Análise do mercado de criptomoedas em maio de 2025: Bitcoin ultrapassa 110 mil dólares, reavaliação global de ativos de risco

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Análise do mercado de criptomoedas em maio de 2025

1. Perspectiva Macroeconómica

Em maio de 2025, a economia dos Estados Unidos encontra-se em um ponto de inflexão crítico. A inflação continua a recuar, o mercado de trabalho demonstra resiliência, a política monetária entra em um período de espera e a política comercial traz novas incertezas. Nesse contexto, o mercado de criptomoedas demonstra uma forte capacidade de resistência à pressão, e a estrutura dos ativos de risco globais pode passar por uma nova rodada de reavaliação.

Em termos de inflação, a taxa anual do IPC de abril caiu para 2,3%, atingindo o nível mais baixo desde fevereiro de 2021. O Tesouro dos EUA iniciou uma operação de recompra de 40 bilhões de dólares em títulos do governo, vista como uma medida de "quase QE", que sustentou os preços dos ativos de risco.

No que diz respeito ao mercado de trabalho, em abril, foram criados 177.000 novos empregos não agrícolas, superando amplamente as expectativas, refletindo a resiliência do mercado de trabalho. Isso fornece uma base para o Federal Reserve manter uma postura de espera em relação à política.

Na área da política monetária, o presidente da Reserva Federal afirmou que irá reavaliar a atual estrutura da política monetária e poderá abandonar o mecanismo de "meta de inflação média". No futuro, poderá prolongar o período de altas taxas de juro e até aumentar a compra de títulos do governo de médio e longo prazo para controlar a subida das taxas de juro a longo prazo.

Na área da política comercial, os Estados Unidos anunciaram a imposição de tarifas sobre produtos da União Europeia, mas depois adiaram a implementação. O banco central da China implementou uma política combinada de "redução da reserva obrigatória + corte de juros", liberando 1 trilhão de yuans em liquidez, e as expectativas do mercado sobre a melhoria das relações entre a China e os EUA aqueceram.

Em resumo, a economia dos EUA em maio de 2025 apresenta as seguintes características:

  • A inflação continua a recuar, as expectativas de afrouxamento aumentam
  • O emprego forte apoia a expectativa da política monetária
  • Operações de política fiscal do tipo "QE", em conjunto com a mudança de tom do Federal Reserve, para pressionar as taxas de juros do mercado para baixo.
  • As tensões comerciais globais ressurgem, mas a recuperação das relações entre a China e os EUA aumenta a apetência pelo risco no mercado.

No que diz respeito ao mercado de criptomoedas, com a melhoria marginal da situação financeira macroeconômica e o fluxo contínuo de ETFs, o preço do Bitcoin ultrapassou o recorde histórico de $111,959. A ressonância atual das políticas macroeconômicas e das tendências financeiras globais pode estar a ajudar o mercado de criptomoedas a iniciar um novo ciclo baseado na reavaliação estrutural de fundos.

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2. Mercado de criptomoedas

volume de negociação e taxa de crescimento diária

Até 27 de maio, o volume de negociação diário médio do mercado foi de 117,4 bilhões de dólares, um aumento de 15,8% em relação ao período anterior, indicando que a atividade de capital continua a aumentar. Nos dois períodos de 6 a 12 de maio e de 21 a 22 de maio, o volume de negociação disparou, com o volume diário a ultrapassar 180 bilhões de dólares em certos dias, e o preço do BTC a ultrapassar 100 mil dólares e 110 mil dólares, respectivamente, levando a um aumento significativo no sentimento de alta do mercado.

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valor de mercado total e aumento diário

Até 27 de maio, o valor total de mercado das criptomoedas subiu para 3,56 trilhões de dólares, um aumento de 17,0% em relação ao mês passado. A participação de mercado do BTC é de 62,6%, enquanto a do ETH é de 9,6%, com este último apresentando um crescimento de 29,7% em relação ao período anterior, indicando uma preferência contínua de alocação de fundos para o ETH. Desde 8 de maio, após o valor total de mercado ter ultrapassado 3,3 trilhões de dólares, tem havido uma tendência de recuperação estrutural clara.

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novos tokens populares de maio

Entre os tokens populares lançados em maio, os projetos com fundo VC ainda dominam, incluindo projetos do tipo Layer2 como SOPH e B2. Além disso, como uma das narrativas populares de maio, a stablecoin USD1 e seus projetos associados, como B, Lista e Staketone, também receberam ampla atenção do mercado.

3. Análise de dados em cadeia

situação de entrada e saída de ETFs de BTC e ETH

Em maio, o ETF de BTC teve uma entrada de 57,7 milhões de dólares. Até 28 de maio, o preço do Bitcoin aumentou de $94,212 para $108,969 durante o mês, com um aumento de aproximadamente 13,5%.

Em maio, o ETF de ETH atraiu 317 milhões de dólares. Até 28 de maio, o ETH subiu de $1,794 no início do mês para $2,635, com um aumento de 31,9%.

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situação de entrada e saída de stablecoins

Em maio, o fluxo de stablecoins foi de cerca de 7,28 mil milhões de dólares, principalmente provenientes de USDT, USDE e DAI.

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4. Análise de preços das moedas principais

Análise de preço BTC

O Bitcoin está lutando para se manter acima de $109,588, com compradores entrando a cada leve recuo. As médias móveis em ascensão e o RSI próximo da zona de sobrecompra indicam uma tendência de alta. Se o preço ultrapassar $111,980, pode disparar para $130,000. Para baixo, a EMA de 20 dias($104,886) é o nível de suporte chave.

Análise de preço ETH

O Ethereum reboteou de $2,425( na EMA de 20 dias em 25 de maio, mostrando uma forte demanda em níveis de preços mais baixos. Se romper a resistência de $2,738, pode subir até $3,000. O risco de queda está em romper a EMA de 20 dias, podendo descer até $2,323, ou mesmo $2,111.

) Análise de preço do SOL

A Solana obteve suporte no EMA de 20 dias em ###$169( no dia 25 de maio. Se ultrapassar o nível de resistência de $188, pode subir para $210, ou até $220. O risco de queda está em romper o EMA de 20 dias, podendo descer até o SMA de 50 dias em )$151(.

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5. Eventos em destaque deste mês

) USD1 ecossistema

Em meados de maio, a capitalização de mercado da stablecoin USD1 ultrapassou 2,1 bilhões de dólares, tornando-se a sétima maior stablecoin. Sua principal vantagem é que é emitida pela WLFI, liderada pela família Trump, sendo o primeiro projeto de stablecoin com endosse presidencial. Atualmente, a narrativa principal do USD1 gira em torno de "endosse presidencial + setor RWA + expectativas de legislação sobre stablecoins". O preço de vários tokens relacionados a parceiros do USD1 subiu significativamente, impulsionando o mercado a uma grande valorização do conceito "WLFI+USD1".

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) Acreditar晋升成MEME plataforma nova rica

O token central da plataforma Believe, Launchcoin, teve uma grande valorização neste mês, com o valor de mercado chegando a quase 310 milhões de dólares. A plataforma foca no conceito de "ativação social de ativos", permitindo que os usuários publiquem tweets na plataforma X para acionar automaticamente a emissão de tokens. No entanto, após o lançamento do token $YAPPER, que foi excessivamente apoiado pela plataforma, houve uma queda acentuada, gerando FUD na comunidade. Até 28 de maio, o valor de mercado total do ecossistema Believe era de cerca de 290 milhões de dólares, dos quais Launchcoin contribuiu com quase 63%.

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6. Perspectivas para o próximo mês

) progresso da aprovação da lei das stablecoins

O projeto de lei "GENIUS" entrou em processo de revisão através de uma moção de debate. O projeto pode ter a perspectiva de concluir o processo legislativo no quarto trimestre de 2024. O projeto abrange limitações de qualificação para emissão, requisitos de reservas, obrigações de conformidade, proteção do usuário e aplicabilidade internacional, com o objetivo de fortalecer a posição dominante do dólar digital no cenário internacional. No futuro, projetos de stablecoins com alta conformidade têm a expectativa de obter maior reconhecimento no mercado.

Progresso da aprovação do ETF de staking de Ethereum

A SEC adiou a decisão sobre o ETF do Grayscale Ethereum Trust para 1 de junho, com a data limite para a decisão final no final de outubro. Em Hong Kong, a Bosera e a Huaxia Fund foram aprovadas para fornecer serviços de staking para seu ETF de Ethereum. O mercado espera que os reguladores dos EUA também cheguem a um quadro regulatório em breve sobre os mecanismos relacionados. Uma vez realizado, isso impulsionará o processo de institucionalização do Ethereum como classe de ativos, e o Ethereum e ativos relacionados como Lido, Eigen, entre outros, poderão experimentar uma nova onda de entusiasmo no mercado.

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Comentário
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ThatsNotARugPullvip
· 07-06 20:32
Felizmente, entrei numa posição cedo.
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LightningSentryvip
· 07-06 20:24
As pernas da formiga estão todas dormentes.
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RadioShackKnightvip
· 07-06 20:20
ser liquidado ser liquidado BTC冲爆天际
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GateUser-aa7df71evip
· 07-06 20:18
Grande subida está à vista, entrar numa posição, aperte 1
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DeFiVeteranvip
· 07-06 20:15
O grande bull run já deveria ter chegado.
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