFi dentro do ecossistema apresentaram um crescimento notável.

Dados dos projetos DeFi na cadeia Sui:

• TVL: subiu de 1.598B na semana passada para 1.793B, um aumento de 12.88%.
• Conta: total de 66,543,317, um aumento de 2,184,755 em relação à semana passada ###3.39%###.
• Volume de negociação DEX: principais DEX(Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX) totalizaram mais de 35 bilhões de dólares em transações, com uma média diária de 466 milhões de dólares.
• Crescimento do TVL dos projetos DeFi: as três principais, NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, tiveram um crescimento do TVL de 1,14%, 17,22% e 1,72%, respetivamente.

A cadeia Sui continua a desenvolver-se rapidamente, com o preço do SUI a superar o mercado, impulsionando o crescimento do APY dos projetos DeFi em cadeia. Além disso, a volatilidade geral do mercado oferece oportunidades de lucro, atraindo muitos usuários a participar e impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.

Finanças Descentralizadas zona

( classificação de crescimento do TVL

Nos últimos sete dias, os 5 principais projetos do mercado em termos de aumento do TVL ) TVL > 30 milhões de dólares ###:

| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|----------|--------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babilônia | 67,32% | 3782,36 |
| Dinheiro Normal | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Descrição do projeto: protocolo de ativos sintéticos descentralizados baseado em Ethereum, que oferece exposição em cadeia a ativos do mundo real.
• Últimos desenvolvimentos: aumento do APY dos usuários de LP, conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, lançamento do programa de incentivos para tokens alavancados.

Babylon( não emitiu moeda ):

• Descrição do projeto: Utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains PoS, ativando ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança.
• Últimos desenvolvimentos: beneficiando da manutenção dos altos níveis do BTC e da confiança dos usuários no futuro, a Binance apoia a obtenção de rendimentos através da staking direta de BTC a partir da conta.

Usual Money(USUAL):

• Descrição do projeto: projeto de moeda estável descentralizada apoiado pela Binance, incluindo a moeda estável USD0, o produto de título USD0++ e o token de governança USUAL.
• Últimos desenvolvimentos: Após a atualização do Checker, o rendimento anual dos produtos de obrigações atinge 48%, atraindo os usuários a participar de arbitragem de alto rendimento.

BounceBit(BB):

• Introdução ao projeto: camada base de re-staking do ecossistema Bitcoin, com colaboração profunda da Binance para a construção de componentes CeDeFi.
• Últimos desenvolvimentos: Aumento das taxas de staking de vários tokens, parceria com a Ondo para introduzir RWA tokenizados.

Equilibria(EQB):

• Descrição do projeto: O projeto Gun Pool utiliza o modelo veToken da Pendle para oferecer altos rendimentos aos LP.
• Últimos desenvolvimentos: Fortalecimento da colaboração com a Curve para lançar novos pools melhorados, aumentando o APY dos usuários até 59%.

Os projetos com aumento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados na zona de rendimento de stablecoins ( piscina de metralhadora ).

( desempenho geral da zona

• A capitalização de mercado das stablecoins está a crescer de forma constante: USDT cresceu 2,91% para 145,1 mil milhões de dólares, USDC cresceu 3,23% para 41,5 mil milhões de dólares, mostrando que os fundos continuam a entrar no mercado.
• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco tradicionais estão a descer, as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain estão a aumentar, o que torna o regresso ao DeFi uma boa escolha.
• Situação financeira: o TVL dos projetos de Finanças Descentralizadas subiu de 53,2 bilhões de dólares para 54,1 bilhões de dólares, um aumento de 1,69%, mantendo uma tendência de alta contínua nos últimos dois meses.

) análise profunda

Os principais fatores impulsionadores desta onda de alta:

1. Ambiente de mercado: o ciclo de mercado em alta traz um aumento na demanda geral por liquidez
2. Lado da taxa de juros: a taxa de empréstimo básica aumentou, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação dos fundos.
3. Lado dos ganhos: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, e os ganhos internos do protocolo melhoraram significativamente.

Este mecanismo de condução fortalece o suporte ao valor intrínseco dentro do setor de Finanças Descentralizadas, formando uma dinâmica de crescimento saudável.

![Finanças Descentralizadas 赛道估值重构，zona轮动显现｜Frontier Lab mercado de criptomoedas周报]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###

Desempenho de Outras Zonas

( cadeia pública

Nos últimos sete dias, os 5 principais aumentos de TVL da blockchain pública no mercado:

| Nome do Projeto | Aumento nos últimos sete dias | TVL)milhões### | |---------|----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: contratos não liquidados alcançam 3,5 bilhões de dólares, superando o DYDX e se tornando o maior DEX Perp on-chain, com o volume de negociação aumentado rapidamente após o lançamento do projeto ME.

Sui:Movement a emissão de moedas impulsiona a valorização da Move, em colaboração com as carteiras Backpack e Phantom, a moeda Meme KAPI está em alta, e o volume diário de transações na DEX supera 4,66 milhões de dólares.

Algorand: A moeda Meme MONKO tem alta popularidade na zona, apoiando fortemente a zona RWA, e as moedas estáveis USDCa e EURD estão em conformidade com os padrões MiCA.

PulseChain: a atividade dos Meme coins na cadeia está em alta, o volume de negociação da DEX PulseX aumentou 62%, rumores no mercado dizem que o PLS será listado na Binance.

Bitcoin: apresenta um bom desempenho, os usuários estão otimistas quanto ao futuro, mais BTC está sendo investido em projetos BTCFi para obter ganhos adicionais.

( Visão geral da lista de aumentos de preço

Nos últimos sete dias, os 5 principais tokens com maior aumento no mercado ), excluindo tokens com volume de negociação muito baixo e moedas meme ###:

| Token | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | Capitalização de Mercado | Taxa de Circulação | |-----|---------|----------|---------|-------| | USUAL | Usual | 98,57% | $257.540.796 | 8,37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45,88% | $382.450.514 | 44,39% |

Esta semana, a lista de aumentos apresenta características de zona concentrada, com a maioria dos tokens em alta pertencendo à pista de blockchain pública.

USUAL: Após a atualização do Checker, o rendimento anual dos produtos de obrigações atinge 48%, atraindo usuários para participar de arbitragem de altos rendimentos.

BGB: Lançamento de tokens populares, especialmente moedas Meme, com volume de negociação superior ao da OKX. O CEO anunciou que está considerando retornar ao mercado dos EUA.

SUSHI: Lançamento da funcionalidade Dojo Agent e Tweet Token, a DAO propõe uma estratégia de diversificação de fundos.

ORCA: fortalece a colaboração com a Binance e lança uma nova ferramenta de criação de Token, apoiando o Hackathon AI da Solana.

ACX: estabeleceu uma colaboração importante com a Binance, lançando em várias plataformas da Binance, e colaborando com a HTX Global e a Bitvavo.

( Lista de aumento de preço dos tokens Meme

| Token | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | Capitalização de Mercado | Blockchain Pertencente | |-----|---------|----------|---------|--------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74,42% | $235.865.534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45% | $879.341.386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON )Runes### | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Este week, os projetos Meme voltaram à vista do mercado, apresentando um bom desempenho, criando um efeito de riqueza em cadeia e atraindo mais usuários para participar.

( tópicos quentes de mídia social

Esta semana, os dados estatísticos de )12.7-12.13### mostram que o DEX é o tema mais frequente. A situação dos tokens listados é a seguinte: ( não inclui tokens com volume de negociação muito baixo e moedas meme ):

| Token | Capitalização de mercado ( bilhões ) | FDV ( bilhões ) | Taxa de circulação | Variação semanal | |-----|---------|--------|-------|---------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

Os projetos DEX apresentam geralmente uma tendência de alta, com desempenho superior a outras zonas. A volatilidade do mercado traz oportunidades de negociação, e os usuários na blockchain participam ativamente, levando ao aumento do volume de negociações em várias DEX.

( panorama geral do tema do mercado

| zona |