Tokenização das ações dos EUA: o novo foco do mercado de Blockchain e a transformação do panorama financeiro

Em 2025, a tokenização das ações nos EUA tornou-se rapidamente um ponto focal do mercado global de Blockchain. Dados mostram que o valor de mercado das ações tokenizadas alcançou 422 milhões de dólares, com quase 50.000 endereços detentores, um aumento de quase 2000% em relação ao mês anterior.

Recentemente, várias plataformas lançaram versões tokenizadas de estrelas tradicionais do mercado de ações americano, como Apple, Tesla e Nvidia, superando as limitações de horário de negociação de Wall Street e permitindo negociações globais 24 horas por dia. Essa tendência não apenas reflete uma quebra tecnológica, mas também indica mudanças na demanda do mercado e no ambiente regulatório, que estão reformulando o panorama de investimentos global.

Razões para a aceleração da tokenização das ações dos EUA

Em 2025, a tokenização das ações americanas entrará em um período de explosão, principalmente devido aos seguintes fatores:

1. Avanços tecnológicos: principais blockchains como Ethereum e Solana já possuem a capacidade de suportar a tokenização de ativos em larga escala. A maturidade das pontes entre blockchains e dos mecanismos de autenticação descentralizada também diminuiu a barreira de entrada dos ativos tradicionais no Blockchain.

2. Demanda do mercado: O entusiasmo dos investidores globais pelas ações dos EUA está em alta, mas os canais tradicionais enfrentam problemas como altos limites de entrada e altas taxas. As ações on-chain oferecem aos investidores estrangeiros uma via de investimento conveniente e de baixo custo.

3. Estratégia global do dólar: A tokenização das ações americanas oferece uma nova via de fluxo de valor para as stablecoins em dólares, tornando-se um canal secreto para o retorno global de capital dos EUA, profundamente ligado à estratégia de internacionalização do dólar.

A estratégia de jogo entre plataformas e bolsas

A ascensão das ações americanas em blockchain é impulsionada por uma estratégia de jogo entre várias partes:

1. Plataforma profissional de tokenização de ativos (como Backed, MyStonks): através de modelos inovadores, alcançando arbitragem regulatória, fornecendo canais de investimento flexíveis para usuários globais.

2. Plataforma de Negociação (como Kraken): introduzir tokens de ações dos EUA para expandir a variedade de negociação, aumentar a fidelidade do usuário e reduzir o risco de fluxo de ativos dos usuários para instituições financeiras tradicionais.

Exploração de diferentes caminhos de tokenização

As diferentes plataformas exploram caminhos distintos para a blockchainização do mercado de ações dos EUA:

1. MyStonks: transformar ações em NFT e Token ERC-20, enfatizando a propriedade dos ativos pelo usuário, mas enfrentando problemas de liquidez e eficiência nas transações.

2. Backed: Colocar ações reais em custódia em instituições regulamentadas, emitindo tokens ancorados 1:1, reduzindo a barreira de entrada para instituições tradicionais no Web3, mas os usuários têm controle limitado sobre os ativos.

3. Kraken: como uma plataforma de interface que integra produtos de tokenização existentes, oferece uma experiência de negociação conveniente, mas com propriedades em blockchain relativamente fracas.

Esses modelos refletem diferentes respostas à questão central "quem confiar em quem", que estão a participar na definição dos padrões futuros.

O impacto e a importância das ações americanas na blockchain

1. Implementar transações globais 24 horas, quebrando restrições de localização e tempo.

2. Reduzir a barreira de entrada para usuários comuns em todo o mundo participarem do investimento em ações dos EUA.

3. Para introduzir ativos suportados por empresas reais no DeFi, aumentando a base de crédito.

4. Promover a maturidade do ecossistema financeiro em blockchain, impulsionando o desenvolvimento de ferramentas financeiras mais complexas.

5. Reforçar a posição dominante dos ativos em dólares na liquidez global.

6. Impulsionar as plataformas de criptomoedas a alinhar-se com o sistema de crédito real.

Conclusão

A tokenização do mercado de ações dos EUA reflete a forte demanda do mercado de blockchain por ativos reais. Não se trata apenas da digitalização de ativos tradicionais, mas também de uma tentativa do Web3 de buscar pontos de âncora de ativos estáveis e confiáveis. Esta tendência está remodelando as formas de negociação, investimentos transfronteiriços e o ecossistema DeFi, tornando-se um marco importante na fusão entre blockchain e finanças tradicionais.